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La diversificación de una cartera es uno de los pilares de la inversión básica. Si bien tanto un fondo negociable en bolsa (ETF) como un fondo de seguimiento indexado pueden proporcionar a un inversor exposición a grandes segmentos del mercado, el fondo indexado presenta varias ventajas distintas.

Compromiso con la inversión

Para el inversor medio, el objetivo suele ser aprovechar el interés compuesto y hacer crecer una inversión a largo plazo. La asignación de capital a un fondo indexado puede brindarle tranquilidad al inversionista de que su cartera, al menos, no rinda por debajo del índice de referencia. Teniendo en cuenta que el rendimiento promedio anual del S & P 500 entre 1992-2011 fue de aproximadamente 7. 8%, un inversor que buscaba estabilidad y apreciación del capital habría tenido mejor en un fondo indexado que en muchos fondos gestionados activamente o mediante la negociación de ETF por cuenta propia. durante la misma cantidad de tiempo.

Automatic Investing

Muchas cuentas de jubilación les permiten a los inversores mover dinero directamente de sus cuentas bancarias a fondos indexados en un horario regular. Sin la asistencia de un profesional, esta opción no está disponible para los ETF. Junto con el conocimiento de que esta inversión rastrea el índice deseado en su conjunto, la inversión de fondos mutuos de esta manera le da al inversionista tiempo para concentrarse en generar ahorros en lugar de comprar y vender ETF dentro de una cartera.

Período de liquidación más corto

Dado que los ETF se negocian de la misma manera que las acciones, la compra o venta de una tarda tres días en liquidarse, mientras que un fondo mutuo solo tiene un período de liquidación de un día. . Un período de liquidación de tres días puede obstaculizar a un inversionista cuando intenta realizar un cambio en una cartera, lo que le obliga a esperar el período de liquidación antes de que esos fondos estén disponibles para ser reinvertidos. Si bien este tipo de problema se puede evitar mediante el comercio a través de una cuenta de margen, muchos inversores no desean abrir ese tipo de cuenta de corretaje.

Tarifas

Los ETF generalmente tienen una estructura de tarifas basada en un porcentaje menor que muchos fondos mutuos, pero eso se puede compensar rápidamente cuando el inversor incluye comisiones de la negociación de ETF. Considere el escenario de dos inversores que asignan $ 100 cada dos semanas a sus carteras. Uno de ellos está utilizando un fondo mutuo de seguimiento de índices, mientras que el otro está usando un ETF similar. Si bien las comisiones del fondo mutuo pueden ser de hasta el 0. 2% y el ETF solo del 0. 05%, el inversor que use el ETF tendrá que pagar hasta $ 8 de comisión por cada compra que haga. En el transcurso de unos pocos años de inversión, es probable que las comisiones superen la diferencia en los gastos de honorarios. Naturalmente, esto depende del tamaño de la cartera en cuestión, pero para el inversor promedio, una comisión de $ 8 puede sumarse rápidamente.

Los fondos mutuos de seguimiento de índices son algunos de los mejores vehículos de inversión para inversiones a largo plazo. La idea es mantenerlos a través de los picos y valles inherentes al mercado, siguiendo la tendencia de décadas de que los principales índices proporcionen rendimientos en conjunto para los que permanecen invertidos. Como con casi todo en el mundo de las finanzas, es importante ser educado en el otro lado de la discusión.