Equilibrios de inventarios de computación
Al calcular los saldos de inventarios finales según los diversos métodos, utilizaremos el siguiente ejemplo.
Ejemplo:
La empresa ABC compró estos artículos en mayo y vendió los artículos 102 y 103 por un total de $ 300:
|
|
1. Método de costo promedio : según este método de inventario, las unidades en el inventario se consideran como un todo y su costo se promedia. Las empresas que usan este método tienen una gran cantidad de unidades.
Costo total: $ 130
Costo promedio: $ 33 por unidad (costo total / número total de unidades)
Costo de productos vendidos: $ 66 ($ 33 * 2 unidades vendidas)
Inventario final: $ 66 ($ 33 * Quedan 2 unidades)
Ganancia bruta: $ 300- $ 66 = $ 234
2. Primero en entrar, primero en salir : según este método de inventario, se supone que las unidades que se compraron por primera vez se vendieron primero.
Costo de productos vendidos: $ 65 (ID: 101 y 102)
Inventario final: $ 65 (ID: 103 y 104)
Utilidad bruta: $ 300- $ 65 = $ 235
3. Último en entrar primero en salir : según este método de inventario, se supone que las unidades que se compró por última vez se vendieron primero.
Costo de productos vendidos: $ 65 (ID: 103 y 104)
Inventario final: $ 65 (ID: 101 y 102)
Utilidad bruta: $ 300- $ 65 = $ 235
Utilidad de los datos de inventario cuando los precios son estables o cambian
Si el costo de comprar inventario permanece estable, el método utilizado para calcular el costo de los bienes vendidos (por FIFO, LIFO o costo promedio) arrojará resultados similares. Por otro lado, en un entorno cambiante, esto puede distorsionar los ingresos, el flujo de caja y el inventario informados.
yo. Precio creciente (Inflacionario) Entorno
Método FIFO
- Los COGS serán subestimados.
- Los ingresos serán exagerados.
- La compañía pagará más impuestos y tendrá un flujo de caja más bajo.
- Los activos en el balance reflejarán más el valor real de mercado.
- Se aumentará el capital de trabajo y la proporción actual.
- La rotación del inventario (COGS / inventario promedio) empeorará (disminuirá).
El método LIFO
- COGS reflejará más el entorno actual del mercado.
- Los ingresos serán más bajos.
- La compañía pagará menos impuestos y el flujo de efectivo será mayor.
- Los activos serán subestimados y no reflejarán su valor de mercado.
- Se reducirá el capital de trabajo y la proporción actual.
- La rotación del inventario (COGS / inventario promedio) mejorará (aumentará).
Método de costo promedio
- Dado que es un promedio, estaría entre LIFO y FIFO.
II. Disminuir el precio (deflación) Entorno
El método FIFO
- COGS reflejará más el entorno actual del mercado.
- Los ingresos serán más bajos.
- La compañía pagará menos impuesto sobre la renta y el flujo de efectivo sería mayor.
- Los activos serán subestimados y no reflejarán su valor de mercado.
- Se reducirá el capital de trabajo y la proporción actual.
- La rotación del inventario (COGS / inventario promedio) mejorará (aumentará).
El método LIFO
- COGS será subestimado.
- Los ingresos serán exagerados.
- La compañía pagará más impuestos y tendrá un flujo de caja más bajo.
- Los activos en el balance reflejarán más el valor real de mercado.
- Se aumentará el capital de trabajo y la proporción actual.
- La rotación del inventario (COGS / inventario promedio) empeorará (disminuirá).
Asegúrese de comprender muy bien este concepto . Puede hacer o deshacer un conjunto completo de muestras si invierte los efectos conceptualmente |
Los analistas deben saber que las compañías que operan en un entorno de precios en alza y utilizan el método LIFO podrían manipular sus ganancias. Para manipular la administración de ganancias simplemente podría dejar de comprar nuevos inventarios y comenzar a sumergir en su viejo y barato inventario. Esto es llamado "liquidación LIFO".
MostU. Las compañías S. usan LIFO en comparación con FIFO. Dado el hecho de que theU. S. ha visto un aumento en el costo del inventario en los últimos 30 años (inflación) que estas compañías pudieron ahorrar en impuestos. Uno debe saber que el Servicio de Rentas Internas (IRS) no permite a las empresas reportar LIFO para fines impositivos y luego FIFO en sus declaraciones de propósito general.
Análisis de los estados financieros de las empresas que utilizan diferentes métodos de contabilidad de inventario
Al comparar dos compañías, uno debe asegurarse de que están comparando manzanas con manzanas. Si la primera empresa utiliza el método FIFO y el otro el método LIFO, entonces hay un problema. Para que la comparación sea relevante, se debe convertir LIFO en FIFO o FIFO en LIFO.
¿Es mejor utilizar análisis fundamentales, análisis técnicos o análisis cuantitativos para evaluar las decisiones de inversión a largo plazo en el mercado de valores?
Comprende la diferencia entre el análisis fundamental, técnico y cuantitativo, y cómo cada medida ayuda a los inversores a evaluar las inversiones a largo plazo.
¿Cómo puedo fusionar el análisis técnico y el análisis fundamental con el análisis cuantitativo para generar rendimientos en mi cartera de acciones?
Aprende cómo se pueden combinar las relaciones de análisis fundamentales con los métodos cuantitativos de selección de valores y cómo se usan los indicadores técnicos en los algoritmos.
¿Por qué a veces es mejor usar una cifra de inventario promedio al calcular la relación de rotación de inventario?
Por un par de razones clave, el inventario promedio puede ser una medida mejor y más precisa al calcular la tasa de rotación de inventario.