Invertir en acciones internacionales en mercados emergentes como Rusia puede ser un esfuerzo muy arriesgado y costoso para los inversores de los EE. UU., Ya que los mercados extranjeros generalmente tienen comisiones más altas y requieren un permiso especial para negociar acciones. Los fondos mutuos con tenencias de acciones rusas permiten a los inversores una forma fácil y relativamente económica de obtener exposición a una de las mayores economías de mercado emergentes. Debido a que el ciclo comercial de Rusia tiende a tener poca correlación con el resto del mundo, mantener fondos mutuos con exposición rusa permite a los inversionistas obtener una valiosa diversificación de la cartera. Debido a una disminución en los precios de la energía y las sanciones económicas derivadas del conflicto armado en Ucrania, la economía rusa se contrajo y experimentó una recesión en 2014-2015. Esto se refleja negativamente en el rendimiento de las acciones rusas.

Voya Russia Fund

El Voya Russia Fund es uno de los pocos fondos con mayor exposición a acciones rusas. El fondo asigna el 82% de sus tenencias a acciones rusas. Alrededor del 95% de los activos del fondo se invierten en acciones. Su cartera está construida para reflejar la composición de la economía rusa, que se centra principalmente en los sectores de energía y materiales. Voya asigna 39. 6% a las existencias de energía y 17. 8% a las existencias de materiales, mientras que las acciones de consumo básico representan el 14% de los activos invertidos en el fondo.

De 2010 a 2015, el fondo ha mostrado un rendimiento promedio anual de -8. 3% y una desviación estándar de 28. 3%, lo que convierte a Voya en una de las empresas más riesgosas y volátiles entre sus pares que invierten en mercados emergentes. El fondo tiene una alta relación de gastos de 2. 07%. En el futuro, el rendimiento del fondo depende de los materiales básicos y de los precios de la energía que se recuperan a nivel mundial. Dada la debilidad de la economía china, uno de los mayores consumidores de energía y materiales, es probable que Voya continúe demostrando una mayor volatilidad y rendimientos reducidos en el futuro. El fondo es más apropiado para inversores que son altamente tolerantes al riesgo y muy conocedores de los ciclos de energía y materiales básicos que afectan a la economía rusa.

T. Rowe Price Emerging Europe Fund

El T. Rowe Price Emerging Europe Fund es un fondo gestionado activamente que invierte en acciones ordinarias de empresas ubicadas en países con mercados emergentes en Europa. A diferencia del Fondo Voya Rusia, este fondo tiene una asignación menor del 56% para Rusia, mientras que Turquía representa el 19.4% de los activos invertidos del fondo. Esta asignación permite que el fondo logre una mejor diversificación en los mercados emergentes de Europa. Sin embargo, su desempeño aún depende en gran medida de la economía rusa. Tiene asignaciones más pequeñas para industrias y sectores altamente cíclicos, como la energía y los materiales, para evitar una mayor volatilidad.El fondo tiene una distribución del 35% para acciones financieras, un 20% para acciones de consumo básico y un 25% para acciones de energía y materiales.

Desde 2010 hasta 2015, el Fondo T. Rowe Price Emerging Europe ha mostrado un rendimiento anual promedio de -10. 7% y una desviación estándar de 24. 7%, lo que lo hace altamente volátil y una inversión arriesgada. El precio del petróleo permanece en su nivel mínimo o cercano a este, y hay mucha incertidumbre política en Turquía como resultado de las elecciones parlamentarias de junio de 2015. Es probable que el fondo continúe demostrando bajos rendimientos y alta volatilidad en las cercanías. futuro. Tiene una relación de gastos de 1. 51%. Es más apropiado para los inversores que buscan una diversificación más amplia en los mercados emergentes de Europa con un fuerte énfasis en Rusia.

U. S. Global Investors Emerging Europe Fund

El fondo U. S. Global Investors Emerging Europe se centra en invertir en acciones de mercados emergentes en Europa. Asigna 29. 8% a las existencias rusas, mientras que Polonia tiene una asignación de 17. 8%. Turquía es el tercer país más grande en la cartera del fondo con 17. 2%. A diferencia de otros fondos que se enfocan en Rusia, este fondo invierte en activos para obtener una mejor diversificación en diferentes regiones, y su desempeño se ve menos afectado por los problemas económicos en un solo país. El fondo construyó su cartera para obtener una diversificación mucho mejor en términos de exposición industrial, ya que ninguna industria en particular representa más del 20% de su cartera. Las acciones financieras tienen una asignación de 18. 4%, mientras que las acciones de energía tienen una asignación de 18. 2%. Las existencias industriales y de telecomunicaciones tienen una asignación del 13,8% y del 10,9%, respectivamente.

Desde 2010 hasta 2015, el Fondo Emergente para Europa de los Inversores Globales de EE. UU. Ha mostrado un rendimiento anual promedio de -10. 4% y una desviación estándar de 21. 1%. El fondo logró una volatilidad menor en comparación con sus pares debido a una mejor diversificación entre industrias y regiones. Debido a que el fondo está expuesto a países mejor desarrollados como Hungría, Polonia y la República Checa, es probable que su desempeño mejore en comparación con sus pares, con una gran concentración en un solo país como Rusia. Este fondo tiene un índice de gastos de 2. 28%. Es más apropiado para los inversores que desean obtener una diversificación muy amplia en los mercados emergentes europeos con un enfoque más pequeño en las acciones rusas.