Los bonos de impacto social (SIB) son valores innovadores basados ​​en deuda cuyos rendimientos están directamente vinculados a resultados sociales específicos. Estos resultados deseados podrían incluir el pago de programas sociales en comunidades desatendidas o áreas que enfrentan recortes en los servicios del gobierno. Los fondos recaudados mediante la emisión de estos SIB están diseñados para pagar los resultados deseados y proporcionar a los inversores una parte de los ahorros logrados.

El primer SIB se creó en el Reino Unido en 2010. Fue diseñado para ayudar a proporcionar fondos para un programa creado para rehabilitar a los presos en la prisión de Peterborough. U. K. think tank El Consejo de Acción Social ideó este original SIB. En los años posteriores al lanzamiento de este nuevo instrumento financiero, estos bonos se utilizaron por otras causas, como la reducción del número de niños en hogares de guarda. A medida que estos instrumentos financieros crecieron en popularidad, un número creciente de organizaciones comenzó a ofrecerlos.

Goldman Sachs

Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc.243. 49-0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 >), un importante banco de inversión, estuvo involucrado con el primer bono de impacto social de Estados Unidos, que fue diseñado para ayudar a que los delincuentes adolescentes en la prisión de Rikers Island en Nueva York tengan menos probabilidades de recaer.

Goldman Sachs se ha desempeñado como el principal inversor para un puñado de otros bonos de impacto social, que han ayudado a generar resultados socialmente beneficiosos en otras regiones, incluida Chicago. La compañía creó el Fondo de Impacto Social GS. Desde su creación en 2001, el Grupo de Inversión Urbana ha recaudado miles de millones de dólares: $ 4. 3 mil millones a partir de julio de 2016, con el objetivo de abordar diversos problemas sociales en los Estados Unidos.

Bank of America Merrill Lynch

Otra compañía que ofrece a los inversores la oportunidad de participar en bonos de impacto social es Bank of America Merrill Lynch, una división de Bank of America Corp. (NYSE: BAC

BACBank of America Corp27 .75-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) que ofrece servicios de banca de inversión. El primer bono de impacto social de Bank of America Merrill Lynch fue diseñado para reducir las tasas de reincidencia de ex convictos en Nueva York a través de programas de capacitación laboral. La institución financiera, que se asoció con el estado de Nueva York, recaudó $ 13. 5 millones de inversores de alto patrimonio que eran clientes de empresas de gestión patrimonial y corretaje propiedad de BAC. Los rendimientos de los bonos de impacto social dependieron de la eficacia de los programas de capacitación laboral proporcionados por la organización sin fines de lucro Centro de Oportunidades de Empleo.

Fundación Rockefeller

La Fundación Rockefeller ha dejado una gran huella con sus contribuciones al mundo de los bonos de impacto social, apoyando el primer bono de impacto social en Peterborough a través de una inversión relacionada con el programa y participando en programas que involucran a muchos estados y gobiernos en los Estados Unidos.

Cuando la organización sin fines de lucro publicó cifras en su sitio web en septiembre de 2014, la Fundación Rockefeller ayudó a crear conexiones que dieron como resultado que 17 gobiernos estatales y locales utilizaran bonos de impacto social.

Más específicamente, la organización sin fines de lucro enfatizó que Texas se enfoca específicamente en las enfermedades cardiovasculares y pulmonares en comunidades de bajos ingresos con estos bonos. California estaba buscando usar bonos de impacto social para abordar numerosos desafíos sociales, desde la vivienda de apoyo hasta la atención médica. Carolina del Sur estaba aprovechando los valores para expandir una asociación de enfermeras y familias diseñada para reducir las tasas de mortalidad infantil.

Además de ayudar a impulsar estas iniciativas, la Fundación Rockefeller proporcionó algunas cifras de investigación convincentes sobre los bonos de impacto social, enfatizando que mientras que las organizaciones filantrópicas y fundaciones donaron un estimado de $ 37. 3 mil millones para los programas sociales en 2011, trabajando con el sector privado podrían aportar otros $ 1 billón a tales programas durante la próxima década.

Resumen

Los bonos de impacto social pueden proporcionar rendimientos atractivos a los inversionistas y beneficiar a la sociedad en una escala más amplia ayudando a canalizar fondos hacia programas socialmente beneficiosos. Después de eso, estos valores pueden ser un medio para lograr la diversificación de la cartera al ofrecer retornos que no están correlacionados con el rendimiento de otras inversiones.

Los bonos de impacto social son un desarrollo relativamente nuevo, y un número relativamente pequeño de estos valores ha existido. Como resultado, los inversionistas que piensen en usarlos deberían realizar una debida diligencia significativa y / o consultar a un asesor de inversiones registrado.