Victory Capital Asset Management es una firma asesora y corredora-agente con más de 120 años de antigüedad con oficinas en Ohio, Michigan, Nueva York, Boston, Colorado y Tennessee. Actúa como un conglomerado de otros nueve gestores de activos independientes, llamados franquicias de inversión, y se enorgullece de su independencia y profundos recursos de investigación. Su empresa matriz es KeyBank, con sede en Ohio, filial de KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. 58 + 0. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Descripción general

Victory Capital es un gestor de activos de estilo "multi-boutique" que se describe a sí mismo. Este estilo es un desafío directo a los modelos de gestión de fondos integrados antiguos y más grandes. Conceptualmente, una empresa de múltiples boutiques debería ser menos burocrática, más especializada y más fragmentada.

Para Victory Capital, la estructura multi-boutique se manifiesta como una colección de unidades en su mayoría autónomas, las franquicias, a través de las cuales los profesionales de la inversión se sienten mejor incentivados para generar ideas y soluciones únicas. En resumen, las unidades individuales están menos restringidas por un tema general, estrategia o estilo de liderazgo.

En Cleveland, el centro de operaciones de Victory Capital se encarga de las operaciones, el cumplimiento y la distribución, y cuenta con un balance más grande y estable. Esto permite que cada administrador de inversiones tenga más tiempo y libertad para adaptar sus fondos particulares a sus mercados particulares.

Muy pocos en el cambio de siglo, los administradores de activos de múltiples boutiques son el modelo de referencia para fondos más jóvenes. Lo que hace única a Victory es su longevidad; fue fundado en 1894 y tiene conexiones arraigadas en todo el país.

En diciembre de 2015, Victory Capital anunció un acuerdo de compra con RS Investments, con sede en San Francisco, un proveedor de fondos activamente gestionado con una reputación de "investigación profunda", según Business Wire. Antes del anuncio, Victory Capital reportó $ 34. 8 mil millones en activos bajo administración (AUM). Con el acuerdo, se proyecta que Victory Capital aumentará su base de AUM a aproximadamente $ 54 mil millones.

Ejecutivos y equipo de inversión

A partir del año fiscal 2015, el hub de Cleveland para Victory Capital tenía seis puestos ejecutivos de inversión y cinco puestos en la junta. Como Victory Capital es una compañía privada, es difícil encontrar cifras de compensación para los jugadores clave. El presidente ejecutivo David Craig Brown se unió a la compañía en 2004. Según el sitio web de la compañía, sus funciones principales incluyen "desarrollo, ejecución y supervisión de la estrategia de la empresa". Anteriormente, Brown se desempeñó en Ernst & Young como gerente de la unidad de servicios de negocios de aseguramiento y asesoramiento, y fue director financiero (CFO) y director ejecutivo (CEO) de Gartmore Global Investments.

Michael Policarpo se desempeña como director de operaciones (COO) y director financiero. Su mandato en Victory Capital comenzó en 2005. También es presidente de Victory Capital Advisers, Inc., el corredor-agente de la firma. Paul G. Pasicznyk encabeza el equipo de inversión institucional y se unió a Victory Capital en 2007. Mark Van Meter opera como jefe de mercados de capitales y comercio, y es "el recurso principal para todas las investigaciones centradas en los mercados de capitales". Mannik Dhillon es un analista de inversiones alternativo (CAIA) y un analista financiero (CFA), y dirige el ala de desarrollo de productos y estrategia. El miembro más nuevo del equipo de liderazgo de inversión principal es Kelly S. Cliff, presidente de franquicias de inversión, que se unió en 2014.

Clases de activos

Las diversas franquicias de inversión de Victory Capital, la mayoría de los cuales eran fondos externos preexistentes y comprados por Victory Capital en el camino, incluyen estrategias de equidad, renta fija y clase de activos mixtos. Victory Capital diferencia sus estrategias de inversión de capital por capitalización de mercado, estilo y ubicación geográfica. Sus clases de activos listadas incluyen capital nacional diversificado, capital de selección principal de gran capitalización, crecimiento de gran capitalización, capital mundial, valor de capitalización media y valor de capitalización pequeña. Las clases de activos también incluyen crecimiento de múltiples capitalizaciones, crecimiento de capital de mediana capitalización, capital de capitalización pequeña / mediana, capital de microcapitalización, capitalización internacional pequeña, capitalización pequeña de mercados emergentes, capital micro internacional y capitalización internacional de gran capitalización. Las clases de renta fija incluyen los valores respaldados por hipotecas (MBS) exentos de impuestos y gravados, los títulos cortos del gobierno y los bonos convertibles de grado de inversión.

Revisión del producto

La mayoría de los activos de Victory Capital se organizan a través de fondos mutuos y otros productos cotizados en bolsa. La compañía también ofrece cuentas de fondos no agrupadas, en las cuales los clientes pagan comisiones de asesoría de inversión basadas en el porcentaje de AUM. Las cuentas administradas por separado también se pueden cobrar tarifas basadas en "valores de cuenta de fin de mes". Los clientes asesores incluyen clientes institucionales, organizaciones sin fines de lucro, fondos públicos e individuos. El sitio web ofrece recursos a otros profesionales de la inversión, a quienes Victory Capital comercializa sus franquicias de inversión.