La crisis financiera de 2008 marcó el comienzo del término "demasiado grande para quebrar", que los reguladores y los políticos utilizaron para describir las razones para rescatar a algunas de las instituciones financieras más grandes del país con rescates financiados por los contribuyentes. Al escuchar el descontento del público por el uso de sus impuestos, el Congreso aprobó la Ley de Reforma y Consumidores de Dodd-Frank Wall Street de enero de 2010, que eliminó la opción de rescates bancarios pero abrió la puerta a las fianzas bancarias.

Diferencia entre una fianza del banco y un rescate del banco

Una fianza y un rescate están diseñados para evitar el colapso total de un banco en quiebra. La diferencia radica principalmente en quién tiene la carga financiera de rescatar al banco. Con un rescate, el gobierno inyecta capital a los bancos para permitirles continuar operando. En el caso del rescate que ocurrió durante la crisis financiera, el gobierno inyectó $ 700 mil millones en algunas de las instituciones financieras más grandes del país, incluyendo Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 09-2 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (NYSE: C CCitigroup Inc72. 62-1. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) y American International Group (NYSE: AIG AIGAmerican International Group Inc62. 19-0. 48% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El gobierno no tiene su propio dinero, por lo que debe usar los fondos de los contribuyentes en tales casos. Según el Departamento del Tesoro de los EE. UU., Los bancos ya han devuelto todo el dinero.

Con una fianza bancaria, el banco utiliza el dinero de sus acreedores no garantizados, incluidos los depositantes y tenedores de bonos, para reestructurar su capital y así poder mantenerse a flote. En efecto, el banco puede convertir su deuda en capital con el fin de aumentar sus requerimientos de capital. Un banco puede sufrir una fianza rápidamente a través de un procedimiento de resolución, que proporciona alivio inmediato al banco. El riesgo obvio para los depositantes bancarios es la posibilidad de perder una parte de sus depósitos. Sin embargo, los depositantes tienen la protección de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), que asegura cada cuenta bancaria hasta por $ 250,000. Los bancos están obligados a usar solo aquellos depósitos que excedan la protección de $ 250,000.

Como acreedores no garantizados, depositantes y tenedores de bonos están subordinados a los derechos derivados. Los derivados son las inversiones que los bancos hacen entre sí, que se supone que se utilizarán para cubrir sus carteras. Sin embargo, los 25 bancos más grandes poseen más de $ 247 billones en derivados, lo que representa una enorme cantidad de riesgo para el sistema financiero. Para evitar una posible calamidad, la Ley Dodd-Frank da preferencia a los reclamos derivados.

Las fianzas se vuelven legales

La provisión para fianzas bancarias en la Ley Dodd-Frank se reflejó en gran medida después del marco transfronterizo y los requisitos establecidos en Basilea III Reformas internacionales 2 para el sistema bancario de la Unión Europea Unión. Crea fianzas legales, otorgando a la Reserva Federal, la FDIC y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) la autoridad para colocar a las compañías tenedoras de bancos y grandes compañías tenedoras no bancarias en quiebra bajo control federal. Dado que el objetivo principal de la disposición es proteger a los contribuyentes estadounidenses, los bancos que son demasiado grandes para quebrar ya no serán rescatados por los dólares de los contribuyentes. En su lugar, serán rescatados.

Experimentos de Europa con fianzas

Se han utilizado fianzas bancarias en Chipre, que ha experimentado una deuda elevada y posibles quiebras bancarias. Se instituyó la política de libertad bajo fianza, obligando a los depositantes con más de 100 000 euros a cancelar una parte de sus tenencias. Aunque la acción impidió las quiebras bancarias, ha provocado inquietud entre los mercados financieros en Europa sobre la posibilidad de que estos rescates se extiendan más. Los inversores están preocupados de que el mayor riesgo para los tenedores de bonos impulsará los rendimientos más altos y desalentará los depósitos bancarios. Con los sistemas bancarios en muchos países europeos angustiados por las tasas de interés bajas o negativas, más fianzas bancarias son una gran posibilidad.