Hay pocos gerentes de fondos exitosos tan dignos de emulación como Whitney Tilson, cofundador del fondo de cobertura con sede en Nueva York T2 Partners Management LP. Tilson comparte gran parte de sus ideas y consejos de inversión a través de sus escritos. Es el autor de "El arte de invertir en valor: cómo los mejores inversores del mundo le ganan al mercado" y el editor / editor del boletín de inversión "Value Investor Insight". Además, Tilson ha escrito artículos para Financial Times, Kiplinger, Forbes y otras fuentes de noticias financieras.

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Whitney Tilson y T2 Partners Management LP

Tilson se graduó en Harvard en 1989 con un título en gobierno. Después de trabajar para Boston Consulting Group durante un par de años, donde ayudó a lanzar la organización sin fines de lucro Teach for America, regresó a Harvard y obtuvo un MBA de Harvard Business School. Desde su trabajo de fundación en Teach for America, Tilson ha mantenido una participación activa en organizaciones caritativas con un enfoque en la reforma educativa, y es un firme defensor de las escuelas autónomas.

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Tilson fundó el fondo de cobertura T2 Partners Management LP con su socio Glenn Tongue en 1999. El rendimiento acumulado del fondo desde su inicio es del 177%, en comparación con el 36. 4% del índice S & P 500 en el mismo momento lapso. En 2004, Tilson y John Schwartz crearon el Congreso Value Investing, que desde entonces se ha convertido en el principal evento anual de convenciones para que los inversores de valor asistan.

Tilson es un inversor de valor en el molde de Ben Graham y Warren Buffett. A él le gusta comprar acciones que actualmente están fuera del favor de analistas e inversores, y que pueden haber experimentado un gran descenso reciente de los precios, en busca de un cambio radical. Las compañías de servicios y las acciones del sector financiero juntas representan casi el 50% de la cartera de acciones de Tilson, que consiste en apenas 18 acciones. Otros sectores importantes incluyen el transporte y la tecnología.

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Howard Hughes Corp.

La principal cartera de inversiones de Tilson es la firma de bienes raíces y comunidades planificadas maestra Howard Hughes Corp. (NYSE: HHC HHC The Howard Hughes Corp127. 81 + 1. 04 % Creado con Highstock 4. 2. 6 ). A partir del último informe trimestral del 30 de septiembre de 2015, Tilson posee un poco más de 51,000 acciones, que representan aproximadamente el 11% de los aproximadamente $ 55 millones en activos de la cartera. La rentabilidad anualizada promedio de cinco años de Hughes Corporation es 9. 57%.

Platform Specialty Products Corp.

Empresa especializada en productos químicos Platform Specialty Products Corp. (NYSE: PAH PAHPlatform Specialty Products Corp10. 50 + 0. 96% Created with Highstock 4. 2. 6 >) ocupa el lugar número dos en la cartera de Tilson, representando aproximadamente el 9% de sus tenencias totales.Platform Specialty Products es una de las compañías químicas más antiguas, fundada en 1922, pero que solo ha sido una empresa que cotiza en bolsa desde finales de 2013. La plataforma tiene una relación precio / libro (P / B) que atrae a cualquier inversor de valor, a 0. 6 comparado con el promedio de la industria de 4. 1. La acción puede estar infravalorada en $ 5. 94 por acción, luego de una disminución prolongada desde justo por encima de $ 28 por acción que comenzó a mediados de 2015. Berkshire Hathaway Inc.

Tilson no vacila en expresar su admiración por Warren Buffett, por lo que no es ninguna sorpresa encontrar a Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-B) entre las cinco principales selecciones de acciones de Tilson. Berkshire Hathaway representa aproximadamente el 8. 5% de las tenencias de la cartera. El conglomerado perennemente popular del sector de servicios financieros sufrió un raro año de inactividad en 2015, pero tiene un retorno anualizado promedio de 8.77% a cinco años y métricas financieras sólidas, mejores que la industria promedio en casi todos los ámbitos. Particularmente notable es el crecimiento de la utilidad neta promedio trimestral del 24.7% de la compañía, que es más del doble del 10. 7% promedio de la industria.

Reading International Inc.

Reading International Inc. (NASDAQ: RDI

RDIReading International Inc15. 25-1. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) opera en dos principales segmentos de negocios que se dedican respectivamente al desarrollo y operación de cines multiplex, y en bienes raíces comerciales y minoristas. Fundada en 1937, Reading International se comercializa públicamente desde 1994. La compañía, que representa aproximadamente el 7% de la cartera de Tilson, tiene una rentabilidad anualizada promedio de 14. 09% a cinco años, superando el promedio de compañías de medios diversificadas de 12.9% . Air Products and Chemicals Inc.

Air Products and Chemicals Inc. (NYSE: APD

APDAir Products & Chemicals Inc.158. 80-0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 >), que suministra hidrógeno, helio, licuefacción de gas natural y una variedad de recubrimientos y adhesivos, también representa aproximadamente el 7% de la cartera. El rendimiento promedio de la compañía del 10. 61% en cinco años empequeñece el 3. 29% promedio de la industria química. El informe trimestral más reciente para Air Products, publicado a fines de enero de 2016, parecía prometedor para los inversores. Las ganancias ajustadas por acción (EPS) llegaron a $ 1. 80, en comparación con las expectativas de los analistas de $ 1. 75. La compañía también aumentó su margen de beneficio operativo del 16. 8% al 20. 9% desde 2015 hasta 2016.