Aunque una acción con un valor intrínseco significativamente más bajo que el precio actual del mercado puede indicar que la acción está sobrevaluada, esto no significa necesariamente que la acción deba evitarse.
Al observar la disparidad entre el valor intrínseco y el precio de mercado se conoce en el mundo de las inversiones como el análisis de la relación precio-libro (P / B). Con respecto a la terminología, el valor intrínseco es igual al valor en libros, y el precio de mercado es igual al valor de mercado. El valor en libros es la cantidad que un accionista recibiría, en teoría, si la empresa fuera liquidada; comúnmente se considera que refleja el valor real de la empresa. El precio de mercado es por lo que cotiza la acción, pero no es necesariamente lo que realmente vale.
El precio de mercado de una acción casi siempre varía algo del valor en libros. La razón principal detrás de esto es el concepto de oferta y demanda. El precio de mercado de una acción refleja la demanda actual de la acción. Si hay una gran demanda por parte de los inversionistas para una acción en particular, el precio de mercado de la acción sube por encima del valor en libros. Aunque una acción puede aparecer al menos temporalmente sobrevaluada, no significa que no deba comprarse o al menos considerarse. La sobrevaloración y la subvaloración ocurren a diario. El objetivo para cualquier inversor es comprar bajo y vender caro, y si el análisis considerado de un inversor es que es muy probable que una acción se venda en el futuro a un precio mayor que su precio de mercado actual, entonces puede ser una excelente inversión. independientemente del valor intrínseco actual de la compañía. Los operadores son conscientes de que el valor en libros tampoco es completamente confiable. Por ejemplo, los activos intangibles no se reflejan fácilmente en el valor contable.
La relación P / B es solo una medida de valoración de acciones. Los analistas comúnmente examinan una compañía y su precio de acciones desde varios ángulos para obtener la evaluación más precisa del valor real. Una buena medida de evaluación complementaria a una comparación P / B es la relación rendimiento sobre capital (ROE), que indica qué tan eficientemente una compañía está utilizando el capital de los accionistas para generar ganancias adicionales.
¿Qué significa si el valor de mercado de una acción es significativamente mayor que su valor en libros por acción común?
Aprende cómo los inversores y analistas comparan el valor de mercado de las acciones en acciones con el valor en libros por acción común; descubrir qué valor de mercado más alto puede indicar.
¿Cuál es la diferencia entre el valor contable por acción de una empresa y su valor intrínseco por acción?
El valor en libros y el valor intrínseco son dos formas de medir el valor de una empresa. En términos simples, el valor en libros se basa en el valor de los activos totales menos el valor de los pasivos totales: intenta medir los activos netos que una compañía ha acumulado hasta el momento presente.
Puse una orden limitada para comprar una acción después de que cerró el mercado, pero el precio de la acción cerró por encima del precio de entrada y mi pedido nunca se llenó. ¿Cómo puedo evitar que esto suceda?
El escenario que describe es muy común y puede ser frustrante para cualquier tipo de inversor. Muchos comerciantes identificarán una configuración potencialmente rentable y colocarán una orden límite después de las horas para que su orden se llene a su precio deseado o mejor cuando se abra el mercado de valores.