a:

Un fondo administrado activamente, más comúnmente conocido como un fondo mutuo, tiene un valor de riesgo frente a la recompensa más alto, es mucho menos pasivo y otorga un mayor control a un inversor individual que un simple fondo indexado hace.

Puramente pasivo

Los fondos de índice son pasivos. Reflejan el mercado en su conjunto lo más cerca posible, invirtiendo lo más posible para evitar pérdidas masivas de valor. Por lo general, esto significa que un fondo indexado es bastante seguro, pero si el mercado en sí está muy involucrado con acciones que no son seguras o que simplemente tienen un valor inflado, entonces el colapso inevitable destruye el valor de su fondo indexado. Un fondo administrado, por otro lado, puede identificar esos fondos inseguros y evitarlos o intentar vivir el mantra de "Comprar bajo, vender caro".

Como ejemplo, el fondo índice Nasdaq se invirtió fuertemente en la burbuja de las puntocom de 1997-2000 en virtud de su enfoque en el sector de la tecnología. Mientras que el índice mismo colapsaba en valor después, los gerentes individuales tenían la oportunidad de evitar toda la situación. Varios lo usaron con inteligencia y lo vendieron temprano o lo colgaron del stock de compañías que sobrevivieron como Amazon. com, que pasó de $ 107 a $ 7 por acción, pero se recuperó drásticamente en la década siguiente. A partir de 2015, Amazon no ha estado por debajo de $ 200 por acción desde 2012.

Por el contrario, los gerentes a menudo buscan stock de empresas que están infravaloradas por el mercado en su conjunto, recogiéndolo antes de que el índice general descienda a su valor real. Esto se llama inversión de valor, y es el principal atractivo cuando se invierte en un fondo administrado.

Sin control

Otra desventaja de los índices es que los inversores están involucrados y respaldando a todas las compañías en ese índice. Si a un inversor le disgusta una empresa por razones morales o personales, pero esa empresa figura en su índice, no tiene manera de retirar su dinero de esa empresa sin salir por completo del fondo indexado. Con un fondo administrado, por otro lado, todo lo que se necesita es una simple llamada al gerente indicando que no quiere tener dinero involucrado con esa compañía.

Riesgo vs. Recompensa

La inversión es comparable a los juegos de azar legalizados, pero en lugar de gastar dinero en bolas aleatorias que rebotan en una rueda, un inversor está poniendo dinero para que las compañías lo hagan bien en el futuro y lejos de las que no lo harán. Los fondos de índice son como apostar en rojo todo el tiempo; es seguro, que es a la vez positivo y negativo. Elegir las propias inversiones o dejarlas a un comerciante es arriesgado porque involucra el elemento humano, pero también es de donde provienen las grandes recompensas. Haga la elección entre fondos indexados y administrados conociendo esa diferencia.