Invertir en bienes raíces puede ser una vía lucrativa para acumular riqueza, y es una manera efectiva de diversificar su cartera. Los fideicomisos de inversión de propiedad de Reeal (REIT) y el crowdfunding de bienes inmuebles le permiten invertir pasivamente, pero algunos inversionistas pueden preferir poseer propiedades directamente.

Si no te sientes cómodo con una importante cantidad de efectivo por adelantado para comprar bienes raíces, un préstamo de dinero difícil puede ser la respuesta. Si bien este tipo de préstamo tiene ventajas sobre el financiamiento tradicional, tiene desventajas potenciales.

Cómo funcionan los préstamos de dinero duro

Los préstamos de dinero duro, a veces denominados préstamos puente, son instrumentos de préstamo a corto plazo que los inversores inmobiliarios pueden utilizar para financiar un proyecto de inversión. Este tipo de préstamo a menudo es una herramienta para promotores inmobiliarios o promotores inmobiliarios cuyo objetivo es renovar o desarrollar una propiedad y luego venderla para obtener un beneficio. Los préstamos de dinero duro son emitidos por prestamistas privados en lugar de instituciones financieras convencionales, como los bancos.

A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, la capacidad de obtener financiamiento de dinero difícil no está determinada por la solvencia del prestatario. En cambio, los prestamistas de dinero duro usan el valor de la propiedad en sí para determinar si hacer el préstamo. Específicamente, los prestamistas se enfocan en el "valor después de la reparación", o ARV, que es una estimación de lo que valdrá la propiedad una vez que se complete la fase de renovación o desarrollo. (Ver también: Cómo valorar una propiedad de inversión inmobiliaria .)

Los contras

Los préstamos de dinero duro no son una solución de financiación perfecta. Hay dos inconvenientes principales a tener en cuenta:

• Costo - Los préstamos de dinero duro son convenientes, pero los inversores pagan un precio por los préstamos de esta manera. La tasa puede ser hasta 10 puntos porcentuales más alta que para un préstamo convencional. Las comisiones de originación, los honorarios por el servicio de préstamo y los costos de cierre también pueden costar más a los inversionistas. (Ver también: La guía completa para financiar una propiedad de inversión .)
• Período de amortización más corto - El propósito de un préstamo de dinero difícil es permitir que un inversor prepare una propiedad para salir al mercado lo más rápido posible. Como resultado, estos préstamos tienen plazos de amortización mucho más cortos que los préstamos hipotecarios tradicionales. Al elegir un prestamista de dinero duro, es importante tener una idea clara de cuán pronto la propiedad se volverá rentable para garantizar que pueda pagar el préstamo de manera oportuna. (Ver también: Cómo calcular el ROI de las inversiones inmobiliarias .)

Los profesionales

Hay varias buenas razones para considerar obtener un préstamo de dinero difícil en lugar de una hipoteca convencional de un banco. Estos son los principales beneficios que ofrece esta opción de préstamos a los inversores:

• Comodidad - Solicitar una hipoteca consume mucho tiempo, especialmente gracias a las nuevas reglamentaciones sobre préstamos hipotecarios implementadas como parte de la Ley Dodd-Frank.Puede tomar meses cerrar un préstamo, lo que pone a los inversores en riesgo de perder una propiedad de inversión en particular. Con un préstamo de dinero difícil, es posible obtener fondos en cuestión de semanas. Eso es importante si está financiando un proyecto de desarrollo a gran escala y no puede permitirse desviaciones de la línea de tiempo hasta su finalización.
• Términos flexibles - Debido a que los prestamistas privados ofrecen préstamos de dinero en efectivo, es posible que los inversionistas tengan más espacio para negociar los términos del préstamo. Es posible que pueda adaptar el calendario de amortización a sus necesidades u obtener ciertos honorarios, como la tarifa de originación, reducidos o eliminados durante el proceso de suscripción.
• Colateral - Con un préstamo de dinero difícil, la propiedad en sí misma generalmente sirve como garantía para el préstamo. Pero, de nuevo, los prestamistas pueden permitir a los inversores un poco de margen aquí. Algunos prestamistas, por ejemplo, pueden permitirle asegurar el préstamo utilizando activos personales, como una cuenta de jubilación o una propiedad residencial de su propiedad.

The Bottom Line

Los préstamos de dinero duro son una buena opción para los inversores adinerados que necesitan obtener fondos para una propiedad de inversión rápidamente, sin ninguna de las trabas burocráticas que acompañan al financiamiento bancario. Al evaluar a los prestamistas de dinero duro, preste mucha atención a los honorarios, las tasas de interés y los términos del préstamo. Si termina pagando demasiado por un préstamo de dinero difícil o corta el plazo de amortización demasiado corto, eso puede influir en la rentabilidad de su empresa inmobiliaria a largo plazo.