La inversión en fondos de inversión inmobiliaria (REIT) ha sido muy popular entre los inversores, ya que los REIT deben pagar más del 90% de sus ganancias en forma de dividendos, atrayendo inversores que buscan ingresos. Debido a que las tasas de alquiler generalmente cambian con los niveles generales de precios, mantener existencias de REIT también proporciona una protección parcial contra la inflación, manteniendo todo lo demás constante. Los REIT se beneficiaron en gran medida del entorno de bajo interés posterior a 2010, ya que la deuda podría refinanciarse a tasas más bajas, y las valoraciones inmobiliarias aumentaron después de que el mercado inmobiliario viera cierta recuperación desde su mínimo en 2008 y 2009. Todo esto se reflejó positivamente en los retornos de REIT. Sin embargo, la tasa de interés en aumento gradual en los Estados Unidos en 2016 puede suponer un desafío para el crecimiento de REIT en el futuro.

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Los inversores que deseen obtener una exposición económica al sector REIT pueden hacerlo manteniendo ciertos fondos negociados en bolsa (ETF) con estrategias de inversión distintas, como el REIT ETF de Schwab US (NYSEACRA: SCHH < SCHHSchwab ST US Tr41. 29 + 0. 66% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), el Fidelity MSCI Real Estate Index ETF (NYSEACRA: FREL FRELFidel Covington Tr24. 80 + 1 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) y el iShares Global REIT ETF (NYSEACRA: REET REETiShs Glbl REIT25. 53 + 0. 35% Creado con Highstock 4. 2 6 ).

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Schwab REIT ETF de EE. UU.

El REIT ETF de Schwab es uno de los ETFs REIT más baratos con una relación de gastos de 0. 07%, que es mucho más bajo que la relación de gastos promedio de 0. 38% en la categoría de bienes inmuebles. Creado en enero de 2011, el fondo rastrea el desempeño del Dow Jones U. S. Select REIT Index, que está compuesto por REIT domiciliados en los Estados Unidos. Una característica única del ETF es su mayor concentración de cartera, que puede aumentar las pérdidas o ganancias en función del rendimiento del fondo. A partir del 10 de marzo de 2016, el fondo tiene 109 acciones, y sus cinco principales tenencias representan 29. 18% de sus activos. Las 10 principales tenencias tienen 44. 68% de asignación.

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Otra característica que diferencia a este ETF de sus pares es la capitalización de mercado y el tipo y la liquidez de sus tenencias. El fondo invierte solo en REIT con más de $ 200 millones en capitalización bursátil que tienen suficiente liquidez en el mercado. Además, a diferencia de sus pares, ETF no invierte en REIT hipotecarios, compañías de financiamiento de bienes raíces, REIT híbridos, REITs de madera y REIT net-lease. El Schwab US REIT ETF recibió una calificación de cuatro estrellas de Morningstar en la categoría de bienes raíces.

Fidelity MSCI Real Estate Index ETF

El Fidelity MSCI Real Estate Index ETF, que comenzó en febrero de 2015, cobra a los inversores un bajo índice de gastos de 0. 12%.El fondo rastrea el rendimiento del índice MSCI USA IMI Real Estate Index, que está compuesto por U. S. REITs. Las características únicas de este ETF incluyen su amplia exposición al sector U. S. REIT por capitalización de mercado y su mayor grado de diversificación de cartera. El fondo invierte en acciones de REIT con una gama muy amplia de capitalización bursátil, con el límite mínimo del mercado por debajo de los $ 100 millones. Esto puede crear cierta volatilidad para los rendimientos del fondo, ya que las empresas más pequeñas tienden a ser más riesgosas y tienen una liquidez menor que sus contrapartes más grandes. Esto se contrarresta con la menor concentración de cartera del ETF en comparación con sus pares. A partir del 10 de marzo de 2016, el ETF tiene 196 posiciones de acciones largas, y sus cinco principales tenencias tienen 20. 97% de asignación. Sus 10 puestos principales tienen 33. 18% de asignación. Debido a su desempeño histórico relativamente corto, el fondo no está calificado.

iShares Global REIT ETF

iShares Global REIT ETF, que comenzó en julio de 2014, tiene un índice de gastos bajo de 0. 14%. El fondo rastrea el rendimiento del Índice FTSE EPRA / NAREIT Global REIT, que está compuesto por REIT con operaciones en todo el mundo. A diferencia de la mayoría de sus pares que brindan a los inversores una exposición centrada en los REIT de EE. UU., Este fondo proporciona una perspectiva global y una mejor diversificación debido a la exposición a acciones extranjeras. A partir del 10 de marzo de 2016, aproximadamente el 36% de la cartera del fondo se invierte en REIT extranjeros, con Australia, Japón y el Reino Unido teniendo los pesos más grandes. El fondo también se destaca por su grado relativamente alto de diversificación de cartera. A partir del 10 de marzo de 2016, el fondo tiene 269 tenencias y sus cinco principales tenencias representan el 16.49% de sus activos. Sus 10 principales tenencias tienen una distribución de 25. 81%.