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El sector de servicios financieros se divide en tres categorías principales: bancos, compañías de seguros y empresas de inversión. Dentro de la industria bancaria, existen bancos de inversión que se especializan en brindar apoyo a otras firmas para invertir en los mercados financieros y que brindan financiamiento para importantes adquisiciones corporativas. Las compañías de seguros obtienen ingresos mediante la recopilación de primas de pólizas y mediante inversiones en el mercado. Las empresas de inversión brindan servicios de asesoramiento de inversiones y gestión de carteras a los clientes. Muchas empresas operan en más de una categoría. Por ejemplo, la fusión de la compañía de seguros Travelers Group y Citibank llevó a la creación de Citigroup, que ahora está involucrado en las tres categorías en el sector. Las empresas de servicios financieros representan más del 20% de la capitalización bursátil total en los Estados Unidos.

Las compañías de servicios financieros difieren de muchas otras compañías en virtud del hecho de que están estrictamente reguladas en términos de cómo se les requiere operar y cuánto efectivo deben mantener en todo momento. Además, a diferencia de la mayoría de las empresas, la deuda es más como materia prima que como capital operativo para las empresas financieras. También es difícil definir con precisión lo que constituye cosas tales como los gastos de capital para las empresas de servicios financieros. Todos estos factores que diferencian las empresas del sector de la mayoría de las demás empresas presentan desafíos en la valoración de acciones de las empresas financieras. Tres de las métricas de valoración más comunes utilizadas por los analistas que evalúan a las empresas financieras son la relación precio / ganancias al crecimiento (PEG), la relación precio / cartera (P / B) y el retorno sobre el capital de inversión (ROIC). De estos, la relación P / B es posiblemente el método de valoración más utilizado por los analistas. La relación promedio P / B para el sector de servicios financieros es de aproximadamente 1. 8, un poco por debajo del promedio del mercado.