Consejos para controlar las pérdidas de inversión

Consejos para controlar las pérdidas de inversión

¿Quién necesita un plan de ganancias / pérdidas? ¿No está invirtiendo solo en comprar bajo y vender caro? Sería bueno comprar siempre en la parte inferior y vender en la parte superior, pero es casi imposible hacerlo de manera constante. Además, los inversores son solo humanos: las emociones influyen en nuestro juicio y está en nuestra naturaleza odiar perder. Tomar una pérdida en una acción, por lo tanto, no solo es perjudicial para nuestros bolsillos, sino que también hiere nuestros egos. Una y otra vez, los inversores toman ganancias vendiendo una inversión que se ha apreciado, pero se aferran a la disminución de las acciones con la esperanza de un rebote. A menudo, estas inversiones se reducen a una fracción de su valor anterior.

Entonces, ¿cómo puede un inversor evitar este tipo de resultado? Una solución es aprender a ser un inversionista disciplinado y adoptar un plan de ganancias / pérdidas. En este artículo, repasaremos esta estrategia y le mostraremos cómo usarla para permanecer en negro.

¿Qué es un plan de ganancias / pérdidas? Este plan es un paso que muchos inversores minoristas (y profesionales) a menudo pasan por alto. El plan de pérdidas / ganancias es un conjunto de límites que determina la pérdida o ganancia máxima que un inversor tomará en una acción. Contener las pérdidas es una parte muy importante de la inversión, por lo que el plan de ganancias / pérdidas es crucial para una estrategia sólida.

Todos cometemos errores en la selección de valores y la mayoría de nosotros hemos perdido dinero en el mercado bursátil: lo que diferencia a los grandes inversores es su capacidad para reconocer sus malas elecciones y utilizar lo que han aprendido a compensarlos más tarde. Un plan de ganancias / pérdidas lo ayuda a reconocer sus errores permitiéndole separar sus emociones de la inversión. Si no eres demasiado entusiasta con respecto a tus ganancias y las ves simplemente como un medio para aumentar tus flujos de efectivo (en lugar de tu ego), tendrás mucho más fácil dejar de lado tus pérdidas y, por lo tanto, controlarlas.

Diseñando su plan
Diseñar un plan puede ser más difícil de lo que cabría esperar. En primer lugar, deberá establecer la ganancia máxima que aceptará y la pérdida máxima que tolerará por sus inversiones, pero estos máximos y mínimos no deberían ser necesariamente los mismos para cada acción. Por ejemplo, es poco probable que una acción de primera clase suba o baje un 10% en un año dado, en comparación con una acción de crecimiento de pequeña capitalización, que exhibirá una mayor volatilidad. En otras palabras, debe analizar cada stock individualmente para estimar cuánto es probable que se mueva en cualquier dirección.

Algunos inversores usan análisis técnicos o fundamentales o una combinación de ambos para determinar los límites apropiados de ganancias y pérdidas.

Otra forma de diseñar sus límites es modelando su plan sobre el rendimiento de un punto de referencia designado, como un índice o incluso sobre el rendimiento pasado de su propia cartera.

Otro factor que debe considerar al diseñar su plan de ganancias / pérdidas es su tolerancia al riesgo, que depende de muchos factores, como su personalidad, su marco de tiempo y su capital disponible.Por lo general, las personas que son reacias al riesgo tendrán límites más estrictos que aquellos a quienes no les importa el riesgo. Los amantes del riesgo intentarán obtener el mayor beneficio posible de un aumento de las acciones, pero un inversor más conservador puede vender las acciones al principio de su aumento para eliminar el riesgo de pérdidas, lo que ocurriría si la acción bajara rápidamente. Si prefiere evitar los riesgos, un plan de ganancias / pérdidas del 10% en cada sentido puede no ser adecuado o realista para usted. Por otro lado, si está dispuesto a asumir los riesgos adicionales asociados con las ganancias potenciales, entonces una ganancia / pérdida del 10% podría ser más apropiada.

Ejecutando su plan Una vez que haya decidido sus números, ya sean conservadores o agresivos, debe poner el plan en acción con el menor número de contratiempos posible. Recuerde, este plan tiene un doble requisito: debe vender sus acciones si caen a un cierto nivel y si alcanzan un cierto nivel.

Ahora, los corredores no le permitirán ingresar dos órdenes de venta diferentes para la misma seguridad, por lo que debe averiguar cuál prefiere ingresar primero. Puede ser más inteligente ingresar órdenes que primero protejan su desventaja: muchos inversores inteligentes usan la orden stop-loss, que ordena a su agente comprar o vender una acción una vez que ha alcanzado un determinado precio. El stop loss garantiza que no se quemará en un mercado a la baja, especialmente si no puede ver sus existencias cada segundo. Cuando ingrese su pedido con su corredor, establezca el precio de paro en su porcentaje máximo de pérdida y luego siéntese y espere. Si el precio termina apreciando su límite superior, simplemente cambie el precio de su orden de stop loss, que luego activará la venta inmediata de sus acciones.

Mantenerse disciplinado Una vez que tenga establecida su estrategia de ganancias / pérdidas, deberá recordar que la idea general del plan es establecer pautas estrictas para cuándo vender. Claro, duele ver que una acción sigue subiendo una vez que la has vendido, pero a menudo es mejor venderla en el camino que esperar hasta que tengas que tirar la acción mientras el precio colapsa después de su pico. Joseph P. Kennedy, Sr. una vez dijo, "Sólo un tonto se sostiene por el dólar superior".

The Bottom Line Tenga en cuenta que nuestras cifras de ejemplo son generalizaciones. La elaboración de su plan requiere una investigación detallada, análisis, autoevaluación y una perspectiva realista. Establecer un límite de ganancias al 100% (el doble de su dinero) no tiene sentido si usted invierte en empresas de bajo riesgo que crecen constantemente al 15% por año.

Aquí hay algunas cosas que debe recordar:

  • Una acción que rechaza el 50% significa que necesitará duplicar su dinero para volver a igualar. Controlar las pérdidas es la clave para una buena inversión.
  • Cometer errores es la naturaleza humana. Una vez que se dé cuenta de esto, le resultará más fácil seguir adelante.
  • Comprar una acción y conservarla durante mucho tiempo no significa que ganes dinero. Una estrategia de comprar y mantener solo funcionará si elige las empresas adecuadas. ¡La parte más importante de diseñar un plan de ganancias / pérdidas es apegarse a eso!