Durante muchos años, los comerciantes y creadores de mercado han utilizado puntos de pivote para determinar niveles críticos de soporte y / o resistencia. Los pivots también son muy populares en el mercado de divisas y pueden ser una herramienta extremadamente útil para los operadores de rango para identificar puntos de entrada y para los operadores de tendencias y los operadores de breakout para detectar los niveles clave que deben romperse para que un movimiento califique como fugarse. En este artículo, explicaremos cómo se calculan los puntos de pivote, cómo se pueden aplicar al mercado de divisas y cómo se pueden combinar con otros indicadores para desarrollar otras estrategias de negociación.

Cálculo de puntos de pivote

Por definición, un punto de pivote es un punto de rotación. Los precios utilizados para calcular el punto de pivote son los precios altos, bajos y de cierre del período anterior para un valor. Estos precios generalmente se toman de los gráficos diarios de una acción, pero el punto de pivote también se puede calcular utilizando la información de los gráficos por hora. La mayoría de los operadores prefieren tomar los pivotes, así como los niveles de soporte y resistencia, fuera de los gráficos diarios y luego aplicarlos a los gráficos intradía (por ejemplo, cada hora, cada 30 minutos o cada 15 minutos). Si un punto de pivote se calcula utilizando información de precios de un marco de tiempo más corto, esto tiende a reducir su precisión e importancia.

El cálculo del libro de texto para un punto de pivote es el siguiente:

Punto de pivote central (P) = (Alto + Bajo + Cerrar) / 3

Los niveles de soporte y resistencia se calculan a continuación de este punto de pivote usando las siguientes fórmulas:

Soporte de primer nivel y resistencia:

Primera resistencia (R1) = (2 * P) - Baja

Primer soporte (S1) = (2 * P) - Alta

Del mismo modo, el segundo nivel de soporte y resistencia se calcula de la siguiente manera:

Segunda resistencia (R2) = P + (R1-S1)

Segundo soporte (S2) = P - (R1- S1)

Cálculo de dos niveles de soporte y resistencia es una práctica común , pero no es raro obtener un tercer nivel de soporte y resistencia también. (Sin embargo, el soporte y las resistencias de tercer nivel son demasiado esotéricas para ser útiles a los fines de las estrategias de negociación). También es posible profundizar en el análisis de puntos de pivote; por ejemplo, algunos operadores van más allá del soporte tradicional y los niveles de resistencia y también rastrear el punto medio entre cada uno de esos niveles.

Aplicar puntos de pivote al mercado de divisas

En términos generales, el punto de pivote se ve como el soporte principal o el nivel de resistencia. El siguiente cuadro es un gráfico de 30 minutos del par de divisas GBP / USD con niveles de pivote calculados con los precios diarios máximo, mínimo y máximo.

El abierto. Hay tres mercados abiertos en el mercado de divisas: el abierto de los Estados Unidos, que se produce aproximadamente a 8a. metro. EDT, el europeo abierto, que se produce en 2a. metro. EDT, y el asiático abierto que ocurre a las 7p.metro. EDT.

Figura 1: este gráfico muestra un día común en el mercado de divisas. El precio de un par de divisas importante (GBP / USD) tiende a fluctuar entre los niveles de soporte y resistencia identificados por el cálculo del punto de pivote. Las áreas marcadas en el cuadro son buenas ilustraciones de la importancia de una ruptura por encima de estos niveles.

Lo que también vemos cuando intercambiamos pivotes en el mercado de divisas es que el rango de negociación de la sesión generalmente ocurre entre el punto de pivote y los primeros niveles de soporte y resistencia porque una multitud de operadores juega este rango. Eche un vistazo a la Figura 2, un gráfico del par de divisas USD / JPY. Como puede ver en las áreas marcadas con un círculo, los precios inicialmente se mantuvieron dentro del punto de pivote y el primer nivel de resistencia con el pivote actuando como soporte. Una vez que se rompió el pivote, los precios bajaron y se mantuvieron predominantemente dentro del pivote y la primera zona de soporte.

Figura 2: este gráfico muestra un ejemplo de la fuerza del soporte y la resistencia calculada mediante los cálculos de pivote.

La importancia del mercado se abre

Uno de los puntos clave para entender cuando se negocian puntos de pivote en el mercado de divisas es que los cortes tienden a ocurrir alrededor de uno de los mercados abiertos. La razón de esto es la afluencia inmediata de comerciantes que ingresan al mercado al mismo tiempo. Estos comerciantes entran en la oficina, observan cómo se negociaron los precios durante la noche y qué datos se lanzaron y luego ajustan sus carteras en consecuencia. Durante los períodos de tiempo más silenciosos, como entre el cierre de EE. UU. (4 p.m. EDT) y el asiático abierto (7 p.m. EDT) (y algunas veces incluso durante la sesión asiática, que es la sesión de negociación más tranquila), los precios pueden permanecer confinado durante horas entre el nivel de pivote y el nivel de soporte o resistencia. Esto proporciona el entorno perfecto para los operadores de rango limitado.

Dos estrategias usando puntos de pivote

Se pueden desarrollar muchas estrategias utilizando el nivel de pivote como base, pero la precisión del uso de líneas de pivote aumenta cuando las formaciones de velas japonesas también se pueden identificar. Por ejemplo, si los precios se intercambiaron por debajo del pivote central (P) durante la mayor parte de la sesión y luego hicieron una incursión sobre el pivote creando simultáneamente una formación de reversión (como una estrella fugaz, doji o ahorcado), podría venderse anticipación del precio reanudando la negociación de nuevo por debajo del punto de pivote.

Un ejemplo perfecto de esto se muestra en la Figura 3, un gráfico USD / CHF de 30 minutos. El USD / CHF se mantuvo dentro del rango entre la primera zona de apoyo y el nivel de pivote durante la mayor parte de la sesión de negociación asiática. Cuando Europa se unió al mercado, los operadores comenzaron a tomar USD / CHF más alto para romper por encima del pivote central. Los toros perdieron el control cuando la segunda vela se convirtió en una formación doji. Luego, los precios comenzaron a retroceder por debajo del pivote central para pasar las siguientes seis horas entre el pivote central y la primera zona de soporte. Los operadores que buscan esta formación podrían haber vendido USD / CHF en la vela justo después de la formación doji para aprovechar al menos 80 pepitas de ganancia entre el punto pivote y el primer nivel de soporte.

Figura 3: este gráfico muestra un punto de pivote que se utiliza en cooperación con un patrón de velas para predecir una inversión de tendencia. Observe cómo el descenso fue detenido por el segundo nivel de soporte.

Otra estrategia que los traders pueden usar es buscar precios para obedecer el nivel de pivote, por lo tanto, validar el nivel como un soporte sólido o zona de resistencia. En este tipo de estrategia, busca ver cómo el precio rompe el nivel de pivote, retrocede y luego vuelve al nivel pivote. Si el precio procede a conducir a través del punto de pivote, esto es una indicación de que el nivel de pivote no es muy fuerte y, por lo tanto, es menos útil como señal de trading. Sin embargo, si los precios vacilan alrededor de ese nivel o lo "validan", entonces el nivel de pivote es mucho más significativo y sugiere que el movimiento más bajo es una ruptura real, lo que indica que puede haber un movimiento de continuación.

La tabla de GBP / CHF de 15 minutos en la Figura 4 muestra un ejemplo de precios que "obedecen" la línea de pivote. En su mayor parte, los precios se limitaron primero dentro del punto medio y el nivel pivote. En la apertura europea (2 a.m. EDT), GBP / CHF se recuperó y rompió por encima del nivel de pivote. Los precios retrocedieron luego al nivel de pivote, lo mantuvieron y procedieron a recuperarse una vez más. El nivel se probó una vez más justo antes del mercado de los EE. UU. Abierto (7a.m. EDT), punto en el que los operadores deberían haber realizado una compra para GBP / CHF dado que el nivel pivote ya había demostrado ser un nivel de soporte significativo. Para aquellos operadores que hicieron eso, GBP / CHF rebotó en el nivel y se recuperó una vez más.

Figura 4: este es un ejemplo de un par de divisas que "obedece" el soporte y la resistencia identificados por el cálculo del punto de pivote. Estos niveles se vuelven más significativos cuanto más veces el par intenta abrirse paso.

The Bottom Line

Los comerciantes y creadores de mercado han estado utilizando puntos de pivote durante años para determinar niveles críticos de soporte y / o resistencia. Como se ha demostrado en los gráficos anteriores, los pivots pueden ser especialmente populares en el mercado de divisas ya que muchos pares de divisas tienden a fluctuar entre estos niveles. Los operadores de rango ingresarán una orden de compra cerca de niveles de soporte identificados y una orden de venta cuando el activo se acerca a la resistencia superior. Los puntos de pivote también permiten a los operadores de tendencias y divisiones detectar los niveles clave que deben romperse para que un movimiento califique como un desbloqueo. Además, estos indicadores técnicos pueden ser muy útiles en las aperturas del mercado.

Tener una conciencia de dónde se encuentran estos posibles puntos de inflexión es una excelente manera para que los inversores individuales estén más en sintonía con los movimientos del mercado y tomen decisiones de transacción más educadas. Dada su facilidad de cálculo, los puntos de pivote también se pueden incorporar en muchas estrategias comerciales. La flexibilidad y la relativa simplicidad de los puntos de pivote definitivamente los hacen una adición útil a su caja de herramientas de trading.