WealthFront Inc.

E813: Wealthfront Andy Rachleff: early Benchmark, $10b+ assets, Risk Parity fee cut, economy (Marcha 2024)

E813: Wealthfront Andy Rachleff: early Benchmark, $10b+ assets, Risk Parity fee cut, economy (Marcha 2024)
WealthFront Inc.

Tabla de contenido:

Anonim

Nombre: WealthFront Inc.

Valoración estimada: $ 700 millones

Producto: Servicio de inversión automatizado

Fecha límite de la OPI: TBD

Fecha de fundación: diciembre de 2011

WealthFront era fue fundado en diciembre de 2011 por Dan Carroll y Andy Rachleff y rápidamente se ha convertido en el mayor proveedor de inversión automatizada en el negocio. La compañía, con sede cerca de Silicon Valley en Palo Alto, California, comenzó como la compañía de análisis de fondos mutuos kaChing en 2008 antes de recurrir a la gestión de patrimonios. A principios de 2013, la compañía tenía $ 97 millones en activos, un número que creció en un increíble 450% durante el año. La compañía también presentó su programa de "Indexación Directa" ese año, que recolecta pérdidas fiscales en cuentas con un valor de $ 100, 000 o más. Adam Nash se convirtió en el CEO de WealthFront en 2014. Sus activos bajo administración (AUM) ahora superan los $ 4. 3 mil millones. Ha recibido una financiación de capital total de $ 129. 5 millones en cinco rondas separadas. La financiación más reciente fue una Serie D de $ 64 millones el 27 de octubre de 2014.

Una gran cantidad de ofertas

La compañía investiga y crea carteras de inversión personalizadas y globalmente diversificadas que buscan proporcionar los mayores retornos posibles sobre el capital con un ajuste de riesgo después de impuestos neto de la tarifa base. Proporciona sugerencias procesables para inversores que buscan ideas y también les proporciona acceso a su dinero las 24 horas a través de su sitio web en www. riqueza. com. La compañía cobra una comisión de asesoría anual de 0.25% por sus servicios de administración de carteras, los cuales son impulsados ​​por un conjunto complejo de algoritmos computacionales diseñados para seguir varias estrategias de inversión. Ofrece cuentas individuales, conjuntas y de fideicomiso, así como IRA, SEP-IRA y cuentas de refinanciamiento 401 (k). Ofreció su primera cuenta de ahorros para la educación superior en el estado de Nevada en 2016.

WealthFront no ha sido tímido en su creencia de que simplemente ofrece el mejor servicio automatizado de administración de dinero en el negocio. Criticó las Carteras Inteligentes de Schwab por su fracaso para cosechar efectivamente las pérdidas tributarias en comparación con las carteras de WealthFront. También ha analizado los diferenciales de oferta y demanda y los honorarios de asesoramiento que Schwab cobra y atacó la estructura de comisiones de su competidor Betterment.

Las carteras de inversión de WealthFront incluyen acciones de Estados Unidos, acciones extranjeras, mercados emergentes, recursos naturales, acciones de dividendos y bonos municipales. Sus carteras de acciones tienden a estar sesgadas fuertemente hacia acciones de gran capitalización. Solo usa un fondo negociado en bolsa, VIX, que cubre la gran mayoría del mercado de valores de los Estados Unidos. Sin embargo, Morningstar informa que poco más del 70% del rendimiento de la cartera está determinado por acciones grandes y de capital gigante. También hacen hincapié en las inversiones internacionales, con poco más de un quinto de sus activos minoristas y casi un tercio de su dinero IRA invertido en participaciones extranjeras.Los mercados emergentes representan el 9% de los activos minoristas con el doble de ese porcentaje en cuentas IRA, y estos fondos también están fuertemente ponderados con acciones grandes y de capital máximo. Todos los fondos de acciones también están orientados por completo hacia el crecimiento; no ofrecen ninguna exposición a valores basados ​​en valores. La compañía también ofrece un programa de venta de acciones que permite a los inversionistas liquidar las tenencias concentradas de manera eficiente en cuanto a impuestos y gradualmente transferir dinero a vehículos más diversificados. Todas las carteras de clientes son monitoreadas y reequilibradas de forma continua de acuerdo con la tolerancia al riesgo del inversor y los objetivos de inversión.

El equipo de inversión de WealthFront incluye a los mejores expertos del mercado como Burton Malkiel, autor del best-seller A Random Walk Down Wall Street . Otros miembros del equipo incluyen a los pesos pesados ​​de Silicon Valley y siete analistas de inversión con Ph. Ds de la talla de Harvard, Princeton y Yale; el equipo ha publicado colectivamente más de 16 libros sobre inversión que han sido ampliamente aclamados. La filosofía de inversión de la empresa se basa en la teoría de la cartera moderna y en encontrar la frontera eficiente utilizando la organización de media varianza. (Para la lectura relacionada, vea: WealthFront Review 2016: tarifas e información de inversión. )