Cuando las tasas de interés son bajas, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) tienden a tener un buen desempeño. ¿Por qué? Porque los inversores buscan rendimiento. Afortunadamente, hay muchos fondos REIT intercambiados en bolsa (ETF) para elegir, 20 para ser exactos. A continuación se encuentran los cinco primeros según el volumen de operaciones. Esto no significa que necesariamente serán los mejores REIT basados ​​en rendimiento y rendimiento. Significa que el diferencial de oferta y demanda será ajustado, lo que facilitará su entrada y salida. (Para obtener más información, consulte: REIT contra REIT ETF: cómo se comparan .)

Si planeas tenerte a largo plazo, entonces hay un par de cosas que debes saber. Para todos los 20 ETFs de REIT, las proporciones de gastos oscilan entre 0. 07% y 0. 95%, con una relación de gastos promedio de 0.45%. Es posible que desee tener en cuenta estos números cuando consulte los ETF de REIT a continuación. Si presta una atención cuidadosa, encontrará una correlación interesante entre el rendimiento a largo plazo y las proporciones de gastos.

Otra nota importante es que ninguno de estos REIT tuvo un buen desempeño durante la crisis financiera. De hecho, se aplastaron, y todos ellos perdieron aproximadamente el 50% de su valor. Dicho esto, casi todo se aplastó en ese momento y al igual que casi todo lo demás, los REIT finalmente regresaron. El punto aquí es que no debe verse como REIT a prueba de balas solo porque tienen que devolver el 90% de las ganancias imponibles a los accionistas y pagar un buen rendimiento. Mientras tanto, valdría la pena considerarlo si anticipa que las tasas de interés se mantendrán bajas. (Para obtener más información, consulte: 3 REIT que son las mejores apuestas para la jubilación en 2016. )

Los 5 principales ETF de REIT

Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 09-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Pistas: índice MSCI US REIT.

Activos netos: $ 56. 49 mil millones

Volumen promedio de operaciones diarias (últimos tres meses): 3. 6 millones

Relación de gastos: 0. 12%

Rendimiento de 1 año: 9. 08%

Rendimiento desde la fecha de inicio (septiembre 23, 2004): 72. 06%

Rendimiento del dividendo: 4. 32%

Top 5 Holdings (% de los activos netos):

Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc155. 00-2. 74% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 8. 25%

Almacenamiento público (PSA PSAPublic Storage208. 97 + 0. 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 5. 21%

Equity Residential (EQR EQREquity Residential68. 21 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 3. 51 %

AvalonBay Communities Inc. (AVB AVBAvalonBay Communities Inc181. 97 + 0. 90% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 3. 34%

Welltower Inc. (HCN) HCNWelltower Inc68. 15 + 0. 64% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 3. 15%

iShares Bienes inmuebles de EE. UU. (IYR IYRiSh US Re Est80 .43-0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Pistas: Dow Jones U. S. Real Estate Index.

Activos netos: $ 4. 07 mil millones

Volumen promedio de operaciones diarias (últimos tres meses): 8 millones

Relación de gastos: 0. 43%

Rendimiento de 1 año: 6. 52%

Rendimiento desde la fecha de inicio (12 de junio de 2000): 126. 60%

Rendimiento del dividendo: 4. 17%

5 principales tenencias (% de los activos netos):

SPG 7. 18%

American Tower Corp. (AMT AMTAmerican Tower Corp142. 10-0. 24% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 5. 05%

PSA 4. 30%

Crown Castle International Corp. (CCI CCICrown Castle International Corp106. 51 + 0. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 3. 32%

EQR 2. 93%

iShares Mortgage Real Estate Limitado ( REM REMiSh Mortg REC44. 85-0. 27% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: FTSE NAREIT Todos los índices hipotecarios.

Activos netos: $ 772. 11 millones

Volumen comercial promedio diario (últimos tres meses): 1 millón

Ratio de gastos: 0. 48%

Rendimiento de 1 año: -11. 52%

Rendimiento desde la fecha de inicio (1 de mayo de 2007): -79. 86%

Rendimiento del dividendo: 11. 39%

5 principales tenencias (% de los activos netos):

Annaly Capital Management, Inc. (NLY NLYAnaly Capital Management Inc11. 23-0. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 18. 51%

American Capital Agency Corp. (AGNC AGNCAGNC Investment Corp19. 78-0. 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 12. 02%

Starwood Property Trust, Inc. (STWD STWDStarwood Property Trust Inc21. 61-0. 28% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 8. 58%

Two Harbors Investment Corp. (TWO) 5. 15%

New Residential Investment Corp. (NRZ) 4. 69%

Schwab US REIT ETF (SCHH SCHHSchwab ST US Tr41. 02-0. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: rendimiento total del Dow Jones US Select REIT Index.

Activos netos: $ 2. 07 mil millones

Volumen promedio de operaciones diarias (últimos tres meses): 344, 000

Ratio de gastos: 0. 07%

1 año de rendimiento: 11. 11%

Rendimiento desde la fecha de inicio (1 de enero) , 2011): 67. 42%

Rendimiento de dividendo: 2. 45%

5 principales tenencias (% de los activos netos):

SPG 10. 22%

PSA 5. 92%

EQR 4. 08%

HCN 4. 05%

AVB 3. 98%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR RWRSPDR DJ REIT92. 31-0. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 )

Tracks: retorno total del índice Dow Jones US Select REIT.

Activos netos: $ 3. 48 mil millones

Volumen promedio de operaciones diarias (últimos tres meses): 305, 829

Ratio de gastos: 0. 25%

Rendimiento de 1 año: 9. 62%

Rendimiento desde la fecha de inicio (23 de abril) , 2001): 137. 77%

Rendimiento del dividendo: 3. 73%

5 principales tenencias:

SPG 10. 25%

PSA 5. 94%

EQR 4. 10% < HCN 4. 06%

AVB 3. 99%

The Bottom Line

Las bajas tasas de interés generalmente ayudan a alimentar los REIT. Al mismo tiempo, no son muy flexibles para soportar los mercados. En esos entornos, muchos inversores se moverán hacia un rendimiento seguro, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Si está invirtiendo a largo plazo y preparado para lidiar con el potencial de una gran ola de ventas en REIT y montarlo, entonces es posible que desee comenzar su investigación con SCHH, que tiene la relación de gastos más baja.Esa relación de gastos excepcionalmente baja de 0. 07% es una gran razón por la cual SCHH ha superado a los otros REIT en esta lista para cada período de tiempo más allá de un año. (Para obtener más información, consulte:

5 ETF populares de bienes raíces en 2016 .) Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en ninguno de los ETF o acciones mencionados anteriormente.