Aunque muchas personas creen que una hipoteca de su casa requiere un pago inicial del 20%, eso simplemente no es cierto. Reducir el 20% es simplemente lo que generalmente se necesita para evitar que se requiera que contrate un seguro hipotecario privado (PMI). (Para obtener más información, consulte: Seguro hipotecario privado: evítelo por estas 6 razones )

Ahora hay una forma de reducir significativamente menos del 20% y aún así evitar pagar por PMI.

3% de inactividad y sin PMI

Un nuevo producto hipotecario de Bank of America Corp. permite que un prestatario reduzca tan solo el 3% del precio de venta de un préstamo hipotecario. Además, no es necesario contratar un seguro hipotecario privado, una medida que podría ahorrarle cientos de dólares en el pago mensual de su vivienda.

Los compradores de vivienda que tienen poco dinero para un pago inicial a menudo recurren a las hipotecas de bajo pago garantizado por la Administración Federal de Vivienda (FHA), pero esas requieren PMI. (Para obtener más información, consulte: Préstamos HUD vs. FHA: ¿Cuál es la diferencia? ) Dar un lado a la FHA es la clave para evitar el requisito de PMI. Ir alrededor de la FHA también ayuda al Bank of America ya que la FHA tiene la costumbre de multar a los bancos por lo que BOA considera errores menores en la documentación del préstamo, una medida que le costó al banco $ 800 millones en 2014.

Reemplazo de la FHA

En lugar de estar asegurado por la FHA, los nuevos préstamos con vencimiento al 3% del Bank of America están respaldados por Self-Help Ventures Fund, una organización sin fines de lucro con sede en Durham, Carolina del Norte. y por Freddie Mac. Bank of America aprueba los préstamos hipotecarios y luego los vende al Self-Help Ventures Fund. Self-Help luego se los vende a Freddie Mac. Si no cumple con los requisitos, Self-Help absorbe un gran porcentaje de la pérdida antes de que Freddie Mac tenga que asumir su pérdida. Efectivamente, Self-Help Ventures Fund reemplaza a la FHA como la principal aseguradora del préstamo.

Cómo calificar

Para obtener un préstamo bajo el nuevo programa de BOA, debe tener un puntaje FICO de al menos 660 (la FHA requiere un mínimo de 580) e ingresos por debajo del ingreso medio para su zona. Debe vivir en la casa como su residencia principal, y debe aceptar el asesoramiento crediticio en caso de que alguna vez tenga problemas para realizar los pagos. Si usted es un comprador de vivienda por primera vez, también se le pedirá que asista a un programa de educación para compradores de vivienda.

Su tasa final dependerá de su situación financiera, pero Bank of America afirma que sus préstamos seguirán siendo más baratos que la tasa de la FHA.

Food for Thought

Para ayudar a compensar el hecho de no exigir el PMI, el nuevo préstamo del Bank of America requerirá una relación de deuda a ingresos de no más del 43%, según The Wall Street Journal. Eso está por encima del puntaje FICO 660 requerido. El banco dice que también revisará las formas de crédito no tradicionales, como los gastos mensuales y el historial crediticio.

Un préstamo con bajo o nulo pago también significa que pagará más en interés durante la vigencia de su préstamo.

Finalmente, no involucrar a la FHA puede ser bueno para Bank of America, pero ¿y usted? En teoría, al menos, el escrutinio que la FHA pone en los bancos grandes (y las multas posteriores) le brinda más protección como prestatario.

Considere estos, demasiado

Puede que se sorprenda al descubrir que hay otros préstamos hipotecarios con bajo o ningún pago inicial que tampoco requieren un costoso seguro hipotecario privado.

La hipoteca HomeReady , disponible de Fannie Mae, es un tipo de préstamo de 3% de descuento, pero ofrece tasas hipotecarias con descuento y un PMI de menor costo, si califica. Es posible que pueda obtener un préstamo HomeReady si vive en un área de bajos ingresos o tiene ingresos que caen por debajo del promedio del área en la que vive.

Préstamos VA son una opción para militares actuales y veteranos. No requieren pago inicial ni PMI. Las tasas hipotecarias son bajas, pero el VA requiere una tarifa de financiación (oscila entre 2. 15% y 3. 3%), que puede incluirse en el préstamo. Los préstamos

Navy Federal Credit Union , ofrecidos a militares actuales o retirados, algunos empleados militares civiles o empleados del Depto. De Defensa, son otra opción de préstamo sin pago inicial que no requiere PMI. La comisión de financiación para estos préstamos es solo 1. 75%. Los préstamos hipotecarios del USDA

, también conocidos como "préstamos para vivienda rural", están patrocinados por el Departamento de Agricultura de EE. UU. Y están disponibles si usted vive en un área "menos densa", que a veces incluye suburbios. Los préstamos del USDA no requieren un pago inicial ni un seguro hipotecario, aunque hay un arancel de garantía del 2%, que puede agregarse al préstamo, así como una comisión de garantía anual del 0. 5% del saldo del préstamo. Piggyback mortgage

no es realmente un programa de préstamos sino una estrategia. Una hipoteca a cuestas implica dos hipotecas, una primera para el 80% del precio de compra y una segunda para hasta el 10%. Esto te deja con un 10% de pago inicial y sin PMI. (Para obtener más información, consulte:

Cómo obtener una hipoteca sin pago inicial). The Bottom Line

El nuevo programa de préstamo de Bank of America es otro anticipo más "bajo o nulo" opción. Vale la pena considerarlo, especialmente si ninguna de las otras opciones se ajusta a usted o sus circunstancias. Antes de firmar en la línea de puntos, examine cuidadosamente todas las opciones de préstamos y asegúrese de que su elección final sea la mejor para usted.

Ya sea que lo requiera o no, planee hacer el pago inicial más grande que pueda sin dejarlo "pobre en la casa" o incapaz de cubrir incluso las emergencias más modestas. De esta forma, el saldo inicial de su préstamo será más bajo y sus pagos totales de intereses a largo plazo serán menores.