Se necesita habilidad para registrar ganancias en mercados difíciles. Es una habilidad que vale la pena aprender porque las técnicas conscientes del riesgo funcionan igual de bien en condiciones favorables, lo que le da una ventaja sobre la competencia. Hacer el cambio a estrategias comerciales más defensivas se vuelve más fácil después de aprender cinco reglas simples de participación. (Para la lectura relacionada, ver: Técnicas de gestión de riesgos para operadores activos ).

Los mercados se alternan entre periodos de operaciones fáciles y condiciones más volátiles en las que los precios fluctúan y se tejen como un boxeador profesional, sacudiendo las paradas y elevando los niveles de ansiedad. Es bastante fácil cambiar la rentabilidad cuando las tendencias elegantes controlan la cinta, pero ¿qué pasa con los mercados difíciles cuando se siente como si cada decisión que tomas tuviese una consecuencia inmediata y desagradable? (Para obtener más información, consulte: El uso de la tendencia ).

La autodisciplina implacable es el primer paso para sobrevivir a condiciones adversas. Las cinco reglas de compromiso son imposibles de seguir si eres demasiado emocional y no tienes un plan de negociación que aborde los peligros clave de los mercados adversos. Se pone aún peor cuando ignoras el peligro e insistes en ejecutar estrategias que funcionaron bien cuando el mercado estaba repartiendo regalos. En pocas palabras, un objetivo principal de los mercados correctivos es apuntar a las personas que no se adaptan a las condiciones cambiantes. (Para la lectura relacionada, consulte: Errores de conexión, correcciones y capitulación ).

Así que tome una respiración profunda, abrace la cinta resistente y revise estos cinco pasos hasta que se incorporen a su rutina diaria de mercado.

1. Recuerde que el efectivo también es una posición

Todo el mundo quiere lo mismo en mercados peligrosos o volátiles. Están esperando que más condiciones se vuelvan más fáciles y más familiares y, mientras tanto, arrojan dinero a la cinta cada vez que un impulso de precio se parece a uno que produjo ganancias en mejores tiempos. Este es un mal enfoque porque el mercado sabe que estás allí y muestra esos momentos familiares solo para llamar tu atención y elegir tu bolsillo. (Para obtener más información, consulte Momentum Trading With Discipline ).

Este es el momento de recordar que el efectivo también es una posición. Si no me cree, retroceda y vuelva a calcular los resultados durante un año después de eliminar esos intercambios cuando sentarse en sus manos ofrecía una mejor opción. Demuestra el punto de que ahorrar un dólar es más importante que hacer un dólar en nuestros mercados financieros modernos.

2. Dé un paso atrás y concéntrese en los gráficos semanales y mensuales

La alta volatilidad puede reducir su concentración y obligarlo a adivinar sus estrategias comprobadas. Supere este viento en contra dando un paso atrás y negociando los patrones de precios semanales y mensuales.(Para obtener más información, consulte: Cómo interpretar los patrones de precio del análisis técnico ). Este enfoque requiere paciencia porque pueden pasar días entre las señales accionables de compra y venta. En el medio, el mercado te tentará con oscilaciones salvajes que parecen ser dinero instantáneo. Mantenga el rumbo porque los niveles de resistencia y soporte a largo plazo funcionan excepcionalmente bien en entornos correctivos. (Para más información, ver: Fundamentos de Soporte y Resistencia).

3. Conviértete en un gran cazador de juegos

Todos los mercados malos presentan oportunidades enormemente rentables, pero nos distrae tanto la acción negativa del precio que no comprendemos las señales cuando finalmente se activan. Decídase ahora a poner su mira en el gran juego cuando los mercados se descontrolan o cuando las condiciones agitadas dominan la situación. Estos brillantes intercambios solo pueden ocurrir en los principales puntos de inflexión, así que prepárese para sentarse y mirar la pantalla durante días o semanas, sin hacer nada, hasta que llegue el momento mágico. Valdrá la pena el esfuerzo porque se pueden reservar meses de ganancias en unos días cuando el tiempo sea perfecto. (Para obtener más información, lea: Invertir y comprar en tiempo real frente a Market Timing ).

4. Acepte la incertidumbre y la volatilidad

Todo el movimiento del mercado es bueno porque genera nuevas oportunidades. Comprenda que las condiciones volátiles indican periodos de alto conflicto y alto compromiso cuando dos lados están batallando por la supremacía de la cinta. No es tu trabajo elegir un ganador. Por el contrario, debe esperar hasta que un lado emerja como vencedor y luego aprovechar la victoria. (Para obtener más información, consulte: Consejos para inversores en mercados volátiles ).

Incluso los mercados malos generan buenas oportunidades de vez en cuando, pero esperan extrañarlos cuando se concentran en el gran juego y en el panorama general. Manténgase tranquilo cuando eso suceda, entendiendo que está jugando nuevas ineficiencias y que no aprovechará las configuraciones comerciales que no coinciden con sus nuevos criterios. Lo que es más importante, estás transmitiendo configuraciones más familiares porque las probabilidades ya no están a tu favor

5. S vive primero y el resto seguirá

Conservar capital a toda costa. Reduzca la frecuencia comercial en un 60% a un 90% en comparación con los períodos en los que los buenos mercados escupieron todo tipo de configuraciones de bajo riesgo. Es un momento perfecto para escuchar la voz interior tranquila que sabe qué hacer y qué no hacer cuando una crisis golpea el teletipo. Esa es la voz del sobreviviente que quiere salir y jugar después de que las nubes oscuras finalmente pasan.

The Bottom Line

Los mercados difíciles socavan la rentabilidad y disminuyen la confianza en sí mismos. Adapte y ajuste con mayores niveles de efectivo, menor frecuencia comercial, centrándose en las configuraciones más rentables y abrazar la incertidumbre.