Invertir en compañías de tarjetas de crédito puede ser una estrategia muy gratificante para los inversores. La obsesión estadounidense por el crédito fácil y la necesidad inquebrantable de los consumidores de utilizar tarjetas de crédito significa que estas empresas tienen el potencial de ser ganadores a largo plazo.

Pero para invertir en el negocio de las tarjetas de crédito, los inversores deben aprender todo lo que puedan sobre esta industria en constante evolución. Siga leyendo para obtener una visión general de los inversionistas sobre la inversión en compañías de tarjetas de crédito.

Tutorial: Lo que debe saber sobre las tarjetas de crédito

El negocio de las tarjetas de crédito
El negocio de las tarjetas de crédito se trata de prestar dinero. Las compañías de tarjetas de crédito emiten créditos para facilitar las compras y permiten a los consumidores retrasar el pago de los artículos. Las tarjetas de crédito les permiten a los consumidores comprar artículos para los cuales pueden no tener efectivo en el momento de la compra, pero lo tendrán en una fecha posterior. Por supuesto, como cualquier compañía de préstamos, el crédito extendido tiene un precio: la tasa de interés cargada sobre el dinero prestado. El crédito puede extenderse fácilmente a la mayoría de las personas y, a través del uso de límites de crédito y otros dispositivos, las compañías de tarjetas de crédito pueden protegerse de los prestatarios más riesgosos. También hay pagos mínimos mensuales que deliberadamente se establecen bajos para alentar a los usuarios de tarjetas a llevar la deuda por largos períodos de tiempo, y así pagar más intereses.

Factores que afectan la rentabilidad
El factor más importante que afecta a esta industria es qué tan bien los consumidores lo están haciendo financieramente. La fuerte confianza del consumidor se traduce en más compras, lo que generalmente significa un mayor uso de las tarjetas de crédito. Por otro lado, cuando la confianza de los consumidores se está erosionando, esto tendrá un impacto negativo en las compañías de tarjetas de crédito. Cuando los consumidores deciden comprar menos, generalmente también deciden reducir el uso de su tarjeta de crédito. La salud general de la economía es una condición importante que debe ser monitoreada. (Lea Comprensión del índice de confianza del consumidor y Uso del gasto del consumidor como indicador de mercado .)

También existen condiciones que pueden obstaculizar y ayudar al crecimiento futuro del negocio de tarjetas de crédito. Las regulaciones gubernamentales de cualquier tipo pueden afectar el resultado final de las compañías de tarjetas de crédito. Por ejemplo, las consecuencias de la crisis crediticia de 2008-09 generaron interés en la industria financiera del consumidor y cómo el gobierno puede mejorar las prácticas crediticias de las compañías involucradas. Como tal, los inversores deben estar atentos a todas las decisiones del gobierno con respecto al sector de servicios financieros y cómo esas decisiones afectarán a las compañías de tarjetas de crédito.

Del mismo modo, los inversores interesados ​​en el negocio de las tarjetas de crédito deben vigilar un barómetro de la industria conocido como crédito renovable. El crédito revolvente es un tipo de crédito que no tiene un número fijo de pagos. Los pagos con tarjeta de crédito son un ejemplo perfecto de crédito renovable.Este barómetro medirá la cantidad de crédito renovable y, en términos porcentuales, el aumento o disminución de ese número. Una disminución es una señal de que los consumidores están decidiendo no hacer grandes compras con tarjetas de crédito. Vigilar tanto las condiciones económicas como las condiciones del consumidor debería ayudar a los inversores potenciales de este sector a dar una idea de qué esperar de las compañías de tarjetas de crédito.

Los últimos pagos también son un problema para las compañías de tarjetas de crédito. Como tal, otro barómetro que desea vigilar es el Consumer Credit Delinquencies Bulletin, que rastrea la morosidad en función de los dólares pendientes. Este boletín es publicado por la Asociación de Banqueros de los Estados Unidos. Las cancelaciones hacen que las compañías de tarjetas de crédito recorten los límites de crédito para los clientes existentes y dificultan que los nuevos clientes obtengan tarjetas. Alzar los remos, por así decirlo, tendrá un impacto en el resultado final para las compañías de tarjetas de crédito y perjudicará sus ganancias.

Un barómetro más específico de la empresa sobre la salud de una compañía de tarjetas de crédito es la tasa de interés que cobra. Durante las difíciles condiciones económicas, las compañías de tarjetas de crédito siempre pueden recortar las tasas de interés con el fin de atraer a los clientes a usar sus tarjetas de crédito con más frecuencia, pero esto significará menos dinero generado por el crédito utilizado por los consumidores. Como resultado, este movimiento tiende a afectar negativamente a los resultados de las compañías de tarjetas de crédito. (Para leer sobre cómo las empresas gestionan esto, consulte Gestión del riesgo de tasa de interés .)

Cómo invertir
Si está considerando invertir en compañías de tarjetas de crédito, hay algunas maneras en que puede hacerlo. esta. Estas empresas encajan en el sector de servicios financieros al consumidor. Cuando busca colocar su dinero aquí, sus opciones incluyen fondos mutuos, fondos cotizados (ETF) y acciones. Los fondos mutuos y ETFs no proporcionarán la inversión más directa en compañías de tarjetas de crédito simplemente porque ambas combinarán las acciones de las compañías de tarjetas de crédito con bancos y otras compañías de servicios financieros. La ventaja de invertir en estas compañías a través de fondos mutuos y ETF es la capacidad de realizar una pequeña inversión con una diversificación adecuada. Las acciones son la acción más directa para invertir en compañías de tarjetas de crédito como American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS) (emisora ​​de la tarjeta Discover), Visa (NYSE: V) y Mastercard (NYSE) : MA). (Asegúrese de leer La importancia de la diversificación para obtener más información sobre este tema.)

Resumen
Una inversión en el negocio de tarjetas de crédito requerirá que un inversor controle ciertos índices de consumidores y la salud general de la economía. Aunque invertir en acciones individuales es la forma más directa de obtener ganancias en este sector, existen fondos mutuos y ETF que pueden proporcionar a los inversores con cierta exposición a este sector. Siempre hay nuevas tarjetas, y las compañías de tarjetas de crédito continúan buscando nuevas formas de otorgar crédito a los consumidores. Comprender el negocio y lo que impacta en las ganancias le permitirá a un inversionista tomar una decisión financiera sólida cuando invierta en el negocio de tarjetas de crédito.