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En la contabilidad financiera, "flujo de caja" se refiere al estado de flujos de efectivo, un informe requerido según los principios de contabilidad generalmente aceptados. Esta declaración muestra la entrada y salida de efectivo real (o activos similares a efectivo) de las actividades de operación, inversión o financiación. El "Flujo de fondos" tiene dos significados diferentes, uno para propósitos de contabilidad y otro para fines de inversión. Podría utilizarse en referencia al estado de flujo de fondos, que generalmente se acepta principios contables (GAAP) requeridos desde 1971 hasta 1987. Los inversores y analistas de mercado también rastrean el flujo de fondos dentro y fuera de varios sectores de una economía - flujos netos de fondos para bonos durante un cierto mes, por ejemplo.

Flujo de efectivo

Las empresas reciben entradas de ingresos en efectivo por la venta de bienes, la prestación de servicios, la venta de activos, el pago de intereses sobre inversiones, el alquiler, la toma de préstamos o la emisión de nuevas acciones. Las salidas de efectivo pueden resultar de hacer compras, pagar préstamos, expandir operaciones, pagar salarios o distribuir dividendos.

Dado que la SEC requiere que todas las empresas cotizadas utilicen la contabilidad de acumulación, que ignora en gran medida el saldo real disponible, los inversores y prestamistas confían en el estado de flujo de efectivo para evaluar la liquidez y el flujo de caja de una empresa. administración. Es una herramienta más confiable que las compañías de métricas utilizan para vestir sus ganancias, tales como ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización EBITDA.

Flujo de fondos

El estado del flujo de fondos fue utilizado principalmente por los contadores para informar cualquier cambio en el capital de trabajo neto de una compañía durante un período de tiempo determinado. Gran parte de esta información se captura en el estado de flujo de efectivo.

El uso de inversión del flujo de fondos es más útil en la actualidad. Aquí, el sentimiento general del inversor puede medirse ya que se relaciona con diferentes clases de activos. Si el flujo de fondos para acciones es positivo, por ejemplo, sugiere que los inversionistas tienen una visión generalmente optimista de la economía (o al menos la rentabilidad a corto plazo de las empresas que cotizan en bolsa).