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El índice de volumen positivo, o PVI, es un indicador técnico diseñado para proporcionar una medida de los aumentos significativos en el volumen de operaciones de un día de negociación a otro. La teoría que subyace a la creación tanto del PVI como de su indicador complementario, el Índice de Volumen Negativo o NVI, es que los días de negociación de alto volumen generalmente indican actividad principalmente de inversores "desinformados". Esto está en contraste con los días de negociación de menor volumen cuando los inversores más sofisticados, los inversores de "dinero inteligente", son más activos.

El PVI y el NVI son indicadores técnicos bastante únicos en el sentido de que no cambian necesariamente todos los días. El PVI solo cambia en los días cuando hay un aumento significativo en el volumen del día anterior. Si el volumen de negociación es menor que el volumen del día anterior, el PVI sigue siendo el mismo. Por el contrario, en los días de menor volumen cuando el PVI no cambia, el NVI cambia.

La fórmula para calcular el PVI es la siguiente:

Si el volumen de operaciones del día es más alto que el volumen de operaciones del día anterior, PVI = PVI de ayer + {(Precio de cierre de hoy - Cierre de ayer) / Cierre de ayer) * PVI de ayer}

Si el volumen de operaciones del día es igual o menor que el volumen de operaciones del día anterior, PVI sigue siendo el mismo, así PVI de hoy = PVI de ayer

El PVI comúnmente se calcula diariamente, pero algunos analistas prefieren calcularlo semanalmente. Vale la pena señalar que el PVI no es necesariamente un indicador contrario ya que, a pesar de su intención de mostrar los días de negociación cuando el "dinero inteligente" no está activo, el indicador sigue tendencia en la misma dirección general que el precio.