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Las tendencias son lo que permiten a los comerciantes e inversores capturar ganancias. Ya sea en un marco temporal de corto o largo plazo, en un mercado de tendencia general o en un entorno de rango, el flujo de un precio a otro es lo que crea ganancias y pérdidas. Existen cuatro factores principales que causan tendencias a largo plazo y fluctuaciones a corto plazo. Estos factores son los gobiernos, las transacciones internacionales, la especulación y las expectativas, y la oferta y la demanda.

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Tutorial: Indicadores económicos a saber

Fuerzas de mercado principales

Aprender cómo estos factores determinan las tendencias a largo plazo puede proporcionar una idea de por qué se desarrollan ciertas tendencias, por qué está en tendencia lugar y cómo pueden ocurrir las tendencias futuras. Estos son los cuatro factores principales:

1. Gobiernos
   Los gobiernos tienen mucha influencia sobre los mercados libres. La política fiscal y monetaria tiene un profundo efecto en el mercado financiero. Al aumentar y disminuir las tasas de interés, el gobierno y la Reserva Federal pueden efectivamente desacelerar o intentar acelerar el crecimiento dentro del país. Esto se llama política monetaria.

   Si el gasto público aumenta o se contrae, esto se conoce como política fiscal y se puede usar para ayudar a reducir el desempleo y / o estabilizar los precios. Al modificar las tasas de interés y la cantidad de dólares disponibles en el mercado abierto, los gobiernos pueden cambiar la cantidad de inversión que entra y sale del país. (Obtenga más información en nuestro Tutorial de la Reserva Federal .)

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2. Transacciones internacionales
   El flujo de fondos entre los países afecta la fortaleza de la economía de un país y su moneda. Mientras más dinero se está yendo de un país, más débil es la economía y la moneda del país. Los países que exportan predominantemente, ya sean bienes físicos o servicios, continuamente traen dinero a sus países. Este dinero puede reinvertirse y estimular los mercados financieros de esos países.

3. Especulación y expectativa
   La especulación y las expectativas son parte integral del sistema financiero. Donde los consumidores, los inversores y los políticos creen que la economía irá en el futuro impacta en cómo actuamos hoy. La expectativa de la acción futura depende de los actos actuales y da forma a las tendencias actuales y futuras. Los indicadores de sentimiento se usan comúnmente para medir cómo se sienten ciertos grupos con respecto a la economía actual. El análisis de estos indicadores, así como de otras formas de análisis fundamental y técnico, puede crear un sesgo o expectativa sobre los precios futuros y la dirección de la tendencia.

4. Oferta y demanda
   La oferta y la demanda de productos, monedas y otras inversiones crea una dinámica de contrafuerte en los precios.Los precios y las tasas cambian a medida que cambia la oferta o la demanda. Si algo está en demanda y la oferta comienza a reducirse, los precios subirán. Si el suministro aumenta más allá de la demanda actual, los precios caerán. Si el suministro es relativamente estable, los precios pueden fluctuar más y más a medida que la demanda aumenta o disminuye.

Efecto en las tendencias a corto y largo plazo
Con estos factores que causan fluctuaciones a corto y largo plazo en el mercado, es importante entender cómo todos estos elementos se unen para crear tendencias. Si bien estos factores principales son categóricamente diferentes, están estrechamente relacionados entre sí. Los mandatos gubernamentales tienen un impacto en las transacciones internacionales, que desempeñan un papel en la especulación, y la oferta y la demanda desempeñan un papel en cada uno de estos otros factores.

Los comunicados de prensa del gobierno, como los cambios propuestos en el gasto o la política fiscal, así como las decisiones de la Reserva Federal para cambiar o mantener las tasas de interés pueden tener un efecto dramático en las tendencias a largo plazo. Las tasas de interés e impuestos más bajos fomentan el gasto y el crecimiento económico. Esto tiene una tendencia a empujar los precios de mercado más altos, pero el mercado no siempre responde de esta manera porque otros factores también están en juego. Mayores tasas de interés e impuestos, por ejemplo, disuaden el gasto y resultan en una contracción o una caída a largo plazo en los precios del mercado.

A corto plazo, estos comunicados de prensa pueden provocar grandes oscilaciones de precios a medida que los comerciantes e inversores compran y venden en respuesta a la información. Una mayor acción en torno a estos anuncios puede crear tendencias a corto plazo, mientras que las tendencias a más largo plazo se desarrollan a medida que los inversionistas comprenden y absorben completamente lo que el impacto de la información significa para los mercados.

El efecto internacional

Las transacciones internacionales, la balanza de pagos entre países y la fortaleza económica son más difíciles de medir diariamente, pero desempeñan un papel importante en las tendencias a largo plazo en muchos mercados. Los mercados de divisas son un indicador de qué tan bien está haciendo la moneda y la economía de un país en relación con los demás. Una gran demanda de una moneda significa que la moneda aumentará en relación con otras monedas.

El valor de la moneda de un país también juega un papel en cómo otros mercados lo harán dentro de ese país. Si la moneda de un país es débil, esto disuadirá la inversión en ese país, ya que las ganancias potenciales se verán erosionadas por la debilidad de la moneda.

El efecto del participante

El análisis y las posiciones resultantes tomadas por los comerciantes e inversores con base en la información que reciben sobre la política del gobierno y las transacciones internacionales crean especulaciones sobre dónde se moverán los precios. Cuando suficientes personas acuerdan la dirección, el mercado entra en una tendencia que podría sostenerse durante muchos años.

Las tendencias también se perpetúan por los participantes del mercado que estaban equivocados en su análisis; verse obligado a salir de sus operaciones perdedoras empuja los precios aún más en la dirección actual. A medida que más inversionistas suben a bordo para aprovechar una tendencia, el mercado se satura y la tendencia se revierte, al menos temporalmente.

El efecto S & D

Aquí es donde la oferta y la demanda entran en escena.La oferta y la demanda afectan a las personas, las empresas y los mercados financieros en general. En algunos mercados, como los mercados de productos básicos, el suministro está determinado por un producto físico. La oferta y la demanda de petróleo cambian constantemente, ajustando el precio que un participante del mercado está dispuesto a pagar por el petróleo hoy y en el futuro.

A medida que la oferta disminuye o aumenta la demanda, puede producirse un aumento a largo plazo de los precios del petróleo a medida que los participantes del mercado se superan entre sí para lograr un suministro aparentemente finito del producto. Los proveedores quieren un precio más alto por lo que tienen, y una mayor demanda empuja el precio que los compradores están dispuestos a pagar más.

Todos los mercados tienen una dinámica similar. Las acciones fluctúan en una escala a corto y largo plazo, creando tendencias. La amenaza de que el suministro se seque a los precios actuales obliga a los compradores a comprar a precios cada vez más altos, lo que genera grandes aumentos de precios. Si un gran grupo de vendedores ingresara en el mercado, esto aumentaría la oferta de existencias disponible y probablemente empujaría los precios a la baja. Esto ocurre en todos los marcos de tiempo.

The Bottom Line

Las tendencias generalmente se crean por cuatro factores principales: gobiernos, transacciones internacionales, especulación / expectativa y oferta y demanda. Todas estas áreas están vinculadas ya que las condiciones futuras esperadas influyen en las decisiones actuales y esas decisiones actuales moldean las tendencias actuales. El gobierno afecta las tendencias principalmente a través de la política monetaria y fiscal. Estas políticas afectan las transacciones internacionales que a su vez afectan la fortaleza económica. La especulación y las expectativas generan precios según los precios futuros. Finalmente, los cambios en la oferta y la demanda crean tendencias a medida que los participantes del mercado luchan por el mejor precio.