En un mercado bajista de amplia base, solo un puñado de acciones se librará de la carnicería. Los inversores pueden vender todo e ir al efectivo, pero aún es posible obtener ganancias durante la recesión con la propiedad apropiada de los fondos mutuos que cumplan con ese objetivo.

En un mercado bajista o una corrección dolorosa, los inversionistas astutos en estos fondos de inversión encontrarán un refugio contra la tormenta y una mayor posibilidad de ganancias sustanciales.

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Grizzly Short Fund

El Grizzly Short Fund es administrado por Leuthold Weeden Capital Management LLC y tiene un excelente historial de ganancias cuando cae la bolsa de valores. En el mercado bajista de 2008, el fondo obtuvo un 73%, mucho mejor que la caída despiadada del amplio mercado. Los gerentes de cartera utilizan una versión corta de la técnica de stock de largo plazo de la firma, enfocada en la industria meticulosa y la selección de sectores. En 2016 hasta el 19 de enero, el fondo retornó más del 15% debido a que el amplio mercado estaba enredado en una caída en cascada que podría ser la aparición del primer mercado bajista desde 2008.

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El Grizzly Short Fund es adecuado para inversores que esperan beneficiarse de un declive en el mercado o que estén interesados ​​en cubrir posiciones largas core que no se venderán debido a consideraciones impositivas. Sin embargo, los mercados bursátiles gastan más tiempo en la tendencia alcista en las fases alcistas, y los mercados bajistas tienden a ser poco frecuentes y de corta duración. Dado que este fondo mutuo tiene un mandato de 100% de corto neto, los inversionistas experimentarán un desempeño negativo en el largo plazo si el fondo se mantiene a través de ciclos alcistas y bajistas. En una fase bajista, los inversores de fondos con objetivos de beneficios a corto plazo deberían estar listos para vender y obtener ganancias antes de que el mercado comience una nueva tendencia alcista.

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En 2015, el Fondo Corto Grizzly recibió un Premio Lipper como el mejor fondo dedicado de corto plazo en los últimos 10 años. Los gastos para fondos cortos dedicados tienden a ser altos, pero la relación de gastos de este fondo mutuo de 1. 6% está por debajo del promedio de la industria de 1. 9%. No hay cargos de venta por adelantado u otras tarifas.

Fondo de estrategia Rydex Inverse S & P 500

El Fondo de estrategia Rydex Inverse S & P 500 intenta proporcionar un rendimiento que es el inverso del rendimiento del índice S & P 500. El fondo participa en ventas cortas de acciones en el S & P 500, y utiliza derivados que incluyen futuros y opciones para replicar el rendimiento inverso del S & P 500 lo más fielmente posible. Hasta mediados de enero de 2016, el fondo retornó aproximadamente 12%, igualando de cerca su índice de referencia inverso.

Al igual que con cualquier fondo que juegue el lado bajista de la bolsa de valores, los inversores pierden dinero si compran y mantienen este fondo. El objetivo debe ser aprovechar el descenso del mercado, salir y montar en la siguiente fase alcista en posiciones largas, a menos que existan consideraciones fiscales y requisitos de cobertura a largo plazo para una cartera.

Este fondo intenta proporcionar solo el reverso del retorno del S & P 500 en contraste con los fondos apalancados que intentan entregar un rendimiento inverso que duplica o incluso triplica ese rendimiento. Estos fondos pueden alcanzar su objetivo de referencia a diario, pero con el tiempo, esto es poco probable debido a las matemáticas de capitalización. El problema de capitalización diaria se ve agravado por los mercados volátiles. Existen numerosos ejemplos de fondos apalancados que pierden más de lo que deberían estar ganando, y viceversa, durante estos períodos. El mensaje para los inversores es evitar los fondos apalancados.

Los gastos del Fondo de Estrategia Rydex Inverso S & P 500 son razonables en 1. 4%, y no hay cargos por ventas o tarifas 12b-1. El fondo devolvió un 41% en 2008.

Vanguard Market Neutral Fund

El Vanguard Market Neutral Fund busca ganancias mientras limita el riesgo general del mercado accionario. Una combinación de posiciones largas y cortas intenta mantener la volatilidad lo más baja posible mientras se logran retornos positivos de la cartera a través de todas las condiciones del mercado, ya sea que el mercado bursátil se encuentre en una fase alcista o bajista. Esto difiere del Fondo Corto Grizzly y el Fondo Estratégico Rydex Inverso S & P 500 que incurren en pérdidas durante los mercados alcistas.

El Vanguard Market Neutral Fund produjo un rendimiento del 6% anual hasta la mitad de enero de 2016, una tasa de rendimiento compuesto anual del 5% en los últimos cinco años y un 2% en los últimos 10 años. No se espera que estos fondos superen los promedios bursátiles. El objetivo es producir rendimientos razonablemente positivos a largo plazo, comparados con el índice Citigroup 3-Month US T-Bill Index. En 2008, durante el colapso financiero brutal cuando el amplio mercado experimentó grandes pérdidas, el Vanguard Market Neutral Fund perdió un 8%. El fondo ganó casi un 13% en la parte superior del mercado alcista en 2007.

El índice de gastos internos es 1. 6%, más alto de lo habitual para un producto Vanguard, debido a la naturaleza del fondo. No hay cargos por ventas iniciales o tarifas 12b-1. Con un rendimiento de dividendos de 1. 8%, este fondo es una buena opción para los inversores que buscan rendimientos que superen constantemente los rendimientos de los bonos con una desventaja limitada.