Históricamente, los bienes raíces han demostrado ser una excelente manera de diversificar una cartera de inversiones. Para muchos inversores, es una cuarta clase de activos, junto a acciones, bonos y efectivo, valorada por su crecimiento y capacidades de ingresos.

Si bien la inversión directa en bienes raíces puede ser atractiva para algunos, muchas personas desearían incluir esta clase de activos en sus carteras de inversión sin los problemas asociados con la propiedad y el mantenimiento de una propiedad o el trato con inquilinos. Afortunadamente, hay varias formas de invertir en bienes inmuebles sin comprar una propiedad. Dos de los métodos más populares son los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) y los fondos que invierten en REIT o empresas relacionadas con bienes raíces.

REITs

Los REIT son compañías formadas con el propósito de invertir en propiedades inmobiliarias. La mayoría de los REIT se especializan en un segmento particular del mercado de bienes raíces, como espacio de oficinas, instalaciones de almacenamiento, parques industriales, centros comerciales, hoteles o edificios de apartamentos. Algunos REITS diversifican entre varios tipos diferentes de propiedades. Un fideicomiso se financia con capital para comprar una cartera de propiedades que administra y de la cual recauda los alquileres. Los REIT deben pagar al menos el 90% de sus ingresos imponibles en forma de dividendos a los accionistas. Las acciones de REIT se pueden comprar y vender como cualquier otra acción.

Uno de los REIT más populares es Realty Income Corporation (NYSE: O ORealty Income Corp55. 73 + 1. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 ); invierte principalmente en propiedades arrendadas de triple red que son propiedad de REIT y arrendadas por inquilinos de alto perfil como Walgreen Co. (NYSE: WAG), Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 10-0. 65% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Circle-K Corporation y Family Dollar Stores (NYSE: FDO). Realty Income tiene una larga trayectoria de inversión inmobiliaria triple net que ha dado lugar a 75 aumentos de dividendos desde 1994. Al 19 de abril de 2016, su rendimiento a 12 meses fue de 3. 65% y su rendimiento anual de 10 años fue 13. 72%. Año hasta la fecha (YTD), los ingresos inmobiliarios subieron 23. 47%.

REIT Exchange-Traded Funds

Para los inversores que buscan una mayor diversificación en una cartera de bienes inmuebles, un fondo REIT cotizado (ETF) es similar a un fondo de fondos, que es un fondo que invierte en una cartera de otros fondos. En este caso, el fondo invierte en una cartera de REIT. Dos de los ETF REIT más populares son Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 83 + 0. 89% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el ETF iShares US Real Estate (NYSEARCA: IYR IYRiSh US Re Est81.53 + 1. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

El Vanguard REIT ETF es el más grande en su categoría con $ 30. 89 mil millones en activos bajo administración (AUM). Para una relación de gastos muy baja de 0. 12%, los inversores obtienen exposición a más de 120 compañías de bienes raíces diferentes de una variedad de sectores de bienes raíces. El fondo tiene un rendimiento muy atractivo a los últimos 12 meses de 4. 21% y ha arrojado rendimientos constantes de 7. 18% en 10 años y 11. 77% en cinco años, a abril de 2016.

The iShares US El fondo inmobiliario ofrece aún más diversificación en los mercados inmobiliarios de EE. UU. Además de los REIT comerciales típicos que poseen la mayoría de los fondos, este ETF invierte en REIT especializados que ellos mismos invierten en hipotecas, madera e incluso prisiones. Los $ 4. El fondo de 52 mil millones tiene un rendimiento de 12 meses al final de 4. 09% con un índice de gastos de 0. 43%. En los últimos 10 años, a abril de 2016, el fondo ha devuelto 5. 46%, y su rendimiento a cinco años es 9. 97%.

Fondos inmobiliarios globalmente diversificados

Los inversores que desean la diversificación más amplia posible en una cartera inmobiliaria pueden invertir en fondos con participaciones inmobiliarias internacionales. Las compañías de los Estados Unidos representan menos del 50% de los valores inmobiliarios del mundo. Al igual que con los mercados bursátiles mundiales, los mercados mundiales de bienes raíces no se mueven en conjunto. Una cartera diversificada a nivel mundial puede capturar los retornos dondequiera que ocurran y reducir el riesgo asociado con cualquier mercado.

El SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (NYSEARCA: RWO RWOSPDR DJ GRE47. 81 + 0. 35% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el fondo más grande para mantener ambos Empresas de bienes raíces estadounidenses e internacionales. A partir del 19 de abril de 2016, el fondo tiene $ 2. 21 mil millones en AUM ponderaron 58. 72% hacia las acciones de los EE. UU. Y 39. 35% hacia las acciones extranjeras. Su rendimiento a los últimos 12 meses es 3. 13% y su índice de gastos es 0. 5%. Este ETF ha devuelto 8. 92% en los últimos cinco años y ha subido 5. 87% en el año 2016.

Para los inversores que ya poseen un REIT de los Estados Unidos, los $ 3. 40 mil millones de Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Fund (NYSEARCA: VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 63-0. 44% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) sería una buena forma de diversificarse globalmente. Este ETF invierte en más de 600 no U. S. acciones de más de 35 países, y es el único fondo para incluir empresas de bienes raíces de mercados emergentes. Para una baja relación de gastos de 0.18%, los inversionistas reciben un 2. 84% de rentabilidad a 12 meses. Este ETF ha devuelto 5. 52% en los últimos cinco años, y su rendimiento anual hasta el 7. 21%.