Hay momentos en que tomamos decisiones de inversión equivocadas. Luego, hay momentos en los que te quedas pensando por qué un cliente tomó una decisión determinada. Estas decisiones, por supuesto, pueden tener un costo significativo en una cartera.

Las particularidades de estas decisiones pueden ser diferentes, pero hay dos temas en común a través de cada una: la falta de voluntad para escuchar consejos sólidos y pensar poco en las repercusiones. (Para la lectura relacionada, vea: Los 4 errores de ahorro para la jubilación que se deben evitar. )

Riding Emotions

Todos sabemos que las emociones pueden guiar las decisiones. Cuando toman el asiento del conductor, los resultados pueden ser desastrosos, deshaciendo los objetivos que su cliente ha trabajado durante años.

Hace unos años, Paul E. Lewis, un CFP, pudo ver eso mismo con un cliente. Lewis, un veterano de 30 años en el área de planificación financiera, estaba asesorando a un cliente al que le ofrecieron una salida de su empresa. "Era bastante joven, tenía 50 años, tenía un poco de ahorros no calificados y una 401 (k) y una compra de pensión en el rango de $ 500,000, que era solo siete veces su salario", dijo Lewis.

Lewis aconsejó al cliente no aceptar la compra. Lewis explicó que si el cliente y su esposa hubieran continuado trabajando, se habrían retirado a los 65 años con poco impacto en su nivel de vida. (Para obtener más información, consulte: Errores que debe evitar con su Roth IRA. )

El cliente no escuchó ese consejo. El cliente tomó la compra y su esposa, que era estilista, dejó su trabajo para comenzar un negocio de colocación ejecutiva. Los fondos para su nueva compañía fueron sus activos de jubilación; terminaron asumiendo impuestos y sanciones para hacer realidad su idea de negocio. Lamentablemente, nunca se dieron cuenta de los ingresos de la empresa.

"Esta pareja agotó $ 500,000 en activos en 18 meses para obtener un estilo de vida que deseaban pero que nunca podrían pagar", dijo Lewis.

Este infortunio financiero se produjo porque permitieron que las emociones guiaran la toma de decisiones en lugar de pensar a través de los resultados de tales decisiones. (También hubo compras tontas como un bote y un camión nuevo.) Lewis habló con un conocido mutuo varios años después y se enteró de que el cliente estaba de regreso en el mismo campo en el que comenzó, la construcción, pero que estaba trabajando un escalón o dos debajo de donde había estado antes de la compra, ganando $ 35, 000 por año. (Para la lectura relacionada, vea: Tendencia mundial que cambiará para siempre. )

Señuelo de las extremidades calientes

Hay algo emocionante en seguir una recomendación sobre acciones en caliente. Nos da prisa pensar en una acción que se duplique o se triplique en el precio mientras nos sentamos a mirar cómo aumentan los saldos de nuestras cuentas de inversión. Pero la mayoría de las veces, las puntas de material caliente simplemente no funcionan.

Erik Nicewarner, CFP, llegó a ver a un cliente seguir lo que se consideraba seguro. El cliente de Nicewarner fue llamado por un corredor a principios de la década de 1990 que explicó cómo The Walt Disney Co. (DIS) iba a despegar una vez que la compañía abriera Euro Disney Resort (que hoy se llama Disneyland Paris).

"Inmediatamente invirtió una gran suma de cinco cifras en el inventario porque Disney tenía que ser una apuesta segura", dijo Nicewarner. Más tarde, mientras el cliente de Nicewarner veía la lucha entre los europeos Disney, se permitió ir en una montaña rusa emocional y se vendió a pérdida dos años después.

El resultado no es sorprendente; Nicewarner explicó que el cliente no pensó en su decisión. "El cliente no tenía un plan antes de siquiera considerar la inversión", dijo. Los consejos sobre acciones son divertidos, pero incluso las apuestas supuestamente seguras pueden tener un impacto negativo en una cartera cuando no están planificadas y son impulsadas por las emociones. (Para obtener más información, consulte: Los inversores exitosos no solo lo configuran y lo olvidan. )

Sincronizando el mercado

Si bien existe cierto debate sobre si se puede o no sincronizar el mercado, muchos dicen que una visión a largo plazo para invertir sirve mejor a los inversores.

Steve Wallman, fundador de Folio Investing, explica cómo tratar de sincronizar el mercado -o intentar predecir la dirección futura de un mercado- puede tener un impacto negativo en el rendimiento: "El inversor medio pierde 2. 5% cada año comprando y vendiendo a el momento equivocado ", dijo." Se suma año tras año. Controlar el mercado, perseguir a los ganadores, comprar modas, simplemente no funciona. "Sin embargo, los inversores todavía piensan que pueden ser más astutos que el mercado al tratar de cronometrarlo".

Con el tiempo, las tarifas también pueden negativamente una cartera. Según la SEC, una tarifa anual del 1% frente a una tarifa anual de. 25% en un lapso de 20 años reducirá el valor de una cartera en $ 30,000 en una cartera de $ 100, 000. Eso puede no parecer mucho, pero cuando observa carteras más grandes y tarifas más altas, el impacto solo empeora .

The Bottom Line

Nadie es perfecto a la hora de invertir. Todos cometemos errores, y es un trabajo de asesor alentar a los clientes a no tirar la precaución al viento y escuchar buenos consejos. Puede que a los clientes no les guste en ese momento, pero escuchar los consejos de un buen asesor puede significar la diferencia entre preservar y perder lo que han trabajado tan duro para construir. (Para obtener más información, consulte: Cómo aprender de sus errores de negociación. )