Cómo interpretar los patrones de precio de análisis técnico: Triple Tops y fondos

Cómo interpretar los patrones de precio de análisis técnico: Triple Tops e inferiores

Los patrones de precios son secuencias identificables de barras de precios que aparecen en los cuadros de análisis técnicos. Estos patrones pueden ser utilizados por analistas técnicos para examinar los movimientos de precios anteriores y predecir los futuros para un instrumento de negociación en particular. Los lectores ya deberían estar familiarizados con las líneas de tendencia, los patrones de precios de continuación y los patrones de reversión de precios. (Si no lo está, consulte Introducción a los patrones de precios de análisis técnico .) En este artículo, exploraremos cómo interpretar los patrones una vez que se han identificado y examinaremos las triples tapas raras pero potentes y patrones de fondos.

TUTORIAL: Guía del trader para el análisis técnico

Duración La duración del patrón de precios es una consideración importante cuando se interpreta un patrón y se pronostica el movimiento futuro de los precios. Los patrones de precios pueden aparecer en cualquier período de gráficos, desde un gráfico rápido de 144 ticks hasta gráficos de 60 minutos, diarios, semanales o anuales. La importancia de un patrón, sin embargo, a menudo está directamente relacionada con su tamaño y profundidad.

Los patrones que surgen durante un período de tiempo más largo generalmente son más confiables, con movimientos más grandes que resultan una vez que el precio se rompe fuera del patrón. Por lo tanto, se espera que un patrón que se desarrolla en un gráfico diario resulte en un movimiento mayor que el mismo patrón observado en un gráfico intradía, como un gráfico de un minuto. Del mismo modo, un patrón que se forma en un gráfico mensual es probable que conduzca a un movimiento de precio más sustancial que el mismo patrón en un gráfico diario.

Los patrones de precios aparecen cuando los inversores o comerciantes se acostumbran a comprar y vender en ciertos niveles, y por lo tanto, el precio oscila entre estos niveles, creando patrones como banderas, banderines y similares. Cuando el precio finalmente sale del patrón de precios, puede representar un cambio significativo en el sentimiento. Mientras más larga sea la duración, los compradores más duros tendrán que presionar para romper sobre un área de resistencia (y los vendedores más duros tendrán que presionar para romper debajo de un área de soporte), resultando en un movimiento más formidable una vez que el precio se rompa en cualquier dirección . La Figura 1 muestra un patrón de precios de banderín que se formó en el gráfico semanal de Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0. 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Una vez que el precio continuó en su dirección establecida, el movimiento ascendente fue sustancial.

Figura 1: GOOG continúa una tendencia alcista significativa siguiendo este banderín bien formado que se formó en un gráfico semanal.
Fuente: Gráfico creado con TradeStation 9. 0.

Volatilidad Del mismo modo, el grado en que el precio fluctúa dentro de un patrón de precios puede ser útil para analizar la validez de un patrón de precios, así como para predecir el magnitud de la eventual ruptura del precio.La volatilidad es una medida de la variación de los precios a lo largo del tiempo. Las mayores fluctuaciones de precios indican una mayor volatilidad, una condición que puede interpretarse como una batalla más activa entre los osos, que están tratando de bajar los precios, y los alcistas, que están tratando de subir los precios. Es probable que los patrones que exhiben mayores grados de volatilidad den como resultado movimientos de precio más significativos una vez que el precio se salga del patrón. (Para aprender a calcular la volatilidad, consulte Un enfoque simplificado para calcular la volatilidad .)

Los movimientos de precios más grandes dentro del patrón pueden significar que las fuerzas opuestas, los toros y los osos, están involucrados en una grave batalla, en lugar de una escaramuza leve. Cuanto mayor es la volatilidad dentro del patrón de precios, mayor es la anticipación, lo que lleva a un movimiento de precios más significativo y posiblemente explosivo a medida que el precio rompe el nivel de soporte o resistencia.

Volumen El volumen es otra consideración al interpretar los patrones de precios. Volumen significa la cantidad de unidades de un instrumento comercial particular que han cambiado de manos durante un período de tiempo específico. Típicamente, el volumen de un instrumento comercial se muestra como un histograma, o una serie de líneas verticales, que aparecen debajo del gráfico de precios. El volumen es más útil cuando se lo mide en relación con su pasado reciente. Los cambios en la cantidad de compras y ventas que se producen pueden compararse con la actividad reciente y analizarse: cualquier actividad de volumen que diverja de la norma puede sugerir un próximo cambio en el precio.

Si el precio se rompe por encima o por debajo de un área de resistencia o soporte, respectivamente, y va acompañado de un aumento repentino en el interés de los inversores y operadores, representado en términos de volumen, es más probable que el movimiento resultante sea significativo. El aumento en el volumen puede confirmar la validez del rompimiento del precio. Por otro lado, una ruptura sin un aumento notable en el volumen tiene una probabilidad mucho mayor de fracasar, ya que no hay entusiasmo para respaldar el movimiento, especialmente si el movimiento es al alza.

Pautas para interpretar patrones Tres pasos generales ayudan a los analistas técnicos a interpretar los patrones de precios:

  • Identificar: El primer paso para interpretar correctamente los patrones de precios es identificar patrones válidos en tiempo real. Los patrones a menudo son fáciles de encontrar en datos históricos, pero pueden ser más difíciles de detectar mientras se están formando. Los comerciantes e inversores pueden practicar la identificación de patrones en datos históricos, prestando especial atención al método que se utiliza para dibujar líneas de tendencia. Las líneas de tendencia se pueden construir usando altos y bajos, precios de cierre u otro punto de datos en cada barra de precios.
  • Evaluar: Una vez que se identifica un patrón, se puede evaluar. Los operadores e inversionistas pueden considerar la duración del patrón, el volumen que lo acompaña y la volatilidad de los cambios de precios dentro del patrón de precios. La evaluación de estos puede dar una mejor idea de la validez del patrón de precios.
  • Pronóstico: Una vez que el patrón ha sido identificado y evaluado, los comerciantes e inversores pueden usar la información para formar una predicción, o para pronosticar movimientos de precios futuros.Naturalmente, los patrones de precios no siempre cooperan, y la identificación de uno no garantiza que se produzca ninguna acción de precio en particular. Sin embargo, los participantes en el mercado pueden estar atentos a que se produzca una actividad probable , lo que les permite responder rápidamente a las cambiantes condiciones del mercado. (Para la lectura relacionada sobre la previsión, vea Pronóstico de la dirección del mercado con razones Put / Call .)

Triple Tops y Bottoms Las triples tapas y fondos son extensiones de dobles tapas y fondos. Si las dobles partes superiores e inferiores se asemejan a "M" y "W", las triples partes superiores e inferiores se parecen a la cursiva "M" o "W": tres empuja hacia arriba (en una triple tapa) o tres empuja hacia abajo (para un triple abajo). Estos patrones de precios representan múltiples intentos fallidos de romper un área de soporte o resistencia. En una triple punta, el precio hace tres intentos para romper por encima de un área de resistencia establecida, falla y retrocede. Un triple fondo, por el contrario, ocurre cuando el precio hace tres intentos de atravesar un nivel de soporte, falla y rebota una copia de seguridad.

Una formación triple superior es un patrón bajista ya que el patrón interrumpe una tendencia alcista y da como resultado un cambio de tendencia a la baja. Su formación es la siguiente:

  • Los precios se mueven cada vez más alto y finalmente alcanzan un nivel de resistencia, cayendo nuevamente a un área de soporte.
  • Price intenta nuevamente probar los niveles de resistencia, falla y vuelve al nivel de soporte.
  • Price intenta una vez más, sin éxito, superar la resistencia, retroceder y pasar al nivel de soporte.

Esta acción del precio representa un duelo entre compradores y vendedores; los compradores intentan subir los precios, mientras que los vendedores intentan bajar los precios. Cada prueba de resistencia suele ir acompañada de un volumen decreciente, hasta que el precio cae por el nivel de soporte con una mayor participación y el volumen correspondiente. Cuando tres intentos de romper un nivel establecido de resistencia han fallado, los compradores generalmente se agotan, los vendedores se hacen cargo y el precio baja, lo que resulta en un cambio de tendencia.

Los fondos triples, por otro lado, son de naturaleza alcista porque el patrón interrumpe una tendencia a la baja y da como resultado un cambio de tendencia al alza. El patrón de precios de triple base se caracteriza por tres intentos fallidos de subir el precio a través de un área de soporte. Cada intento sucesivo suele ir acompañado de un volumen decreciente, hasta que finalmente el precio hace su último intento de empujar hacia abajo, falla y vuelve a pasar por un nivel de resistencia. Como triples tops, este patrón es indicativo de una lucha entre compradores y vendedores. En este caso, son los vendedores los que se agotan, dando paso a que los compradores reviertan la tendencia dominante y salgan victoriosos con una tendencia alcista. La Figura 2 muestra un triple fondo que se desarrolló en un gráfico diario de McGraw Hill (NYSE: MHP).

Figura 2: Un triple fondo se forma en la tabla diaria de McGraw Hill, lo que lleva a una reversión de tendencia.
Fuente: Gráfico creado con TradeStation 9. 0.

Un triple arriba o abajo significa que una tendencia establecida se está debilitando, y que el otro lado está ganando fuerza.Ambos representan un cambio de presión: con un triple techo, hay un cambio de compradores a vendedores; un triple fondo indica un cambio de vendedores a compradores. Estos patrones proporcionan una representación visual del cambio de guardia, por así decirlo, cuando la energía cambia de manos.

Conclusión Los patrones de precios se producen en cualquier período de gráficos, ya sea en gráficos rápidos utilizados por scalpers o gráficos anuales utilizados por los inversores. Cada patrón representa una lucha entre compradores y vendedores, lo que resulta en la continuación de una tendencia predominante o la reversión de la tendencia, dependiendo del resultado. Los analistas técnicos pueden usar patrones de precios para ayudar a evaluar la actividad del mercado pasada y actual, y pronosticar la acción del precio futuro para tomar decisiones de inversión y negociación.