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Entender la deuda que tiene una empresa es clave para obtener información sobre su salud financiera. Una de las diversas maneras en que un observador puede medir la importancia de la deuda en el balance de una empresa es mediante el cálculo de la deuda neta. La deuda neta es el valor en libros de la deuda bruta de una compañía menos cualquier efectivo y activos similares a efectivo en el balance general. La deuda bruta es simplemente la suma total del valor en libros de las obligaciones de deuda de una empresa. La deuda neta básicamente le dice cuánta deuda queda en el balance general si la compañía paga todas sus obligaciones de deuda con sus saldos de efectivo existentes.

Al mirar la deuda neta, se revelan detalles adicionales y una visión de la salud financiera de una empresa. Las cargas onerosas de deudas pueden ser problemáticas para las partes interesadas en una empresa. La deuda neta ayuda a proporcionar métricas comparativas cuando se mira a los pares de la industria. El hecho de que una empresa tenga más deudas no significa necesariamente que esté en peores condiciones financieras que una empresa con menos deudas. Por ejemplo, lo que puede parecer una gran carga de deuda en el balance general de una empresa puede ser menor que la deuda de un competidor de la industria en términos netos.

La deuda neta puede ofrecer información y un rápido descubrimiento sobre la estrategia operativa de la compañía. Si la diferencia entre la deuda neta y la deuda bruta es grande, esto indica que la compañía tiene un gran saldo de efectivo y una deuda importante. ¿Por qué una compañía podría hacer eso? Hay muchas razones, como problemas de liquidez, oportunidades de inversión de capital y adquisiciones planificadas. El análisis de la deuda neta de una empresa, especialmente en relación con sus pares, exige un examen más a fondo de su estrategia.

Desde el punto de vista del valor de la empresa, la deuda neta es un factor clave durante una situación de compra. Cuando un comprador busca adquirir una empresa, la deuda neta es más relevante desde el punto de vista de la valoración. Un comprador no está interesado en gastar efectivo para adquirir efectivo. Es más significativo para el comprador considerar el valor de la empresa utilizando la deuda de la compañía objetivo neta de sus saldos de efectivo para evaluar correctamente la adquisición.