Si alguna vez hubo una búsqueda en el mundo de la inversión a la par con la búsqueda del Santo Grial, sería adquirir la capacidad de detectar cambios de tendencia. Hay muchas maneras en que los inversores intentan hacer esto con diversos grados de éxito, pero una herramienta común de seguimiento de tendencias es la divergencia de convergencia de dos líneas de media móvil (MACD). Esta herramienta mide el impulso de una acción y puede ayudar a los inversores a detectar cambios en el sentimiento del mercado.

Al igual que los precios de las acciones, el impulso tenderá. Los cambios de impulso preceden a los cambios en el precio de las acciones. Este artículo está diseñado para ayudarlo a detectar cambios de tendencia en el precio momentum y en las acciones.

Naturaleza del ímpetu El ímpetu en la creación de gráficos es similar al impulso en la física; si lanzas una pelota en el aire, ascenderá a un ritmo más lento y más lento cuanto más se proyecte. Después de monitorear el momento cambiante, una persona puede determinar cuándo la pelota dejará de subir, cambiará de dirección y descenderá.

Al igual que en la física, los cambios de ímpetu ocurren antes de que cambie el precio de una acción. Estos cambios de momento se pueden observar fácilmente usando el indicador MACD (mack-dee). (Compre alto y venda más alto. Averigüe si puede surfear estas aguas peligrosas, consulte Montar la ola de inversión Momentum .)

Divergencia de convergencia promedio móvil (MACD) Gerald Appel desarrolló el indicador MACD en un intento de trazar el momento midiendo el espacio creciente y decreciente entre dos promedios móviles exponenciales (por lo general, los 12 días y los 26 días). Si la distancia entre los dos promedios móviles es divergente, entonces el impulso está aumentando, mientras que si los promedios móviles están convergiendo, entonces el impulso está disminuyendo. La distancia entre los dos promedios móviles se representa gráficamente en lo que se denomina una línea MACD (negra), como se ve en la Figura 1.

Figura 1: MACD de dos líneas

Fuente: ProphetCharts

Para confirmar los cambios en el impulso, se agrega un promedio móvil exponencial de nueve días como línea de señal (la línea roja en la Figura 1). Una señal de compra ocurre cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal. La señal de venta ocurre cuando la línea MACD cae por debajo de la línea de señal. En un intento de optimizar estas señales, se encontró que los promedios móviles de 12 y 26 días para las señales a largo plazo y los promedios móviles de siete y 18 días para las señales a corto plazo eran ideales. (Para obtener información general sobre este indicador técnico, consulte Una guía básica en el MACD .)

Canalizando la MACD La práctica de dibujar líneas de tendencia en un gráfico es casi tan antigua como comprar acciones en sí , pero lo que quizás no sepa es que también puede dibujar líneas de tendencia en los indicadores, como el MACD de dos líneas. Dibujar un soporte y un nivel de resistencia al mismo tiempo crea un canal de acción que ayuda a medir la intensidad actual de la tendencia.

En la Figura 2, medimos la fuerza de la tendencia del stock al crear un canal.Para crear el canal, dibuje soporte conectando los fondos y determine la línea de retorno conectando las partes superiores del MACD.

En noviembre de 2008 y luego en febrero de 2009, el MACD creó máximos más bajos, mientras que el precio de las acciones creó máximos iguales; esto se llama divergencia y le dice a los inversores que las acciones están perdiendo impulso. Los inversores pueden elegir posiciones cortas cuando la línea MACD rebota contra la resistencia. La posición corta se puede cubrir cuando la línea MACD alcanza soporte en el fondo del canal o para intercambios a largo plazo cuando el canal está interrumpido, como a fines de abril de 2009. (Para lecturas relacionadas, consulte Divergencias, Momentum Y tasa de cambio .)

Figura 2: divergencia y tendencia bajista

Fuente: ProphetCharts

Si hubiéramos analizado la figura 3 en julio de 2008, podríamos haber notado que el MACD estaba haciendo mínimos más altos y divergir del precio de las acciones. Este fenómeno está señalando una posible reversión. En noviembre, la reversión se confirmó cuando el MACD creó un mínimo más alto, lo que demuestra una acumulación en el impulso alcista.

En enero de 2009, las acciones alcanzaron un nuevo máximo cuando rompieron la resistencia a largo plazo; sin embargo, el MACD mostró que el impulso no confirmaba la ruptura. El MACD siguió bajando a medida que el stock intentaba establecer soporte cerca del nivel de $ 80. Cuando el stock rompió el soporte, el MACD rompió su línea de soporte, confirmando que la acción no mantendría su nivel de precio actual y los inversores deberían vender sus acciones. (Aprenda a alisar las tendencias y hacer que identificar el momento de confirmación sea más fácil de identificar; leer Confirmar el impulso de Forex con Heikin Ashi .)

Figura 3: divergencia alcista y tendencia

Fuente: ProphetCharts

The Bottom Line La fuerza de la tendencia actual se puede medir canalizando el MACD. Localice las reversiones de tendencia buscando divergencias en el momento medida por el canal MACD. Determine las señales de compra y venta utilizando los cruces de MACD o rebotes de las líneas del canal. Aprender a implementar y reconocer estas señales ayuda a los inversionistas a aumentar sus ganancias cuando comercian con tendencias a corto y mediano plazo. (Para conocer el caso en contra del MACD, lea Vela arroja más luz que el MACD .)