3 Fondos mutuos con exposición inmobiliaria

Curso de Fondos Mutuos Perú - Scotia Fondos Parte I (Marcha 2024)

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3 Fondos mutuos con exposición inmobiliaria

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Anonim

Construir un portafolio diversificado de compañías que inviertan en compañías de bienes raíces podría llevar mucho tiempo y ser costoso. Los fondos mutuos de bienes raíces representan una opción atractiva para que los inversionistas obtengan exposición a la industria de bienes raíces de los Estados Unidos a un costo razonable. Los fondos mutuos de bienes raíces normalmente invierten en fondos de inversión inmobiliaria (REIT) que se especializan en desarrollar, comprar y conservar varias propiedades inmobiliarias, como hoteles, edificios residenciales, oficinas y propiedades industriales. Las propiedades inmobiliarias son populares entre los inversores debido a su atractivo de diversificación y protección parcial contra la inflación.

Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund

Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund ofrece una amplia exposición a la industria inmobiliaria. El fondo emplea análisis fundamentales mediante el uso de enfoques de inversión de abajo hacia arriba y de arriba hacia abajo para identificar los REIT infravalorados. Alrededor del 39% de los activos del fondo se invierten en grandes REIT con capital de mercado, mientras que las acciones inmobiliarias medianas tienen una distribución del 45%. A partir de octubre de 2015, sus activos están compuestos por REITS industriales / de oficina con una asignación del 25%, REIT minoristas con una asignación del 24% y REIT residenciales con una asignación del 22%. Debido a que el fondo se centra en el lado fundamental, examina de cerca las ganancias de las empresas, los balances y la solidez financiera. Hasta cierto punto, el fondo utiliza un enfoque de arriba hacia abajo para seleccionar sus tenencias en función de factores macroeconómicos que afectan a la industria de bienes raíces.

De 2005 a 2015, el fondo generó un rendimiento anual promedio de 6. 6% y una desviación estándar de 26. 5%, lo que resultó en una relación de Sharpe de 0. 33. Su posición de sobreponderación en centros de almacenamiento y centros de datos REIT da al fondo una ventaja en términos de perspectivas de crecimiento futuro, ya que las propiedades de almacenamiento público y centros de datos están a punto de experimentar una creciente demanda de la población en general y las empresas. El fondo tiene un índice de gastos de 0. 78% y una calificación de cuatro estrellas de Morningstar. El Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund es el más apropiado para los inversores que desean obtener una exposición ampliamente diversificada a la industria de bienes raíces a un costo muy bajo.

Baron Real Estate Fund

El Baron Real Estate Fund invierte en bienes raíces y compañías relacionadas con bienes raíces con amplia exposición a muchas industrias y rangos de capitalización con un enfoque en el potencial de crecimiento. La cartera del fondo se concentra en acciones de consumo discrecional con aproximadamente un 36% de asignación e incluye hoteles, casinos y varias empresas de ocio. También asigna 38.1% de sus activos a acciones financieras con énfasis en REIT. Debido a que invierte en acciones no solo de REIT, sino también de compañías que poseen y operan sus propios bienes inmuebles, el desempeño del fondo está de alguna manera ligado a qué tan bien funcionan las empresas subyacentes ubicadas en estas propiedades.

El Baron Real Estate Fund se creó en 2009. Desde su creación, ha generado un rendimiento anual promedio de 16. 8% y una desviación estándar de 16. 5%, con una relación de Sharpe de 1. 02. El fondo el buen desempeño se debe principalmente a su sólida selección de valores y a una combinación de acciones REIT y no REIT. Debido a que contiene muchas acciones de consumo discrecional, una desaceleración en el gasto del consumidor en el futuro puede afectar negativamente el desempeño del fondo. El fondo tiene un índice de gastos de 1. 06% y una calificación de cinco estrellas de Morningstar. Es más apropiado para los inversores que desean exposición a acciones de bienes raíces y acciones relacionadas con bienes raíces con menor volatilidad en comparación con los fondos mutuos inmobiliarios puros.

REMS Real Estate Value-Opportunity Fund

REMS Real Estate Value-Opportunity Fund persigue inversiones de valor en acciones comunes y preferentes de REIT cotizados en la bolsa y compañías operadoras de bienes raíces. Se enfoca en compañías de capitalización de mercado mediana y pequeña. El fondo asigna una gran parte de sus activos en compañías inmobiliarias que desarrollan y operan edificios de oficinas, hoteles y edificios industriales. Las cinco principales tenencias del fondo representan el 18,3% de su cartera e incluyen a WCI Communities, Inc., iStar, Inc., Brandywine Realty Trust, Hersha Hospitality Trust y Plum Creek Timber Co., Inc.

The REMS Real Estate Value-Opportunity Fund ha generado un rendimiento anual promedio de 8. 35% y una desviación estándar de 23. 7% de 2005 a 2015, lo que resulta en una relación de Sharpe de 0. 41. Debido a que su cartera está altamente expuesta a alto nivel y hoteles de lujo y propiedades residenciales, el gasto discrecional del consumidor juega un papel importante en el desempeño del fondo. Dado que el crecimiento del gasto de los consumidores se ha desacelerado en 2015 y posiblemente continúe siendo lento en el futuro, esto podría plantear dificultades para el fondo. Tiene una relación de gastos de 1. 61% y una calificación de cuatro estrellas de Morningstar. Este fondo es el más apropiado para los inversores que desean obtener acceso a acciones de una amplia variedad de empresas inmobiliarias y de bienes raíces relacionadas con los Estados Unidos.