Este no parece ser el mejor momento para invertir en mercados emergentes en Asia. Pero si estás dispuesto a aguantar a largo plazo, como en décadas, entonces probablemente serás recompensado. También depende de qué mercado emergente elijas invertir. Comencemos con tres razones para invertir en mercados emergentes.

Mayor gasto del consumidor

En los Estados Unidos, el gasto del consumidor representa casi el 70% de la economía. Si ignora las tasas de interés, el número de desempleo y todas las demás lecturas económicas y se centra en las tendencias de la población, tendrá una imagen macro más clara de hacia dónde se dirige la economía. Los consumidores más jóvenes y en edad laboral gastan más que los consumidores que no trabajan. Esto es simplemente porque tienen más ingresos para gastar. Esto, a su vez, ayuda a impulsar la economía. En realidad, es el motor que mueve todo. Con esa idea, debe saber que la razón de edad laboral para la población no trabajadora en los Estados Unidos es de 2. 0, pero se prevé que caiga a 1. 8 en 2020 y 1. 7 en 2025. Sin embargo, a diferencia de la mayoría de los países con las tendencias de la población en desacuerdo, los Estados Unidos deberían recuperarse gracias a la gran generación del milenio en algún lugar entre 2025 y 2030. (Para más información, ver: EE. UU. contra China: batalla para ser la economía más grande del mundo .)

Las situaciones a largo plazo en otros mercados desarrollados como Alemania y Japón no son tan optimistas. En Alemania, la relación entre la edad de trabajar y la población no trabajadora es de 2. 0, que se espera que baje a 1. 8 y 1. 6 en 2020 y 2025, respectivamente. Desafortunadamente, en este momento no hay un catalizador a futuro a largo plazo para mejorar en Alemania. En Japón, la relación entre la edad de trabajar y la población no trabajadora es de 1. 5, que se espera que se debilite a 1. 4 en 2020 y permanezca en 1. 4 hasta 2025. Japón tiene la población más antigua del mundo. Antes de fin de siglo, podría tener una población no trabajadora más grande que una población trabajadora. Por lo tanto, si está buscando dónde no invertir a largo plazo, es posible que desee comenzar con Japón.

En China, la relación entre la población activa en edad de trabajar y la población no trabajadora es de 2. 7, que se espera que baje a 2. 5 en 2020 y 2. 4 en 2025. Estos son números importantes, pero todavía están en declive. A pesar de eso, China debería recuperarse de su malestar económico actual debido a la urbanización y al aumento del consumidor de clase media. Sin embargo, lo que está ocurriendo ahora llevará años. Considera ser paciente. (Para más información, consulte: 5 cosas que debe saber sobre la economía china .)

La situación más intrigante es India, donde la relación entre edad laboral y población no trabajadora es actualmente de 1. 9 y se espera que pase a 2. 0 en 2020 y 2. 1 en 2025.Esta relación no es tan alta como China, pero la tendencia se está moviendo en la dirección correcta. Aproximadamente la mitad de la población de la India tiene menos de 25 años, lo que es excelente para el crecimiento económico a largo plazo. (Para obtener más información, consulte: Mercados emergentes: Análisis del PIB de India )

Falta de asignación

Los mercados emergentes representan el 24. 6% de la capitalización global del mercado pero menos del 5% de los inversores estadounidenses han asignado capital a estos mercados. Esta tendencia debería continuar en un futuro próximo debido a un entorno deflacionario global. Por otro lado, cuando la economía mundial finalmente se recupere de su depresión pagando deudas excesivas y creciendo de manera responsable y orgánica, verá más movimiento de capital a los mercados emergentes a medida que más inversionistas se eduquen sobre el potencial a largo plazo en aquellos mercados. Esto debería conducir a un ciclo virtuoso y una gran cantidad de apreciación del capital, especialmente en la India. (Para obtener más información, consulte: Cuatro economías de mercados emergentes preparadas para el crecimiento .)

Tasas de ahorro

La persona promedio asumiría que los estadounidenses ahorran más que los consumidores en los mercados emergentes, pero eso está lejos de verdad. De hecho, parte de la razón por la que Estados Unidos ha estado a punto de desgarrarse desde 1982 es el aumento de los préstamos y la disminución de los ahorros. La tasa de ahorro en todos los mercados desarrollados es 6. 4%, mientras que la tasa de ahorro en los mercados emergentes es 33. 5%. Esta gran cantidad de ahorros permitirá a los consumidores en mercados emergentes gastar en casas, automóviles, vacaciones, artículos de lujo, etc. en el futuro. Esto, por supuesto, ayudará a impulsar esas economías.

The Bottom Line

Si está buscando la apreciación del capital a largo plazo, donde la demografía de la población está a su favor, entonces es posible que desee considerar las oportunidades de inversión a largo plazo en China y la India. Dicho esto, este no es el momento ideal para iniciar una posición. Cuando elige invertir, es posible que desee considerar un índice pasivo opuesto a acciones individuales para evitar ampliaciones de oferta y demanda e impactos impositivos especiales. (Para obtener más información, consulte: ¿Debería India estar en los radares de los inversores? )