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SEC La regla 10b-17 es la regulación principal que trata de las divisiones de acciones. La regla 10b-17 es una regulación antifraude de la ley federal de valores. La regulación requiere que los emisores de valores cotizados en bolsa notifiquen oportunamente ciertas acciones corporativas, incluyendo splits de acciones, divisiones de acciones inversas y la emisión de dividendos. El aviso se debe proporcionar al menos 10 días antes de la fecha de registro de la acción corporativa. El reglamento establece que el aviso debe ser entregado a la Asociación Nacional de Corredores de Valores (NASD). La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) se creó cuando el NASD se fusionó con el comité de regulación de las Bolsas de Nueva York (NYSE) en 2007 y, por lo tanto, es el sucesor del NASD.

SEC La regla 10b-17 incluye una serie de requisitos para la notificación a ser entregada, incluyendo la fecha de registro para determinar los accionistas que tienen derecho a la distribución, la fecha del pago o la distribución, el método de liquidación de intereses fraccionarios, y detalles adicionales relacionados con acciones o divisiones inversas, entre otros requisitos.

En 2010, la FINRA promulgó la Regla 6490, que codificó los requisitos de notificación de la Regla SEC 10b-17. FINRA declara que los emisores deben completar los formularios requeridos y pagar las tarifas requeridas para evitar sanciones tardías y el procesamiento diferido de los documentos. FINRA también tiene derecho a solicitar otra documentación para verificar la información en los formularios enviados. La regla 6490 autoriza a FINRA a no procesar una solicitud si determina que la solicitud es deficiente, y no procesar la solicitud es necesaria para proteger a los inversores y mantener mercados ordenados. FINRA puede negarse a procesar la documentación si tiene conocimiento real de que las personas relacionadas con la acción corporativa que se tomarán pueden estar involucradas en el fraude de valores.