Muchas personas no han ahorrado lo suficiente para cubrir 10, 20, 30 o especialmente 40 años de gastos de jubilación, pero muchos tienen un activo importante: un hogar. Si es propietario de una vivienda y tiene al menos 62 años de edad, es posible que pueda convertir el capital de su vivienda en efectivo utilizando una hipoteca inversa, un producto financiero que le permite pedir prestado el capital de su vivienda para obtener un pago mensual fijo o una línea de crédito.

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El interés se acumula en los pagos que recibe, y el pago se difiere hasta que se queda en mora en sus impuestos y / o el seguro de propiedad, la casa se deteriora, se muda, vende la casa o pasa lejos.

Si está buscando una fuente de ingresos a largo plazo para cubrir los gastos básicos de vida, atención médica y otros gastos de jubilación, una hipoteca revertida podría ser una buena opción. Aquí hay un vistazo rápido a cómo jubilarse con una hipoteca inversa.

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1. Primero, asegúrate de ser elegible.

Para recibir una hipoteca inversa, debe cumplir con ciertos requisitos:

• Tener al menos 62 años.

• Propia tu propia casa.

• Vive en el hogar como tu residencia principal, y

• Tienes una equidad sustancial en el hogar.

Nota: los tipos de propiedad elegibles incluyen casas unifamiliares, casas prefabricadas (construidas después de junio de 1976), condominios, casas adosadas y casas de dos a cuatro unidades (siempre que ocupe al menos una de las unidades).

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2. Comparar tipos de préstamos.

Existen diferentes tipos de hipotecas inversas, pero la Hipoteca de conversión de capital propio (HECM) es la más común. Los préstamos HECM son emitidos por bancos privados y asegurados por la Administración Federal de Vivienda (los HECM son los únicos productos de hipoteca inversa con garantía gubernamental).

No existen limitaciones de ingresos ni requisitos médicos, aunque no debe estar en mora con ninguna deuda federal y tener los recursos para pagar los cargos de propiedad en curso, como los impuestos y el seguro. Tampoco existen restricciones sobre cómo se puede gastar el dinero, por lo que puede usarlo para complementar sus ingresos, pagar la atención médica, la remodelación de su hogar o cualquier otra cosa. Una desventaja es que el monto máximo del préstamo se limita al valor tasado, el precio de venta o el límite hipotecario HECM FHA de menor valor de $ 625, 500.

Los préstamos no HECM también están disponibles en varias instituciones crediticias. Estos préstamos están disponibles en cantidades que son más altas que los préstamos HECM. Sin embargo, estas hipotecas no están aseguradas a nivel federal y pueden ser considerablemente más caras que los préstamos HECM. Se hacen pocos préstamos no HECM, y generalmente solo a hogares de muy alto valor.

3. Elija su opción de pago.

Tiene varias opciones sobre cómo recibirá el dinero de una hipoteca inversa. Puede seleccionar:

• Una suma global - recibe una suma global de efectivo al momento del cierre;

• Opción de "plazo" mensual : recibe pagos mensuales fijos durante un período de tiempo determinado;

• Opción de "tenencia" mensual : recibe pagos mensuales fijos durante todo el tiempo que viva en su hogar;

• Una línea de crédito : realiza retiros en efectivo, hasta que haya agotado la línea de crédito; o

• Una combinación de pagos mensuales y una línea de crédito.

No se preocupe si sus necesidades cambian con el tiempo. Debería poder cambiar su opción de pago en cualquier momento por una pequeña tarifa, siempre que no haya retirado todos los fondos. Verifique con su prestamista para asegurarse de que podrá hacer cambios.

4. Comprando por ahí.

Las hipotecas inversas son ofrecidas por numerosas instituciones de crédito. Si bien la prima del seguro hipotecario (MIP) será la misma en cualquier prestamista, otros costos, incluyendo la tarifa de originación, costos de cierre, tarifa de servicio y tasa de interés (todos los cuales pueden ser sustanciales) variarán entre los prestamistas. La edad de la persona más joven que figura en la hipoteca (una pareja puede incluir ambos nombres) también afectará la cantidad de dinero que se le ofrecerá.

Vale la pena darse una vuelta y comparar los términos presentados por los diversos prestamistas. Tenga en cuenta que no tiene que comprar ningún otro producto o servicio para obtener una hipoteca inversa (a excepción del seguro de propiedad). Tenga cuidado con cualquiera que intente presionarlo para que compre otros productos financieros, como anualidades o seguro de cuidado a largo plazo.

5. Considere Medicaid y el Ingreso Suplementario de Seguridad.

Los beneficios de Seguro Social y Medicare no se ven afectados por las hipotecas inversas. Sin embargo, si tiene (o planea solicitar) Medicaid o el Ingreso Suplementario de Seguridad, es importante tener en cuenta que los fondos que retiene cuentan como un activo, lo que podría hacerlo inelegible para estos beneficios. En general, se recomienda que use los fondos de la hipoteca inversa de inmediato para evitar posibles problemas.

6. Revise con un abogado antes de firmar.

Primero, debe asegurarse de comprender completamente los términos y confiar en el prestamista. Consulte 5 estafas de hipoteca inversa y Errores de hipoteca inversa.

Además, si está casado, asegúrese de hablar sobre las implicaciones de lo que le sucede al cónyuge sobreviviente cuando uno de ustedes muere. En general, es más simple tener ambos nombres en la hipoteca, pero esto no se permitirá si un cónyuge menor tiene menos de 62 años cuando se retira la hipoteca. Incluso si ambos cónyuges son al menos 62, tenga cuidado de sacar la hipoteca solo a nombre del cónyuge mayor (para obtener más dinero). Si el cónyuge más joven es el sobreviviente y no tiene su nombre en el documento, quedarse en el hogar podría ser difícil.

The Bottom Line

Una hipoteca inversa es una importante decisión financiera que requiere una consideración cuidadosa. Además de los costos sustanciales involucrados, es importante recordar que su deuda aumenta con el tiempo debido al interés en el préstamo.

Las hipotecas inversas son préstamos "sin recurso", lo que significa que usted (o su patrimonio) nunca deberá más del valor de la vivienda (incluso si el préstamo excede este valor). Sin embargo, dependiendo del tamaño del préstamo y del valor de la propiedad, es posible que le quede poco y / o sus herederos después de que se reembolse el préstamo.

Para obtener más información sobre este tipo de hipoteca, consulte La hipoteca inversa: una herramienta de jubilación . Para revisar las alternativas, consulte Préstamo hipotecario o hipotecas inversas? y dependen del valor acumulado de la vivienda para la jubilación ¿Una buena idea?