robo-advisor es la nueva y brillante herramienta de gestión de inversiones. Es casi perfecto para algunos inversores. Pero retrocedamos un poco la cortina y examinemos los verdaderos costos de un robo-advisor (o un asesor digital / automático). Los costos pueden medirse en dólares, así como en gastos personales y emocionales.

Los servicios pueden no ajustarse a las necesidades

Dado su enfoque único para todos, la mayoría, aunque no todos los asesores robo, lo integran en un portafolio de inversiones prediseñado. En general, el robot se ocupa de sus inversiones. Si necesita un planificador integral que se ocupe de sus impuestos, sucesiones, sucesiones y planificación comercial, puede pagar un costo en servicios perdidos o gastos adicionales por la asistencia que necesita si emplea un gerente de robo-asesor. (Para obtener más información, consulte: Pros y contras de usar un Robo-Advisor .)

Tarifas turbias

Las tarifas y los servicios de Robo-asesor no son uniformes. Hay algunos robo-asesores con tarifas claramente explicadas y otros con estructuras de tarifas obtusas más complejas. Varios robo-advisors ofrecen un asesor financiero limitado con sus planes. Por lo tanto, considere que tanto los robo-advisors como los asesores financieros tienen diferencias de categoría.

La mayoría de las estructuras de tarifas de robo-advisors comienzan con un cargo porcentual por la cantidad de activos bajo administración (AUM). En general, independientemente de la tarifa de AUM, los robos tienen cargos adicionales. Todos los fondos mutuos y cotizados en bolsa (ETF) tienen un índice de gastos. Para un ETF de índice simple de vainilla, como el ETF de Vanguard's Total Stock Market Index (VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 84-0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), la relación de gastos es un exiguo 0. 05%. Sin embargo, hay otros fondos indexados con mayores índices de gastos, como el Rydex S & P 500 Clase A (RYSOX) con una comisión anual de más del 1%. No estoy implicando que un robo-asesor específico tenga RYSOX en su arsenal, solo que es importante comprender el costo de los honorarios de gestión subyacentes de un fondo. Como mínimo, el robo-consejero tendrá la tarifa AUM más el cargo de gestión de fondos subyacente de la compañía de fondos. Al evaluar a un asesor robo, asegúrese de comprender todos los costos, no solo los honorarios de gestión del plan. (Para obtener más información, consulte: ¿Los Robo-Advisors se están volviendo más humanos? )

Opciones de cartera limitada

La mayoría de los productos ofrecen una cantidad limitada de opciones de cartera. El asesor robo elige una cierta cantidad de fondos mutuos o acciones individuales para invertir. A continuación, la firma elige un número limitado de opciones de asignación de activos, desde conservadores hasta agresivos. Luego se le asigna al inversor un portafolio particular basado en un cuestionario de corto plazo y tolerancia al riesgo. Esta suele ser una mirada muy superficial sobre la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal de un individuo.

Por ejemplo, Harold puede necesitar una parte de sus inversiones en 10 años cuando Junior comience la universidad y otra porción en 25 años cuando espera retirarse. La mayoría de los robos no están equipados para manejar este tipo de horizontes de tiempo diferentes. El costo para el consumidor es que la asignación de activos puede no ser apropiada para usted. Si es demasiado agresivo y los mercados están en un ciclo negativo en el momento en que se necesita el dinero, Harold puede verse obligado a retirar fondos en un momento inoportuno, como después de una caída del mercado, disminuyendo así su patrimonio neto total. (Para obtener más información, consulte: ¿Puede confiar realmente en un Robo-Advisor? )

Excluyendo el panorama general

Puede tener varias cuentas de inversión, como una 401 (k) en el trabajo, la de su cónyuge Plan 403 (b), una IRA Roth y una cuenta de corretaje gravable. A menos que el robo-advisor administre todas esas cuentas o tenga la capacidad de verlas, su asignación de activos puede estar fuera de control.

Aquí hay un ejemplo. Janice y Dean tienen un valor neto de $ 100, distribuido en 4 cuentas:

Cartera de inversión de Janice y Dean
Cuenta	Valor	Participaciones de inversión
Janice 401 (k)	$ 10, 000 < Fondos de acciones y bonos	Dean 401 (k)
$ 20, 000	Fondos de acciones	Janice Roth IRA
$ 20, 000	Acciones y fondos de bonos	Cuenta de corretaje conjunta
$ 50,000	Acciones individuales, acciones y fondos de bonos	Si Janice y Dean entregan su cuenta de corretaje conjunta a un asesor robo para la administración sin incluir también información sobre sus otros activos, entonces su asignación total de activos no se ajustará a su tolerancia al riesgo ni a su horizonte temporal. Además, su cartera total de inversiones podría terminar siendo más agresiva o más conservadora sin una imagen completa de todos sus activos de inversión. Esto podría tener costos financieros y emocionales a largo plazo. (Para obtener más información, consulte:

¿Son Robo-Advisors una buena idea para los inversores jóvenes? ) Sin registro de seguimiento a largo plazo

El campo de asesoramiento de robo es bastante nuevo. Por lo tanto, pocos tienen un horizonte de tiempo largo para ver sus retornos. Podría haber un costo de inversión en un programa subóptimo debido a una imagen limitada de los retornos de los asesores robo. Además, su enfoque de venta o reequilibrio de pérdidas impositivas puede no funcionar según lo planeado.

No Human Touch

Los inversionistas son notoriamente temerosos y tienen un historial de tomar decisiones de autodisparo. Por ejemplo, no es raro que el inversionista se asuste después de una caída del mercado, el pánico y vender sus inversiones en un punto bajo. Después de que los mercados vuelvan a subir, este inversor no tiene dinero en los mercados y no compensa las ganancias que se hubieran mantenido durante la volatilidad del mercado. Los inversores pueden tomar decisiones pobres y costosas sin que alguien los excluya de la plataforma o los salve de sí mismos durante mercados volátiles. Esto puede costar al inversor miles de dólares que pueden no haberse perdido si el individuo tuviese un asesor financiero con quien consultar.

The Bottom Line

Si el robo-advisor no se ajusta a sus necesidades, las estructuras de tarifas más bajas pueden ocultar mayores costos.Para algunos inversores, vale la pena pagar los honorarios de asesoría del planificador financiero a largo plazo por la amplitud de servicios que ofrece un asesor financiero de carne y hueso. Cualquiera que sea el enfoque de gestión financiera que elija, haga su tarea y comprenda lo que está pagando y los beneficios y servicios que recibe. (Para la lectura relacionada, consulte:

¿Es un asesor financiero en línea adecuado para usted? )