Los patrones semanales permiten a los comerciantes y los cronómetros del mercado dar un paso atrás y mirar el panorama general. Las oportunidades en este amplio marco de tiempo evitan el ruido cotidiano al tiempo que configuran una recompensa muy ventajosa: perfiles de riesgo (ver Estrategias para negociar la ecuación del riesgo de recompensa). Las posiciones posteriores requieren una gestión menos agresiva que las configuraciones que se encuentran en los gráficos diarios o intradiarios, mientras se aplican criterios técnicos a las tendencias que pueden durar años.

Una vieja expresión de mercado insiste en que cuanto más grande es el movimiento, más amplia es la base . Estas palabras de sabiduría nos dicen que los valores requieren largos periodos de descanso después de una tendencia alcista extendida o tendencias a la baja (ver Comercio en la dirección correcta, comprensión del rango de tendencia del eje). De hecho, no es inusual que el precio no vaya a ninguna parte durante varios años después de un avance de tendencia amplio. El truco para los jugadores del mercado es mantenerse alerta, haciendo un seguimiento de estas oportunidades potenciales hasta que finalmente se despierten y muestren signos de que el próximo avance de la tendencia está a punto de ponerse en marcha.

Loops de Retroalimentación Negativos y Positivos

La volatilidad tiende a caer después de un mercado considerable arriba o abajo, produciendo un amplio patrón de consolidación, con barras de amplio rango y amplios rangos de negociación dando paso a barras de rango estrecho y rangos de negociación comprimidos. Esta transición señala un ciclo de retroalimentación negativa, bajando el volumen y bajando el precio hacia promedios móviles a largo plazo (ver Estrategias y aplicaciones detrás del EMA de 50 días y Aprenda cómo funciona la gestión del comercio con EMA de 200 días) que necesita tiempo para cambiar de dirección. Mientras tanto, una gran población de accionistas potenciales pierde interés y pasa a otras oportunidades.

Irónicamente, este comportamiento débil proporciona las condiciones ideales para la introducción de un ciclo de retroalimentación positiva que eleva el precio a la resistencia clave en una tendencia alcista o los deja caer al soporte clave en una tendencia bajista. La seguridad luego rompe el rango de negociación, inmediatamente o después de otra consolidación que dura semanas o meses. Esta liberación de energía puede ser potente, con el rompimiento o la ruptura produciendo un movimiento de tendencia en proporción al largo patrón de consolidación.

Ejemplo de ruptura

Boston Scientific (BSX) se vende por más de 6 años y toca fondo en un mínimo de 15 años, cerca de 5 a finales de 2010. Luego entra en un patrón de consolidación que dura más de dos años, publicando una serie de máximos más bajos (línea roja) que resaltan la caída de la volatilidad y el rango de estrechamiento. Mientras tanto, el volumen cae a su nivel más bajo desde 2010 (línea verde) mientras que la seguridad pasa la mayor parte de 2012 rebotando hasta la resistencia en el EMA de 50 semanas.

Finalmente se rompe por encima de una línea de tendencia formada por los máximos más bajos a principios de 2013, con un volumen creciente apuntando al inicio de un ciclo de retroalimentación positiva que eventualmente eleva el precio a una resistencia de rango de varios años cerca de 8.El rally hace una pausa de más de 3 meses, mientras que el precio genera un patrón de consolidación alto y ajustado en la resistencia horizontal. Esto completa una copa y maneja la ruptura de la base en el segundo trimestre, generando una tendencia alcista que más que duplica el precio de la seguridad en el año siguiente.

Ejemplo de ruptura

Freeport-McMoran Inc (FCX FCX Freeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% creado con Highstock 4. 2. 6 ) se recupera en dos puntos del 2008 máximo histórico en 63. 62 en enero de 2011 y cae en un patrón de consolidación a largo plazo. El rango de cotización se comprime después de la parte superior, moliendo el soporte horizontal y una serie de altos más bajos que completan un triángulo descendente bajista. El soporte se alinea con el EMA de 50 semanas, mientras que el volumen al final de la consolidación cae a su nivel más bajo del año.

La seguridad se rompe 11 meses después de entrar en el patrón, lo que indica una nueva tendencia bajista que inicialmente cae una distancia igual a la altura del triángulo, en un movimiento de movimiento medido. Se remonta a una nueva resistencia en enero de 2012, lo que permite una nueva ronda de posiciones de venta corta que se benefician de la baja continua que dura otros tres años, justo en el medio de un fuerte mercado alcista.

The Bottom Line

Los patrones de consolidación a largo plazo configuran grandes oportunidades de recompensa para los pacientes jugadores del mercado.