Vanguard Group tiene más de 40 fondos mutuos de acciones internacionales y estadounidenses disponibles para sus 20 millones de clientes. Vanguard, con más de $ 3 billones en activos bajo administración (AUM) a diciembre de 2014, es conocido por tener los índices de gastos más bajos en la industria de fondos mutuos y por la consistencia de sus rendimientos de fondos en relación con sus índices comparativos.

La mayoría de los Vanguard Funds tienen un desempeño ligeramente inferior al de los índices con los que se comparan. Sin embargo, este bajo rendimiento suele ser muy cercano al índice de gastos del fondo. Solo hay tres fondos de Vanguard que han tenido un rendimiento bajo en comparación con los índices durante los últimos períodos de uno, tres y cinco años. Todas las devoluciones se basan en una fecha de finalización del 31 de diciembre de 2015.

Acciones del inversor Vanguard Pacific Stock Index Fund (VPACX)

El Vanguard Pacific Stock Index Fund es un fondo indexado de gestión pasiva que invierte en más de 2 000 empresas en la región del Pacífico con una gran énfasis en las empresas japonesas. El fondo originalmente se comparó con el MSCI Pacific Index. Cambió a una comparación con el índice FTSE Developed Asia Pacific en marzo de 2013 y cambió los índices nuevamente en septiembre de 2015. El índice comparativo actual es el índice FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index. El fondo tiene una relación de gastos baja de 0.26%, que está muy cerca de los montos de bajo rendimiento para los períodos de uno y cinco años. El fondo solo tuvo un rendimiento inferior al 0.62% durante el período de tres años. No está claro cuánto puede atribuirse ese rendimiento inferior a los dos cambios en los índices comparativos.

Acciones del inversor Vanguard Explorer Fund (VEXPX)

El Vanguard Explorer Fund invierte principalmente en acciones de pequeñas empresas de los EE. UU. Con el objetivo de aumentar el capital a largo plazo. Los activos del fondo son administrados por ocho compañías asesoras diferentes y un total de 15 asesores diferentes. Tiene participaciones en más de 700 compañías de pequeña capitalización. El Fondo Explorador se compara con el Índice de crecimiento Russell 2500, que consiste en compañías dentro del Índice Russell 2500 que se considera que tienen un mejor potencial de apreciación de capital que el índice en su conjunto. El fondo tiene rendimientos totales anualizados de -8. 8% por un año, 7. 21% por tres años, 8. 39% por cinco años y 6. 51% por 10 años. Esto representa un registro consistente de que el fondo tuvo un desempeño inferior al índice. La capitalización promedio de las empresas en la cartera del fondo fue de $ 2. 8 mil millones al 30 de noviembre de 2015. La capitalización promedio de las empresas en el índice de crecimiento Russell 2500 fue de $ 4 mil millones. Invertir en empresas de pequeña capitalización podría explicar el bajo rendimiento del fondo. También podría ser un caso simple de demasiados cocineros arruinando la sopa.

Acciones de inversores de Vanguard Capital Value Fund (VCVLX)

Vanguard Capital Value Fund invierte en empresas de todos los niveles de capitalización. El fondo busca invertir en empresas que están infravaloradas en comparación con el resto del mercado y que tienen el potencial de un crecimiento de los ingresos mayor al esperado.

El fondo se compara con el índice de valor Russell 3000, a pesar de que la capitalización promedio del índice es 3 veces mayor que la capitalización promedio de las compañías en las que el fondo invierte actualmente. El Índice de Valor Russell 3000 consiste en empresas dentro del Índice Russell 3000 que tienen índices de precio por libro (P / B) más bajos que el índice general y parecen tener perspectivas de crecimiento inesperado.

El fondo siempre ha tenido un rendimiento inferior en relación con su índice comparativo con un rendimiento anual total de -9. 78% por un año, 10. 93% por tres años y 7. 51% por cinco años. El índice ha devuelto -4. 13%, 12. 76% y 10. 98% en los mismos períodos de tiempo. En los últimos 10 años, el fondo tiene un rendimiento anual de 5. 82% en comparación con el rendimiento del índice de 6. 11%. Esta diferencia de 0.29% es menor que la relación de gastos del fondo de 0. 5%.