Cuando compra o vende acciones, bonos o fondos mutuos, hay dos fechas importantes que siempre debe tener en cuenta: la fecha de la transacción y la fecha de liquidación. Las abreviaturas T + 1, T + 2 y T + 3 se refieren a las fechas de liquidación de las transacciones de seguridad que se producen en una fecha de transacción más un día, más dos días y más tres días, respectivamente. 'T' es la fecha de la transacción.
Como su nombre lo indica, la fecha de la transacción representa la fecha en que ocurre la transacción. Por ejemplo, si compra 100 acciones de una acción hoy, entonces hoy es la fecha de la transacción. Esta fecha no cambia en absoluto ya que siempre será la fecha en la que realizó la transacción.
Sin embargo, la fecha de liquidación es un poco más complicada porque representa el momento en que se transfiere la propiedad. Es importante comprender que esto no siempre ocurre en la fecha de la transacción y varía según el tipo de seguridad con la que se trate. Los bonos del Tesoro son la única garantía que se puede negociar y liquidar el mismo día.
¿Cuál es la razón detrás de este retraso en la liquidación real? En el pasado, las transacciones de seguridad se realizaban de forma manual en lugar de electrónicamente. Los inversores tendrían que esperar la entrega de un valor en particular, que estaba en forma de certificado real y no pagaría hasta la recepción. Como los plazos de entrega pueden variar y los precios pueden fluctuar, los reguladores del mercado establecen un período de tiempo en el que se deben entregar los valores y el efectivo. Hace algunos años, la fecha de liquidación de las acciones era T + 5, o cinco días hábiles después de la fecha de la transacción. Hoy es T + 3 i. mi. tres días hábiles después de la fecha de la transacción.
Aquí hay dos cosas que necesita saber para determinar cuándo será el propietario del stock o si obtendrá el dinero:
- Si compra (o vende) un valor con un acuerdo T + 3 en El lunes, y suponemos que no hay días festivos durante la semana, la fecha de liquidación será el jueves, no el miércoles. La fecha de transacción o T se cuenta como un día separado.
- No todos los valores tendrán los mismos períodos de liquidación. Todas las acciones y la mayoría de los fondos de inversión son actualmente T + 3; sin embargo, los bonos y algunos fondos del mercado monetario variarán entre T + 1, T + 2 y T + 3. Es importante que sepas cuál es.
Si compra acciones de Microsoft (MSFT) el viernes 2 de junio de 2017, mientras su bróker debite su cuenta por el costo total de la inversión inmediatamente después de que se complete su pedido, su estado como El accionista de Microsoft no se liquidará en los libros de registro de la compañía hasta el miércoles 7 de junio. por lo tanto, la fecha de liquidación es la fecha en la que se convierte en accionista registrado. Tenga en cuenta que los fines de semana y festivos no están incluidos.En este caso, si el lunes era un día festivo, la fecha de liquidación sería el jueves 8 de junio.
Conocer la fecha de liquidación de una acción es importante para los inversores o comerciantes estratégicos que estén interesados en compañías que pagan dividendos. He aquí por qué: lea Declaraciones de disección, Ex dividendos y Fechas de registro.
Entonces, ¿cuándo tienes la seguridad? Leer ¿Tengo una acción a la fecha de negociación o la fecha de liquidación?