Uno de los principios básicos de la inversión es ahorrar un pequeño porcentaje de sus ingresos en cada período de pago y colocar el dinero en una garantía que debería crecer con el tiempo. Los fondos mutuos indexados han sido una bendición para muchos inversores que invierten pequeñas cantidades en un programa regular. Los fondos cotizados (ETF) se han convertido en otra forma para que los inversores obtengan exposición al mercado sin tener que seleccionar acciones específicas. En muchos sentidos, son similares a los fondos indexados, pero ¿son adecuados para inversores que solo tienen una cantidad relativamente pequeña para invertir de forma periódica? Veamos los factores que los inversores deberían considerar.

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Fondos cotizados en bolsa y fondos mutuos Tanto los ETF como los fondos comunes de índices ofrecen a los inversores oportunidades para invertir en muchos sectores de la economía de todo el mundo . Si está considerando utilizar ETF o fondos indexados, la primera decisión que debe tomar es qué sector le interesa. Con un gran y creciente número de ETF y fondos disponibles, la decisión sobre qué sector o sectores posee el mayor potencial es importante. Una vez que haya seleccionado el mejor sector, puede restringir su búsqueda a aquellos ETF o fondos que le interesen más.

Toda inversión tiene riesgos que deben ser comprendidos antes de comprometerse. Estos riesgos incluyen la volatilidad del índice de cotización del ETF y la volatilidad del mercado. Por otra parte, muchos ETF se negocian de forma más débil, lo que dificulta la compra y venta al precio que desee.

Los costos de los ETF vs. Fondos mutuos indexados
Una vez que haya identificado varios ETF potenciales y fondos indexados que satisfagan sus objetivos de inversión, el siguiente paso es comparar los costos de los fondos. Tres factores de costes distintos favorecen los ETF, pero también hay dos desventajas importantes para los ETF.

Los fondos normalmente cobran a sus clientes tarifas basadas en un porcentaje de los activos totales bajo administración. Comúnmente conocido como la relación de gastos, este cargo cubre los salarios de los administradores de fondos y todos los demás gastos de funcionamiento. Los ETF tienden a tener una relación de gastos más baja, ya que sus costos de operación son más bajos por diseño. Con el tiempo, este diferencial de costos, aunque pequeño, puede sumar una cantidad significativa debido al poder de capitalización.

Es inevitable que sus ganancias sean gravadas. Los fondos indexados, especialmente los gestionados activamente, incurren en hechos imponibles para sus inversores cuando venden acciones de empresas de su propiedad con fines de lucro, que pueden tener lugar cada año. Como propietario del fondo, debe pagar impuestos sobre ganancias de capital sobre cualquier ganancia reportada. Los inversores en ETF no incurren en ganancias de capital hasta que venden acciones en el fondo, momento en el que pueden ser responsables de los impuestos que realizan si el precio de venta es más alto que su precio de compra.Esto significa que usted tiene el control de cuando incurre en un evento imponible. Los inversores de los fondos de índice también se enfrentarán al pago de impuestos sobre las ganancias de capital cuando vendan sus fondos, suponiendo que el fondo aumente de valor.

La mayoría de los fondos de índice requieren que sus accionistas abran una cuenta con una inversión mínima. Dependiendo del fondo, la inversión inicial puede ser bastante alta. Además, muchos fondos requieren que los inversores mantengan un nivel de inversión mínimo para evitar que se les cobre una tarifa de mantenimiento. La inversión mínima para IRA suele ser menor. Los ETF no tienen tarifas mínimas, porque usted compra acciones al igual que las acciones. El mínimo que un inversor debe pagar para comprar un ETF es el precio de una acción del ETF más comisiones y tarifas.

La principal desventaja de los ETF es el costo de comprar y vender las acciones. Recuerde, usted compra y vende ETFs como acciones. Dependiendo del corredor, los costos pueden variar sustancialmente. Si invierte $ 100 por mes, pagando de $ 10 a $ 20 en comisiones y tarifas a un corredor de descuento, esto obstaculizará sus devoluciones. Los fondos indexados normalmente no cobran una comisión por comprar sus acciones, incluso en pequeñas cantidades, siempre que las compre de la compañía de fondos. Sus $ 100 mensuales están totalmente invertidos en el fondo. Sin embargo, la gerencia puede cobrar una tarifa por vender acciones del fondo indexado. Si todavía está interesado en ETF para sus inversiones periódicas, algunos corredores cobran muy poca o ninguna comisión por compras y ventas. Hay algunas limitaciones, pero estos ETFs valdría la pena considerar.

Al comprar o vender cualquier acción, existe un margen entre el precio de compra y el precio de venta. Mientras más amplio sea el spread, más debe crecer la inversión para superar el precio de compra más alto y el precio de venta más bajo. Los diferenciales en ETF dependen de la liquidez y el volumen de negociación, al igual que cualquier acción. Los ETF ampliamente negociados tendrán spreads más estrechos, mientras que aquellos que experimenten menos intercambios pueden tener spreads grandes. Además, el precio de compra y venta variará a lo largo del día con los movimientos en el mercado. Al igual que la compra de acciones, este movimiento momento a momento en el precio de compra y venta puede ser una oportunidad para adquirir acciones a un precio menor. Por supuesto, también podría terminar comprando a un precio más alto en el día si las acciones de ETF se cierran. Si está comprando o vendiendo ETF, normalmente es una buena idea usar órdenes limitadas para darle control sobre sus precios de operación. Los fondos indexados tienen un precio al cierre del día, que es el precio que los inversores pagarán si deciden comprarlos.

Conclusión
Al igual que cualquier inversión, es importante tener una perspectiva a largo plazo al tomar una decisión. Primero, decida qué exposición de sector (es) quiere lograr. Seleccionar el sector correcto puede marcar una diferencia significativa en el rendimiento de su cartera. Afortunadamente, muchos ETF y fondos de índice que deben coincidir con su enfoque sectorial. El costo asociado con su inversión es el siguiente factor esencial para evaluar. Los ETF tienen costos más bajos que los fondos del índice, pero el costo de comprar y vender puede ser más costoso.Si los ETF siguen siendo de interés, entonces debería considerar usar un corredor que no cobre una comisión. También podría aumentar el monto de la contribución de cada período, combinando 12 pagos mensuales en cuatro contribuciones trimestrales para ayudar a reducir los costos de transacción.

Los ETF tienen varias ventajas sobre los fondos de índice. Sin embargo, una de sus principales debilidades es que los inversores incurren en un costo de transacción en cada compra y orden de venta. Estos costos pueden reducir el rendimiento general de la inversión. Asegúrese de considerar todos los costos antes de comprometerse.