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El indicador dinámico de McGinley, creado por el técnico John McGinley en 1990, ofrece una solución creativa a algunas de las deficiencias de los indicadores de promedio móvil. McGinley percibió que las líneas de tendencia del promedio móvil se aplicaban con demasiada frecuencia y que, incluso si se selecciona el promedio móvil apropiado y el intervalo de tiempo, a menudo se superan en mercados en aceleración o se mueven demasiado rápido en mercados lentos.

Para combatir esto, McGinley escribió una fórmula para un indicador de suavizado que se ajusta automáticamente en función de la aceleración o desaceleración de su índice / seguridad subyacente. La fórmula es la siguiente:

McGinley Indicador dinámico = MD-1 + (Precio - MD-1) / (N * (Precio / MD-1) 4)

El índice está dividido por una constante, N, multiplicado por la relación de las dos variables elevadas a la cuarta potencia. Un exponente de cuatro proporciona un factor de ajuste que puede aumentar más bruscamente en función de la diferencia entre los datos dinámicos existentes y los presentes. Las diferencias en el ritmo de los ajustes de precios se devuelven logarítmicamente, no linealmente.

N debe ser la mitad de la longitud media móvil objetivo. McGinley creía que los promedios móviles estaban constantemente desactualizados a la mitad de sus duraciones, lo que al menos es conceptualmente cierto. Por ejemplo, un promedio móvil simple de 10 días en realidad devuelve los datos que fueron más relevantes cinco días antes. Para McGinley, este retraso evita que los promedios móviles generen señales de manera efectiva.

El propósito del denominador de la fórmula es ajustar el valor de N según lo dicte el ritmo del mercado. El indicador de McGinley en realidad puede aumentar ante la caída de los datos, una importante capacidad de suavizado que escapa de los promedios móviles exponenciales (EMA). Este ajuste automático también reduce el riesgo de aplicación incorrecta subjetiva, que a su vez impide el comercio de señales falsas. Debido a que el indicador dinámico de McGinley aborda la acción del precio más de cerca que otros promedios móviles, evita los whipsaws de manera más efectiva y se ajusta más rápidamente a las caídas, lo que permite reducir las pérdidas.