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Los inversores usan los estados financieros para obtener información valiosa utilizada en el análisis de valoración y crédito de las empresas. Por lo tanto, es importante invertir para comprender cómo se realiza la contabilidad comercial y qué principios guían la preparación de los estados financieros. El conocimiento de la contabilidad ayuda a los inversores a determinar el valor de los activos, comprender las fuentes de financiación de una empresa, calcular la rentabilidad y estimar los riesgos incorporados en los activos de una empresa.

Comprender la clasificación de una empresa de sus activos, pasivos y métodos de valoración en la contabilidad financiera es primordial en el análisis de inversión y crédito. Por ejemplo, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados de los Estados Unidos (PCGA), el valor del activo se basa, en su mayor parte, en el costo histórico y no refleja su valor de mercado. Por lo tanto, un equipo obsoleto con un valor contable positivo puede no tener valor si la empresa intenta venderlo. Además, el valor para una cierta clase de activos se basa en el juicio de la administración y puede no reflejar su verdadero valor económico.

Por ejemplo, si el valor de la plusvalía de la compañía se basa en suposiciones poco realistas, la gerencia puede tener que cobrar un gran cargo de ganancias en el futuro. Los inversores que tienen un sólido conocimiento de la contabilidad de las empresas pueden adelantarse al identificar estos problemas desde el principio.

Otra pregunta que la contabilidad empresarial ayuda a responder se relaciona con la combinación de deuda y capital utilizado para financiar las operaciones de una compañía. La capacidad de identificar la deuda y el capital es crucial para determinar el valor de la empresa, ya que la relación deuda-capital se utiliza comúnmente para medir el riesgo idiosincrásico de una empresa. Aunque la mayoría de la información sobre la deuda y el capital proviene del balance, ciertos elementos de la deuda requieren una mayor investigación y un profundo conocimiento de la contabilidad empresarial.

Por ejemplo, las empresas a menudo optan por arrendar una propiedad en lugar de comprarla. Según los PCGA de los Estados Unidos, los arrendamientos operativos no están obligados a ser incluidos como un pasivo. Sin embargo, los pagos de arrendamiento operativo son similares a los pagos de la deuda, y los inversionistas pueden desear tratar el valor presente de los arrendamientos operativos como deuda.

La rentabilidad es la piedra angular del análisis de razones y la valoración de inversiones. El análisis financiero se basa en las ganancias futuras de la compañía, y la mayoría de las predicciones de ganancias utilizan las ganancias actuales como base. Los inversores con una sólida comprensión de la contabilidad financiera pueden descifrar rápidamente si ciertas partidas en el estado de resultados no son recurrentes y no se espera que ocurran en el futuro.

Estimar la incertidumbre o el riesgo de los activos es uno de los pasos más importantes en la valoración de inversiones. Aunque los estados financieros no estiman el riesgo directamente, proporcionan muchas divulgaciones útiles en las notas, que ayudan a identificar el riesgo.Los inversores con sólidos antecedentes contables usan los informes financieros de una compañía para identificar las áreas de riesgo clave que pueden indicar posibles pérdidas en los valores de los activos. Además, los inversores utilizan los estados financieros para calcular los índices financieros que ayudan a estimar la liquidez y los riesgos de incumplimiento de una empresa.

Finalmente, los inversionistas pueden necesitar poseer un amplio conocimiento de las diferentes normas de contabilidad para comparar compañías de diferentes países. Aunque los principios de contabilidad convergen gradualmente en todo el mundo, las diferencias aún persisten y dificultan la comparabilidad de los registros financieros.