A fines de la década de 1970, el académico de negocios Archie Carroll publicó un trabajo ahora clásico sobre ética corporativa y responsabilidad social. Su trabajo incluye la conocida Pirámide de RSC (Responsabilidad Social Empresarial), que trata con las partes interesadas, las responsabilidades económicas, la filantropía y muchos otros temas relacionados.

De particular relevancia para los inversores privados, sin embargo, son los tres tipos morales comúnmente encontrados en la industria. Su destino financiero está influenciado de manera muy sustancial por si su corredor y / o su empresa es inmoral, amoral o moral. Cada tipo está claramente diferenciado el uno del otro y solo quieres dar tu dinero a los morales; lo inmoral y lo amoral deben evitarse como la peste. Ahora veremos las diferencias entre los tres métodos y lo que esto podría significar para sus ahorros.

Los intermediarios inmorales, amorales y morales inmorales, los gerentes de fondos y las empresas no se preocupan por usted en absoluto. Quieren ganar dinero con usted y no por usted. Están motivados solo por el interés propio y consideran a los clientes como factores de producción para ser explotados, manipulados y sangrados. No puede haber ninguna duda de que, aunque esas personas solo son dignas de ser rechazadas, abundan en la industria, lo que ha llevado a muchos escándalos de ventas incorrectas y mala administración, por no mencionar las grandes crisis de los últimos años y de los menos recientes. Algunos están en la cárcel, y muchos otros deberían estarlo.

Los vendedores de Amoral no son tan malos, pero son lo suficientemente malos. Aunque no descaradamente deshonestos, se cuidan a sí mismos y simplemente no se preocupan por la ética. Se atienen a la letra de la ley, pero se ignora el espíritu de la ley. Por lo tanto, cumplen con sus obligaciones regulatorias, pero no se preocupan por sus intereses. Es poco probable que se desprendan de usted directamente, pero pueden perderle mucho dinero a través de una gestión indiferente y un mal consejo.

La gente moral es la única que merece tu dinero. Lo tratarán con justicia, harán todo lo posible por usted y le venderán solo lo que realmente creen que es lo que quiere y lo que es adecuado para usted. Afortunadamente, hay personas así, pero los dos grupos de malos y mega-malos también están ahí, y todos quieren tu dinero. Solo los morales tienen una conciencia, y se puede confiar en ellos y confiar en ellos.

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¿Por qué es así? La naturaleza humana ha producido los tres tipos de moralidad durante al menos 2000 años, particularmente en el contexto del dinero y la riqueza, y eso no va a cambiar. Todas las profesiones tienen su oveja negra, pero debido a que la industria de servicios financieros se ocupa solo de dinero, tiene más de estos que en cualquier otro lugar. Además, debido a la naturaleza de la industria, se puede ganar mucho dinero vendiendo productos excesivamente riesgosos y otras formas de productos pésimos a los incautos; y los incautos han estado presentes desde el año dot.

Este escenario precario se ve agravado por la complejidad de la industria; hay una gran cantidad de productos locales e internacionales. Además, es tremendamente fácil presentar productos para que suenen mucho mejor de lo que realmente son. La gente también está genuinamente tentada por la codicia y las ofertas que son demasiado buenas para ser verdad. Este es un ambiente en el cual la amoralidad y la inmoralidad prosperan.

De hecho, en este día y edad, las personas deshonestas con algunas habilidades financieras o de venta pueden hacer una fortuna con un riesgo mínimo. ¿Por qué recoger cerraduras, hacer explotar cajas de seguridad o montar su caballo a la ciudad con armas de fuego, cuando se puede poner un traje elegante y pretender ser un caballero, vendiendo la inversión de su vida?

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¿Cómo se encuentran los seres morales? Como es siempre el caso, debe ser tan educado como pueda sobre cuestiones de inversión, darse una vuelta y verificar. También me gustaría enfatizar que hay otras formas de detectar con qué tipo de vendedor estás tratando.

Mi experiencia es que puedes decir mucho observando cómo los intermediarios con los que trabajas te manejan personalmente a ti y a tu dinero. Si parece que realmente quieren que entiendas lo que obtienes, eso es bueno. Si te ofrecen una amplia gama de productos y no presionas solo uno o dos, es mejor. Si el rango incluye varias combinaciones alternativas de riesgo y rendimiento, algunas de las cuales realmente no ganan tanto para el vendedor, como rastreadores, y fondos con tasas iniciales bajas o nulas, entonces podría tratarse con una persona moral.

El lenguaje corporal también es importante. Mantenga un ojo abierto para detectar algunos signos reveladores y bastante confiables de mentir. Estos incluyen parpadeos, errores de habla y vacilación, auto-tocarse y hacer cosas raras con las manos. Se supone que los pies nerviosos son una señal confiable de que se trata del tipo moral equivocado. Dada la importancia del lenguaje corporal, a menudo es más seguro garantizar que trate personalmente con los vendedores, en lugar de solo por correo electrónico o por teléfono.

En general, sea perceptivo y tenga un nivel saludable de cinismo. En esta industria, el cinismo es una buena inversión.

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Conclusión Lo que tenemos aquí son los aspectos buenos, malos y feos de la industria de las inversiones. Estos tipos están aquí para quedarse, pero puedes evitar lo inmoral y lo amoral teniendo cuidado y vigilando las señales de advertencia. Tenga cuidado con las ventas insistentes, los productos o políticas que no comprende, y los patrones de comportamiento que simplemente no parecen correctos. Asegúrate de que tu dinero se mantenga tuyo y crezca con el tiempo. También puede ayudar a comprender algunos de los problemas éticos que enfrenta su corredor.

VER: Cuestiones éticas para asesores financieros