Entendiendo los créditos y débitos de conversión de divisas

Entendiendo los créditos y débitos de conversión de divisas

Las operaciones realizadas con intermediarios en el mercado spot de divisas (forex of FX) están sujetas a intereses o intereses debitados, si las posiciones se mantienen durante la noche. Esto se conoce como interés de reinversión. Este artículo explicará por qué se produce la renovación y cómo los comerciantes pueden sacar provecho (o comprender los débitos) de ella. También veremos las consideraciones fiscales sobre el interés de renovación.

Tutorial: Forex

¿Qué es Rollover Interest?
El interés de reinversión se paga o adeuda a los operadores que tienen posiciones en moneda abierta a 5 p. metro. EST cada día el comercio está abierto. Oficios abiertos antes de 5 p. metro. EST y se mantiene hasta después de este tiempo, se considera que se mantienen durante la noche y, por lo tanto, están sujetos a intereses de crédito o débitos dependiendo de la posición que el operador haya abierto.

Si un crédito o débito se aplica a la cuenta del comerciante se determina por la moneda de ese país que el comerciante compró o vendió en relación con la moneda de otro país. Todas las monedas se intercambian en pares, lo que significa que la moneda de un país siempre está relacionada con la moneda de otro país. Un ejemplo de esto es el EUR / USD. Por lo tanto, la cantidad de intereses recibidos por el operador, para mantener el par EUR / USD durante la noche, estará determinada por la diferencia en las tasas de interés prevalecientes en cada ubicación cuando se produzca la reinversión.

En la mayoría de los casos, los corredores de Forex minoristas operan de forma automática los intercambios. Los intermediarios minoristas hacen esto para evitar que los operadores, la mayoría de los cuales son especuladores, tengan que entregar dinero real a la parte del otro lado del negocio. La liquidación, que es el día en que el operador tendría que entregar la moneda real a la persona del lado opuesto de la operación, es dos días después de que la transacción haya tenido lugar. Con corredores cambiando de posición, las operaciones se pueden dejar abiertas sin que se produzca la entrega real del valor total de la posición monetaria. Si no se producía la reinversión, se exigiría al comerciante que entregue el valor nominal de la moneda. Esto se debe a que el mercado de divisas es donde negociamos contratos en los que una moneda se intercambia por otra; esto debe ser entregado en dos días hábiles. (Para más sobre liquidación y otros temas forex, eche un vistazo a nuestro Tutorial de Forex Gráficos , Economía , Negociación , o puede comenzar en Principiante .)

El interés de reinversión se paga o adeuda en función del valor total de la operación, y no simplemente del margen utilizado para el intercambio. Por ejemplo, si un comerciante tiene un lote de EUR / USD, se le acreditarán o debitarán intereses sobre $ 100, 000 (el valor total de un lote), y no solo el margen pagado para el intercambio.

También es importante tener en cuenta que la reinversión no es un cargo por usar apalancamiento. Es un concepto erróneo común que si el traspaso se debita de un operador, este es el costo del apalancamiento que un corredor proporcionó para este comerciante.Este no es el caso. El débito o crédito se basa en la diferencia entre las tasas de interés de los países involucrados en el par de divisas que mantiene el comerciante.

Créditos y débitos a cuenta comercial Los créditos o débitos, en interés, se pagan en función de la moneda, en el par de divisas que el comerciante haya comprado y si la moneda de ese país tiene una tasa de interés más alta o más baja. . Por ejemplo, si un comerciante compra el par USD / JPY, lo que significa que compra el dólar estadounidense y vende el yen japonés, y el dólar tiene una tasa de interés más alta (2%) que el yen (0. 5%), entonces el comerciante se acreditará el diferencial de tasas de interés - aproximadamente 1. 5% anual (sin apalancamiento). Si el comerciante vende el par USD / JPY, lo que significa que vende el dólar y compra el yen, entonces se le cargará el diferencial de tasa de interés entre los dos países. (Conozca los factores que influyen en las tasas de interés en Fuerzas detrás de las tasas de interés. )

En pocas palabras, a un comerciante se le pagará intereses cada día que tenga la divisa con mayor interés, o se le debitarán cada uno día en que tienen la moneda con intereses más bajos. Las tasas de interés de los países están determinadas por una serie de factores económicos y cambian con el tiempo.

Debido a que los bancos de todo el mundo generalmente cierran los sábados y domingos, el interés de estos días se aplica el miércoles. Esto significa que si una operación se deja abierta el miércoles y se lleva a cabo después de 5 p. metro. EST, esa operación será acreditada o debitada por dos días adicionales de interés.

Los corredores hacen automáticamente todo esto para los comerciantes. Un crédito o débito simplemente se mostrará en la cuenta para cada posición que estaba abierta a 5 p. metro. EST. Esto podría ocurrir a través de un débito o crédito en la cuenta del comerciante, normalmente bajo un encabezado "rollover" o "roll". También se puede debitar o acreditar a un comerciante por medio de un ajuste en el precio de entrada.

Beneficio de Rollover Recibir reinversión es un flujo de ingreso adicional además de las ganancias de capital regulares. Por esta razón, los intercambios se pueden establecer no solo para aprovechar las ganancias de capital, sino también los ingresos por intereses. Los operadores de día pueden permitir que las posiciones permanezcan abiertas un poco más para obtener un ingreso por intereses, si durante mucho tiempo tienen una tasa de interés más alta. Además, los traders e inversores pueden optar por tomar posiciones a más largo plazo en pares de divisas, donde pueden ser más largas que la divisa de mayor tasa de interés.

Además, si un operador espera que un par de divisas se mantenga relativamente estable durante el año, o termine el año en torno a los valores actuales, puede aprovechar el diferencial de tasas de interés en las monedas y obtener un buen beneficio, si De hecho, las monedas se mantienen alrededor del mismo valor (esto también supone que las tasas de interés no cambian). Si un inversor sigue el EUR / JPY creyendo que cerrará el año aproximadamente al mismo valor, puede obtener grandes ganancias utilizando el apalancamiento del mercado de divisas. Una ganancia del 2% debido al diferencial de la tasa de interés podría significar un rendimiento del 20% si se usa el apalancamiento 10: 1.Esto también significa que el inversor podría perder un 2% (o un 20% o más si se apalanca en este nivel o más) simplemente manteniendo la divisa con menor interés durante un año.

Consideraciones impositivas El interés renovable es muy similar al interés pagado por el saldo de una cuenta bancaria. Por lo tanto, la reinversión se grava como ingresos por intereses, y debe mantenerse al margen de las ganancias de capital para fines impositivos. Los corredores muestran los intereses recibidos y cargados en las declaraciones de actividades de negociación en línea.

The Bottom Line
Rollover es un interés que se debita o acredita a las cuentas de un comerciante cuando las posiciones se mantienen después de 5 p. metro. EST. Si el interés se acredita depende de si el operador es largo, la tasa de interés más alta con la moneda. Si lo son, recibirán un crédito; si no, recibirán un débito. El traspaso se realiza automáticamente y no se requiere nada del operador, excepto para rastrear el interés por separado a efectos fiscales (enumerados en los informes de la cuenta). La reinversión se calcula sobre el valor total de la posición y, por lo tanto, puede proporcionar ganancias adicionales para el comerciante o causar una disminución en las ganancias o un aumento en las pérdidas. (Para obtener más información, consulte Primeros pasos en Forex y Tipos de cambio flotantes y fijos .)