¿Entonces cree que conoce la diferencia entre una tendencia alcista, a la baja y al rango de cotización? Piénselo de nuevo porque la mayoría de las personas lo malinterpretan: lanzando dinero en una bolsa, un contrato de futuros o una divisa, pensando que está en marcha una nueva tendencia cuando la seguridad está realmente dentro del rango, pasando del soporte a la resistencia (para la lectura relacionada, consulte Soporte Y básicos de resistencia ) o viceversa. Estos errores de relatividad de tendencia tienen rango como algunos de los mayores asesinos de ganancias en el desempeño de muchos operadores y temporizadores del mercado.

Echemos un vistazo más de cerca a las tendencias y rangos, destacando las diferencias en la estructura del patrón y el resultado técnico, para que podamos construir estrategias que funcionen en alineación con el movimiento de los precios en todas las fases del desarrollo. Este esfuerzo debería mejorar nuestros resultados al tiempo que nos permite deconstruir los impulsos del mercado en pedazos de poder de compra y venta más fáciles de entender.

Los mercados realizan un ciclo continuo entre tendencias direccionales y rangos comprimidos en todos los marcos de tiempo. Los rangos evocan la energía de retroalimentación negativa que impulsa a los valores entre los límites bien marcados, produciendo una baja tasa de cambio de precio a lo largo del tiempo. Las tendencias, más altas y más bajas, evocan energía de retroalimentación positiva, señalando un alto rango de precios de cambio que empuja a los valores mucho más allá del soporte o la resistencia fácilmente observables (para una lectura adicional, vea Technical Analysis: Support And Resistance and Interpreting Zonas de Soporte y Resistencia ). El momento que desencadena los brotes de rango (para lecturas relacionadas, consulte 3 Razones para no intercambiar rangos de rango ) y las averías indican un cambio de negativo a positivo (para la lectura relacionada, consulte Uso de comentarios para mejorar Su Trading ), mientras que los eventos clímax que desencadenan tops e bottoms marcan un cambio de retroalimentación positiva a negativa. Las oportunidades comerciales se intensifican rápidamente cerca de las interfaces de retroalimentación.

80-20 Regla

Una tendencia completa necesita una fase de descanso extendida para absorber la inestabilidad y sacudir la complacencia. Esta es una razón por la cual el movimiento direccional tiende a persistir solo el 20% del tiempo en la mayoría de los mercados, valores y plazos. Los rangos toman el control de la cinta el otro 80% del tiempo, reduciendo los niveles de soporte y resistencia que eventualmente producen la continuación o reversión de la tendencia. La volatilidad y el volumen disminuyen progresivamente durante estas fases de descanso, ya que los operadores se aburren y pasan a otros instrumentos. Las barras de rango (para lecturas relacionadas, consulte Gráficos de barras de rango: una vista diferente de los mercados ) eventualmente alcanzan un punto desencadenante que cambia el feedback de negativo a positivo, generando impulso suficiente para poner en movimiento la siguiente tendencia .

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) alterna entre la tendencia y la acción de límite de rango sobre un 2½ período de año Los rangos de negociación ocupan la gran mayoría del territorio, dando a los puestos de largo y corto plazo muchas oportunidades para ser sacudido. La tasa de cambio del precio de 21 días (PROC) destaca el riesgo elevado de mantener la acción durante un mes, con siete períodos que registraron rendimientos negativos después de que la tendencia alcista comenzara en julio de 2013. Tendencia independiente y construcción del rango semanal y de 60 minutos los gráficos agregan una capa final de complejidad a una tendencia alcista aparentemente simple.

Tendencia Relativa

Todos los mercados muestran relatividad de tendencia cuando se ven a través de diferentes marcos de tiempo. Como resultado, el mismo valor de seguridad puede mostrar una tendencia alcista en el gráfico diario, una tendencia a la baja en el semanario y un rango de cotización cuando se observan las barras de precios de 60 minutos. Estos segmentos de tiempo relativos generan dos características importantes. En primer lugar, organizan la identidad del mercado en períodos de tenencia desde el scalper de 1 minuto (para la lectura relacionada, consulte Introduction to Trading: Scalpers ) hasta el inversor mensual. En segundo lugar, generan señales conflictivas de sobrecompra y sobreventa (para la lectura relacionada, consulte ¿Sobrecomprado o sobreventa? Utilice el índice de fuerza relativa para averiguar ) que forman la base de numerosas estrategias de beneficio .

GoPro (GPRO GPROGoPro Inc9. 13-4. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) muestra cómo las estrategias clásicas buy-the-dips se benefician de análisis de rango de tendencia. El stock entra en una tendencia alcista de 60 minutos que se detiene a mediados de septiembre. Se muele hacia los lados para bajar durante más de una semana y luego reanuda su trayectoria ascendente en octubre. El indicador direccional promedio (ADX) de 14 barras mide la intensidad de la tendencia mientras ignora la dirección. Imprime una altura más baja por delante de la parte superior del precio, lo que indica el inicio de la retroalimentación negativa que finaliza después de que alcanza un mínimo de seis semanas. Observe cómo el volumen coincide con el precio, alcanzando su máximo en la misma sesión y cayendo constantemente con el ADX. Ambos indicadores se invierten al mismo tiempo, lo que indica una retroalimentación positiva y un impulso renovado que eleva el precio a su nivel más alto.

Swing vs. Momentum Trading

La acción de rango favorece las estrategias de trading swing (para lecturas relacionadas, consulte Introducción a Swing Trading ) que se compran y venden dentro de límites de soporte y resistencia bien marcados. Esta técnica sensible al precio a menudo exhibe un potencial de recompensa limitado, que requiere entradas angostas, paradas estrictas y salidas agresivas. La acción de tendencia favorece las estrategias de impulso (para la lectura relacionada, consulte Usar la estrategia de impulso hacia su ventaja ) que persiguen los valores más altos o más bajos utilizando stops finales (para leer más, consulte Técnicas de seguimiento y detención < ), mientras que los técnicos son monitoreados para evitar cambios en el comportamiento de los precios que podrían traducirse en pérdidas considerables. Las diferentes tácticas comerciales capitalizan cada etapa del desarrollo de precios, pero muchas personas malinterpretan su ubicación relativa, aplican la estrategia incorrecta en el momento equivocado o limitan su actividad a un estilo genérico que falla en la mayoría de las etapas del mercado.Evitará muchas de estas trampas después de que internalice este resumen de la mecánica de rango de tendencia compleja:

El movimiento de precio muestra tanto la tendencia direccional como el rango no direccional.

• El movimiento de rango se alterna con el movimiento de tendencia.
• Las tendencias reflejan una retroalimentación positiva donde el precio se incrementa gradualmente en una sola dirección.
• Los rangos reflejan un feedback negativo en el que el precio fluctúa entre el mínimo y el máximo, pero no genera una dirección.
• Las tendencias reflejan un sesgo hacia arriba o hacia abajo.
• El cambio de tendencia requiere un rango que produzca retroalimentación positiva en la dirección opuesta.
• Los rangos crean patrones repetitivos y un sesgo para la continuación o reversión.
• El movimiento fuera de los rangos continúa la tendencia existente o la revierte.
• Los rangos se superponen con las tendencias en sus etapas finales.
• La volatilidad del rango tiende a alcanzar su punto máximo en la interfaz entre un clímax de tendencia y el punto de partida del nuevo rango.
• La volatilidad del rango tiende a tocar fondo justo antes del punto de inicio de una nueva tendencia.
• Volatilidad de alto rango = barras de amplio rango, alto volumen y baja tasa de cambio de precio.
• Volatilidad de bajo rango = barras de rango estrecho, bajo volumen y baja tasa de cambio de precio.
• Los desgloses y desgloses de rango indican un cambio de retroalimentación negativa a positiva.
• La alta volatilidad de la tendencia asociada con el final de la retroalimentación positiva induce un movimiento de precios no direccional.
• La volatilidad de bajo rango asociada con el final de la retroalimentación negativa induce el movimiento del precio direccional.
• La retroalimentación negativa se registra en los osciladores pero activa las sierras automáticas en los indicadores de momento.
• La retroalimentación positiva se registra en los indicadores de momento pero da lecturas falsas en los osciladores.
• The Bottom Line

Alternancia del rango de tendencia genera diferentes estilos de negociación. Cuando los mercados se convierten en fuertes tendencias, los operadores de momentum utilizan el alto nivel emocional de la multitud para buscar grandes ganancias. La reinversión en un rango de negociación marca el predominio de estrategias de negociación oscilatorias sensibles al precio. Ninguna categoría se distingue porque la necesidad de adaptarse a las condiciones cambiantes obliga a todos los comerciantes a aplicar elementos de ambas estrategias para ganarse la vida.