El índice de flujo de caja operativo y el margen de flujo de efectivo operativo son diferentes proporciones utilizadas en el análisis fundamental. El índice de flujo de caja operativo mide la liquidez de una compañía en el corto plazo. Por el contrario, el margen de flujo de efectivo operativo mide la eficiencia de una empresa en la conversión de ventas a efectivo.
El índice de flujo de caja operativo se calcula dividiendo el flujo de efectivo de una empresa de las operaciones por sus pasivos corrientes. El flujo de caja operativo o flujo de efectivo de las operaciones se calcula restando los gastos operativos de una empresa de sus ingresos.
Generalmente, si el flujo de caja operativo es menor a 1, la compañía ha generado menos efectivo de sus operaciones en el período de lo que necesita para cancelar sus pasivos corrientes. Esto puede indicar que hay una necesidad de más capital. Por lo tanto, los inversores y los analistas financieros generalmente prefieren mayores índices de flujo de caja operativo.
Por ejemplo, supongamos que la empresa ABC tiene ingresos de $ 5 millones, gastos operativos de $ 3 millones y pasivos corrientes de $ 10 millones durante el último año fiscal. El índice de flujo de caja operativo resultante de la Compañía ABC es del 20%, o ($ 5 millones - $ 3 millones) / $ 10 millones * 100%. Por lo tanto, se generó menos efectivo de las operaciones de la compañía en el período que el necesario para pagar sus pasivos a corto plazo.
El margen de flujo de efectivo operativo se calcula dividiendo el flujo de caja de una empresa de las operaciones por sus ventas. Mide qué tan bien las operaciones diarias de una empresa podrían convertir las ventas de sus productos y servicios en efectivo. Por ejemplo, supongamos que la compañía ABC tiene ventas de $ 2 millones. El margen de flujo de efectivo operativo resultante de la Compañía ABC es del 100%, o ($ 5 millones - $ 3 millones) / $ 2 millones * 100%. Esto indica que las operaciones de la empresa ABC son eficientes en la conversión de ventas en efectivo.
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