Los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) y los fondos cotizados (ETF) ofrecen el potencial de obtener ingresos pasivos durante la jubilación. Incluso hay ETF REIT para inversores que desean lo mejor de ambos mundos. Consideremos por qué es posible que desee elegir o evitar cada uno de estos tipos de inversiones si está jubilado.

El caso de los REIT

"Un fondo de inversión inmobiliaria, o REIT, es un tipo de fondo de inversión que posee bienes raíces que generan ingresos y está obligado a pagar la mayor parte de sus ingresos gravables como dividendos", explica Robert. R. Johnson, presidente y CEO del American College of Financial Services, una institución sin fines de lucro acreditada que otorga títulos con sede en Bryn Mawr, Pensilvania. "Los REIT se consideran inversiones de ingresos debido a sus altos rendimientos de dividendos", dice, y hay muchas variedades disponibles, incluyendo venta minorista, residencial, atención médica, oficina e hipoteca. "Un inversor debe considerar los REIT si quiere exposición a la clase de activos inmobiliarios", dice Johnson.

Los REIT también pueden tener sentido si está buscando una inversión que proporcione ingresos mientras la tiene y no solo si logra comprarla y venderla en el momento adecuado. Los REIT pueden pagar dividendos basados ​​en el alquiler y la apreciación de la propiedad. Un inconveniente es que gran parte de este ingreso REIT se grava como ingreso ordinario, que conlleva una tasa impositiva más alta que los dividendos de acciones, ETF y muchas otras clases de activos. (Para obtener más información, consulte Información básica sobre los impuestos REIT y Invertir en REIT .)

"Los jubilados deben buscar REITS que inviertan en edificios comerciales que tienen principalmente inquilinos AAA o grandes empresas, o edificios residenciales que tienen bajas tasas de vacantes", dice Mike Ser, cofundador de Ser Man Traders, un empresa que entrena a las personas para convertirse en comerciantes profesionales. Este tipo de edificios genera un flujo de efectivo mucho más estable, dice. (Para obtener más información, consulte 5 Tipos de REITS y Cómo invertir en ellos .)

Pero los REIT pueden no ofrecer suficiente diversificación para su cartera. "Al invertir en un REIT, usted está enfocando su inversión en un sector muy estrecho del mercado", dice Charles J. Stevens, director del asesor de inversiones registrado Evergreen Financial en Plymouth, Mass. "Cuando este sector está fuera de favor con los inversores , su precio REIT no reflejará el valor real en caso de que necesite venderlo. "

Dicho eso, si desea una mayor exposición a bienes inmuebles, un REIT ofrece una mayor diversificación y liquidez que, por ejemplo, comprar una propiedad de alquiler. Con un REIT poseerá una pequeña porción de muchas propiedades, y siempre y cuando invierta en REIT negociados (a diferencia de los REIT no negociables), por lo general podrá vender rápidamente sus tenencias en un intercambio si desea salir su posición por cualquier razón.(Para obtener más información, consulte ¿Cuáles son las posibles dificultades de poseer REIT? )

El caso de los ETF

"Un fondo cotizado en bolsa o ETF es un tipo de fondo de inversión que cotiza como acciones en un intercambio ", explica Johnson. "Los ETF pueden tener una variedad de activos tales como acciones, bonos, productos básicos y bienes inmuebles. "Si los ETF suenan como fondos mutuos, estás en el camino correcto, pero hay una diferencia clave. "Los ETFs difieren de los fondos mutuos en que operan continuamente durante el día de negociación, mientras que los fondos mutuos se compran y venden al valor neto de los activos al final del día de negociación", dice Johnson. (Para obtener más información, consulte Administración de la cartera de jubilación: ETF o fondos mutuos? )

Stevens prefiere los ETF gestionados pasivamente sobre los REIT. Él dice que los ETF permiten a los inversores adaptar una cartera a casi cualquier parámetro de riesgo o tolerancia. (Para obtener más información, consulte ETF principales y lo que rastrean: un tutorial .) "El tamaño del mercado de ETF en la mayoría de los casos puede generar liquidez para el inversor que los REIT no pueden igualar", dice Stevens. "Los ETF tienen una ventaja de costo a nivel de gestión que los REIT no pueden igualar. "

Ser dice que los jubilados deberían buscar ETF formados por compañías sólidas y estables que paguen dividendos al menos trimestralmente. (Para obtener más información, consulte Información sobre dividendos que quizás no sepa y Cómo funcionan los ETF de pago de dividendos .)

Los ETF, como los REIT, pueden dejar su cartera insuficientemente diversificada. Si pone la mitad de su dinero en un ETF de tecnología de la información, no obtendrá la diversificación que obtendría con un ETF S & P 500, que se asignaría en un 20% a las acciones de TI en el mercado actual. (Para obtener más información, consulte Estoy jubilado: ¿es seguro invertir en el sector tecnológico? ) Pero, en general, los ETF ofrecen una mayor oportunidad de diversificación porque, con un solo ETF, puede realizar el seguimiento de múltiples índices bursátiles . (Para obtener más información, consulte Las ventajas de los ETF en comparación con los fondos indexados .)

REIT ETFs

¿Desea lo mejor de ambos mundos? Tu lo tienes. "Los ETF y REIT no son mutuamente exclusivos, ya que hay muchos ETF REIT", dice Johnson. "Es decir, hay fondos negociados en bolsa que invierten exclusivamente en REIT. Por ejemplo, el fondo de índice REIT de S & P FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 es un ETF pasivo que busca replicar el rendimiento del índice REIT de los Estados Unidos de S & P. "(Para obtener más información, consulte REIT ETFs Watch .)

The Bottom Line

Cualquiera o ambos de estos tipos de inversión pueden ser adecuados para jubilados, siempre que se ajusten a una estrategia general de cartera. Los jubilados deben comprender los gastos y riesgos asociados con cualquier REIT o ETF específico que estén considerando, así como también qué nivel de ingresos esperar y cómo se gravarán. "Los jubilados deberían estar buscando inversiones sólidas que les generen un rendimiento estable o ingresos durante sus años de jubilación", dice Ser. "Tanto REITS como ciertos ETF pueden lograr eso. "(Para obtener más información, consulte 5 consejos sobre el comercio durante sus años de jubilación .)