Tanto los fondos negociables en bolsa (ETF) apalancados como los ETF de compra con margen le permiten maximizar su potencial de crecimiento mediante el uso de deuda. Por otro lado, si tus inversiones no van bien, vas a sufrir pérdidas sustanciales. La clave es descubrir qué opción es mejor. Pero primero es importante entender la diferencia.

ETF apalancados

Un ETF apalancado rastrea un índice, industria, mercancía o moneda, por nombrar algunos. También hay ETF con apalancamiento inverso, lo que significa que el precio por acción del ETF se aprecia cuando el índice, la industria, el producto o la moneda tienen un rendimiento bajo. A muchos inversores les gustan estos vehículos comerciales porque ofrecen mucho potencial en un corto período de tiempo y ofrecen la oportunidad de apostar en grande sin tener que utilizar el apalancamiento personal. Hasta este último punto, un corredor no ofrecerá margen sobre un activo de alto riesgo debido a la posibilidad de incumplimiento. (Para obtener más información, consulte: Disección de retornos ETF apalancados ).

En cuanto a tener la oportunidad de apostar en grande, es importante recordar que no existe una inversión de bajo riesgo con recompensas excepcionales. En otras palabras, si bien los rendimientos potenciales son grandes, el riesgo a la baja también se multiplica. Si lee la letra pequeña, la mayoría de los fondos le recomendarán que no permanezca invertido en un ETF apalancado más de un día. La razón de esto es porque las tarifas y los gastos se comerán en sus ganancias. Muchos ETF apalancados tienen coeficientes de gastos netos de 0. 95%. Esto es considerablemente más alto que la relación promedio de gastos ETF de 0. 46%.

La recomendación anterior de la mayoría de los fondos presenta un problema. Constantemente se ha demostrado que el comercio activo no es tan rentable como una estrategia de inversión a largo plazo. Esto se debe a que es imposible sincronizar el mercado de forma sostenible. Sin embargo, si comprara y mantuviera un ETF apalancado, sus ganancias se reducirían debido a las tarifas y los gastos, si tuviera ganancias.

En la mayoría de los casos, los ETF apalancados presentan un escenario de pérdidas / pérdidas. Dicho esto, hay excepciones y las recompensas pueden ser enormes. Por ejemplo, el ETF Direxion Daily Financial Bull 3X (FAS FASDirx Daily Finl61. 93 + 0. 73% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) cerró en $ 51. 46 el 18 de abril de 2013 y $ 132. 13 el 29 de diciembre de 2014. Esto a pesar de una relación de gastos de 0. 95%. A veces, una industria puede funcionar tan bien que gana costos de compensación. (Para obtener más información, consulte: ETF apalancados: ¿son adecuados para usted? ).

Comprar ETF en margen

Como se mencionó anteriormente, no puede comprar un ETF apalancado en margen. Puede usar margen para invertir en un ETF estándar. Con una cuenta de margen, está pidiendo prestado dinero para invertir en valores que pueden aumentar significativamente su potencial de crecimiento. Por otro lado, también puede conducir a una llamada de margen si su (s) inversión (s) es amarga (sour), lo que significa que usted, el inversionista, debe depositar más efectivo o valores para cubrir posibles pérdidas.(Para obtener más información, consulte: Una guía para comprar ETF en Margen ).

Si usa margen para comprar un ETF, el interés dependerá de la duración del préstamo. Si se trata de un préstamo más largo, los intereses se comerán en sus ganancias. En el lado positivo, con un margen de intereses de cuenta se puede pagar a través de dividendos y otras fuentes de capital disponible.

The Bottom Line

Aunque hay excepciones en ambos lados, en general, si está buscando una inversión a corto plazo con un potencial de crecimiento significativo, un ETF apalancado será una mejor opción. Si está buscando una inversión a largo plazo en la que pueda maximizar su potencial mediante el uso de márgenes, comprar con margen será una mejor opción, especialmente si puede usar dividendos para amortizar los intereses. Todo lo dicho, los ETF apalancados y las compras con margen son ambos de alto riesgo. Dado que la preservación del capital debería ser su prioridad número uno cuando se busca el éxito de la inversión a largo plazo, se recomienda evitar ambas. (Para obtener más información, consulte: Las 5 mejores razones para mantener los ETF apalancados para los profesionales ).

Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en FAS.