Distingue una corrección de precio de stock con una tendencia de precio

Distinguen una corrección de precio de stock con una tendencia de precio

Escriba las palabras "corrección del mercado de valores" en cualquier motor de búsqueda y es casi una garantía de que se verá inundado de artículos que predicen una inminente desviación del rally alcista actual que ha tenido lugar mayormente sin disminuir desde 2010. Junto con las palabras "inflación", "deflación" y "recesión", "corrección" sirve para invocar un sentido de aprensión y temor dentro de la percepción del público de un mercado frágil y manipulado, sostenido por los hilos de avaricia capitalista y corrupción. Una de las herramientas que puede ayudar a un operador a evitar o incluso aprovechar una corrección es la línea de tendencia.

Este artículo definirá brevemente qué es una corrección, cómo encaja con las líneas de tendencia y cómo usar el análisis de tendencias y los saltos de tendencia para ayudar a determinar si hay una corrección en el horizonte.

¿Qué es una corrección?

Una corrección es más o menos una desviación de una tendencia alcista en una acción. Durante una corrección, los precios pueden caer alrededor de un 10% más o menos desde sus máximos. Una corrección no es un crash, ni es un precursor de un mercado bajista sostenido. Sin embargo, las correcciones PUEDEN conducir a tales eventos, pero más sobre esto más adelante.

Entonces, ¿qué es una tendencia?

Una tendencia puede venir en dos variaciones: una tendencia alcista en el precio, que consiste en máximos más altos y mínimos más altos, y una tendencia bajista en el precio, que consiste en máximos más bajos y mínimos más bajos. La forma más sencilla de medir la dirección de una tendencia es simplemente mirar el gráfico y dibujar una línea de tendencia que conecte los picos y valles. Una regla empírica general sería conectar los mínimos de la tendencia (generalmente dos o más) para un stock de tendencia ascendente y los máximos para un stock de tendencia descendente. A continuación se muestran gráficos de Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp8. 99-1. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Como puede ver, APPL ha estado en una tendencia alcista desde abril de 2014, mientras que DDD ha experimentado una tendencia descendente sostenida desde enero de 2014.

Otra herramienta útil para ayudar a determinar la dirección del precio de una acción es la media móvil. El tipo más básico de promedio móvil es el promedio móvil simple (SMA). La forma más básica de usar el SMA es determinar si el stock ha cruzado su promedio móvil desde abajo y está operando por encima de él (tendencia alcista) o ha cruzado el promedio móvil desde arriba y ahora está operando por debajo (tendencia bajista). Observe cómo APPL cruzó su promedio móvil de 100 días en abril de 2014 y ha estado operando por encima desde entonces, mientras que DDD cruzó por debajo de su promedio móvil de 100 días en febrero de 2014 y lo ha encontrado como resistencia desde entonces.

Tendencias aplicadas

Ok, entonces AAPL está subiendo, y DDD se ha roto durante más de un año: ¿de qué sirve esta información para el inversor?Como dice el viejo refrán, la tendencia es tu amiga, y en base a este principio, un comerciante o inversor querría ir siempre en cualquier momento en que una acción esté en una tendencia alcista y se quede corta cada vez que una acción tenga una tendencia bajista. Cada vez que AAPL retrocede a su línea de tendencia o promedio móvil, un inversor alcista debe buscar ir a largo, y, a la inversa, cada vez que DDD aparece en su línea de tendencia o promedio móvil, debe acortarse.

Líneas de tendencia y correcciones

Las líneas de tendencia se pueden usar en cualquier cantidad de períodos de tiempo: desde simples minutos para operadores diarios hasta semanas, meses e incluso trimestres para inversores de compra y retención a largo plazo. El principio sigue siendo el mismo: los máximos más altos y los mínimos más bajos igualan las tendencias alcistas, y los máximos y mínimos más bajos significan bajas. El verdadero meollo del análisis de tendencias está en el rompimiento de la tendencia. Un salto de tendencia es solo eso: la acción del precio rompe la línea de tendencia desde arriba durante una tendencia alcista y desde abajo durante una tendencia bajista. Los descansos de tendencia deben ser observados cuidadosamente, ya que pueden ser un precursor de nuevas correcciones o, a veces, pero no siempre, una inversión completa de la tendencia.

Además, el área en la que se rompe la tendencia a menudo sirve como resistencia, ya que los operadores que tomaron mucho tiempo en la caída quedaron atrapados en una venta masiva y ahora están esperando la oportunidad de salir de sus intercambios en el punto de equilibrio cuando el la población vuelve a sus entradas. Por lo tanto, estos compradores una vez ahora son vendedores y contribuyen a vender la presión que se puede desarrollar en el nuevo nivel de resistencia. Si la presión de venta en este nivel abruma la presión de compra, la tendencia alcista una vez se puede disolver completamente en una venta masiva sostenida.

A partir de octubre de 2014, Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) realizó una corrida de $ 50 a un alto de $ 102. 77 en marzo de 2015, una ganancia del 105%, antes de corregir con un volumen alto a un mínimo de $ 88. 25. La línea de tendencia se rompió el 25 de marzo, y desde entonces, la parada se ha estado consolidando entre $ 92 y $ 99, aunque intentó reanudar la tendencia alcista el 30 de marzo.

SolarCity Corporation (SCTY) también experimentó una notable tendencia alcista con una duración de septiembre de 2013 a febrero de 2014 en la que la acción subió de $ 28 a $ 88 (214%) antes de que la tendencia se rompiera durante una venta frenética en marzo de 2013. La tendencia se volvió a probar desde el lado negativo sin éxito, y la acción vio una tendencia bajista durante los próximos tres meses con un mínimo de $ 45, una reversión de tendencia completa.

Entonces, ¿cómo se anticipan estas correcciones? Seguramente ningún operador quiere ir de largo cuando SWKS, SCTY o incluso el AAPL increíblemente alcista corrige en el pico de sus tendencias alcistas. Una forma de determinar si una corrección es inminente es evaluar si el precio se ha incrementado increíblemente rápido en un tiempo muy corto. Los indicadores técnicos como el índice de fuerza relativa (RSI) pueden ayudar al inversionista a evaluar si algo ha sido sobrecomprado en exceso, mientras que factores fundamentales como la relación P / E también pueden ayudar a eludir las correcciones.

Sin embargo, las líneas de tendencia también pueden ser increíblemente útiles para determinar si una corrección está a la vuelta de la esquina. Como se mencionó anteriormente, las líneas de tendencia se pueden usar en una gran cantidad de marcos de tiempo, y limitarse a las tendencias diarias o semanales puede hacer que pierda los pequeños detalles en los que se basan los movimientos más amplios. Veamos un ejemplo con el S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). En el gráfico diario, el SPY está en una tendencia alcista pero ha experimentado algunas correcciones alrededor del nivel 212. Al acercarnos a las horas, podemos ver que en febrero de 2015, el SPY intentó primero cerrar por encima de 212, pero fue rechazado y rompió la línea de tendencia desde arriba en 211. 73. Este nivel sirvió como resistencia, que el SPY no pudo romper a través y mantenerse arriba, más tarde enviando el índice hacia el área 204.

Desde el rompimiento de tendencias, el SPY ha intentado romper este nivel varias veces, cada vez que encuentra una fuerte resistencia y corrección, como lo evidencian los pequeños saltos de tendencia en el gráfico cada hora, cada vez que alcanza este nivel. Si el operador solo se hubiera centrado en la tendencia semanal o diaria del SPY, habría pasado por alto estos pequeños detalles y podría haberse equivocado por mucho tiempo en resistencias clave / interrupciones de mini tendencia. Tales entradas malas pueden llevar a tensiones financieras y emocionales innecesarias que podrían haberse evitado si las tablas horarias se hubieran examinado antes de la entrada.

The Bottom Line

Las líneas de tendencia son herramientas increíblemente útiles para determinar la dirección de una acción y desarrollar una postura alcista o bajista. El análisis de tendencia incluye el uso de interrupciones de tendencia, que pueden indicar correcciones o completar inversiones de tendencia. Las tendencias se pueden trazar a través de múltiples marcos de tiempo, y las tendencias más pequeñas pueden ayudar a un inversionista o comerciante a evitar las correcciones que ocurren en marcos de tiempo más grandes.