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Los activos líquidos de una empresa se pueden convertir fácilmente en dinero en efectivo para cumplir obligaciones financieras con poca anticipación. La liquidez es la capacidad de una empresa para pagar sus deudas utilizando sus activos líquidos.

Los tipos más comunes de activos líquidos para todas las empresas, desde bancos hasta fabricantes de productos electrónicos, son fondos en cuentas corrientes y de ahorro y valores negociables, como acciones y bonos. Los valores altamente líquidos pueden comprarse y venderse rápida y fácilmente sin afectar su precio. Liquidar una inversión en acciones es tan simple como hacer un pedido, lo que casi inmediatamente desencadena la venta de acciones al precio actual del mercado.

La liquidez de un banco está determinada por su capacidad de cubrir todos sus gastos anticipados, tales como el financiamiento de préstamos o el pago de la deuda, utilizando únicamente activos líquidos. Idealmente, un banco debe mantener un nivel de liquidez que también le permita cubrir cualquier gasto inesperado sin tener que liquidar otros activos. Mientras mayor sea el colchón de activos líquidos en relación con los pasivos anticipados, mayor será la liquidez del banco.

Para comprender la importancia de la liquidez para la solvencia continua de un banco, ayuda a comprender la diferencia entre activos líquidos e ilíquidos o fijos. Los activos ilíquidos no pueden convertirse rápidamente en efectivo, incluidos los bienes inmuebles y el equipo que proporcionan valor a largo plazo para el negocio. Usar activos ilíquidos para cumplir obligaciones financieras no es ideal. Vender bienes inmuebles para cumplir obligaciones financieras, por ejemplo, es ineficiente y potencialmente costoso. Si se necesitan fondos rápidamente, la empresa puede tener que vender la propiedad con un descuento para agilizar la liquidación,.

Además, la liquidación de este tipo de activos para pagar deudas puede tener un impacto perjudicial en la capacidad de una empresa para funcionar y generar ganancias en el futuro. Un fabricante de ropa que tiene que vender su equipo para pagar los préstamos tendrá dificultades para mantener niveles de producción constantes y es probable que necesite asumir nuevas deudas para comprar reemplazos. La liquidación de activos fijos es una solución de último recurso para un problema a corto plazo que puede tener consecuencias devastadoras a largo plazo.

Durante la crisis financiera de 2008, se hizo evidente que los bancos no mantenían las reservas de activos líquidos necesarios para cumplir con sus obligaciones. Muchos bancos sufrieron la retirada repentina de los fondos de los depositantes o quedaron con miles de millones de dólares en préstamos impagos debido a la crisis de las hipotecas subprime. Sin un colchón suficiente de activos líquidos para llevarlos a través de tiempos difíciles, muchos bancos se volvieron insolventes rápidamente. Al final, la industria bancaria estaba en tan mal estado que el gobierno tuvo que intervenir para evitar un colapso económico total.

La regla de proporción de cobertura de liquidez fue desarrollada como un medio para asegurar que los bancos mantengan un nivel de liquidez suficiente para evitar una repetición de 2008. Según la nueva regla, todos los bancos deben mantener depósitos de activos líquidos que igualen o excedan el 100% de sus gastos totales anticipados por un período de 30 días. En caso de una caída repentina en los ingresos o un pasivo inesperado, los bancos pueden cumplir con todas sus obligaciones financieras sin tener que asumir nuevas deudas o liquidar los activos fijos, dándoles tiempo para resolver el problema antes de que se convierta en otro desastre financiero.