Al operar en el mercado de divisas u otros mercados, a menudo nos informan de una estrategia común de administración de dinero que requiere que el beneficio promedio sea más que la pérdida promedio por operación. Es fácil suponer que un consejo tan común debe ser cierto. Sin embargo, si profundizamos en la relación entre ganancias y pérdidas, es claro que las ideas "antiguas", comúnmente aceptadas, pueden necesitar ser ajustadas.

Tutorial: La guía definitiva para Forex
Ratio de ganancia / pérdida Una relación de ganancia / pérdida se refiere al tamaño de la ganancia promedio en comparación con el tamaño de la pérdida promedio por operación. Por ejemplo, si su ganancia esperada es de $ 900 y su pérdida esperada es de $ 300 para una operación en particular, su relación de ganancia / pérdida es de 3: 1, que es de $ 900 dividido por $ 300.

Muchos libros de comercio y "gurús" abogan por una relación de ganancias / pérdidas de al menos 2: 1 o 3: 1, lo que significa que por cada $ 200 o $ 300 que realice por operación, su posible pérdida debería tener un tope de $ 100. (Para la lectura relacionada, consulte Limitar pérdidas .)

A primera vista, la mayoría de las personas estaría de acuerdo con esta recomendación. Después de todo, ¿no debería mantenerse una posible pérdida lo más pequeña posible y cualquier beneficio potencial sería lo más grande posible? La respuesta es, no siempre. De hecho, este consejo común puede ser engañoso y puede dañar su cuenta de operaciones.

El consejo general de tener un índice de ganancia / pérdida de al menos 2: 1 o 3: 1 por operación es demasiado simplista porque no toma en cuenta las realidades prácticas del mercado de divisas ( o cualquier otro mercado), el estilo de negociación del individuo y el factor de rentabilidad promedio por operación (APPT) del individuo, que también se conoce como expectativa estadística.

La importancia de la rentabilidad promedio por operación La rentabilidad promedio por operación (APPT) básicamente se refiere a la cantidad promedio que puede esperar ganar o perder por operación. La mayoría de las personas están tan centradas en equilibrar sus proporciones de ganancias / pérdidas o en la precisión de su enfoque de negociación que no están conscientes de que existe una imagen más amplia: su rendimiento comercial depende en gran medida de su APPT.

Esta es la fórmula para la rentabilidad promedio por operación:

Rentabilidad promedio por operación = (Probabilidad de ganar x Ganancia promedio) - (Probabilidad de pérdida x Pérdida promedio)

Exploremos el APPT de los siguientes escenarios hipotéticos:

Escenario A: Digamos que de cada 10 operaciones que realiza, obtiene ganancias en tres de ellas y se da cuenta de una pérdida en siete. Su probabilidad de ganar es de 30%, o 0. 3, mientras que su probabilidad de pérdida es 70%, o 0. 7. Su comercio ganador promedio gana $ 600 y su pérdida promedio es de $ 300.

En este escenario, el APPT es:

(0. 3 x $ 600) - (0. 7 x $ 300) = - $ 30

Como puede ver, el APPT es un número negativo, lo que significa que por cada transacción que realice, es probable que pierda $ 30.¡Esa es una propuesta perdedora!

Aunque el índice de ganancias / pérdidas es de 2: 1, este enfoque de negociación produce operaciones ganadoras solo el 30% del tiempo, lo que niega el supuesto beneficio de tener una relación de ganancias / pérdidas de 2: 1. (Para lecturas relacionadas, vea La importancia de un plan de ganancias / pérdidas .)

Escenario B: Ahora exploremos el APPT de un enfoque de comercio que tiene una relación de ganancias / pérdidas de 1: 3, pero tiene más intercambios ganadores que perdedores. Digamos que de los 10 intercambios que realiza, obtiene ganancias en ocho de ellos, y se da cuenta de una pérdida en dos intercambios.

Aquí está el APPT:

(0. 8 x $ 100) - (0. 2 x $ 300) = $ 20

En este caso, aunque este enfoque comercial tiene una relación de ganancia / pérdida de 1: 3 , el APPT es positivo, lo que significa que puede ser rentable con el tiempo.

Muchas formas de volverse rentable Al operar en el mercado Forex, no existe un enfoque único de administración o comercio de dinero. Los consejos tradicionales, como asegurarse de que su ganancia sea superior a su pérdida por operación absoluta, no tienen mucho valor sustancial en el mundo comercial real a menos que tenga una alta probabilidad de realizar una operación ganadora. Lo que importa es que su APPT sale positivo y que sus ganancias totales son más que sus pérdidas totales.

Para obtener más consejos sobre la administración del dinero en forex, consulte Money Management Matters .