Normalmente, cuando compra un producto o servicio, el costo es bastante claro. Este tristemente no es el caso con los planes 401 (k). Muchos patrocinadores de planes no comprenden todos los costos involucrados en su plan y quién paga qué. Como fiduciarios, sin embargo, es su responsabilidad administrar estos costos y mantenerlos lo más bajo posible, especialmente los costos en que incurran los participantes del plan. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuánto sabe sobre las tarifas 401 (k)? )

Los asesores financieros que asesoran a los patrocinadores de planes tienen la oportunidad de agregar valor real a sus clientes en esta área. Sé por experiencia que cuando los clientes patrocinan el plan de caminata a través de las diversas capas de tarifas y gastos involucrados en el plan de su compañía, puede ser una auténtica revelación.

Gastos de inversión

Estos son los índices de gastos de las inversiones ofrecidas en el plan. En general, se trata de fondos mutuos, pero también pueden ser fideicomisos mixtos, ETF, subcuentas de seguros o fondos de valor estable, entre otros. Las proporciones de gastos nacen de los participantes, por lo que cada vez hay menos aquí. Los patrocinadores del plan siempre deben tratar de seleccionar la clase de participación de costo más baja de cualquier fondo dado ofrecido. La diferencia entre las clases de acciones del mismo fondo de inversión puede ser sorprendente. (Para obtener más información, consulte: ¿Por qué los índices de gastos son importantes para los inversores? )

Como ejemplo, el fondo EuroPacific Growth de American Funds tiene seis clases de acciones de sus acciones de planes de jubilación. La clase de mayor costo compartido es American Growth EuroPacific Growth R1 (RERAX) con un índice de gastos de 1. 59% que incluye una tarifa de 12b-1 de 1. 00%. La clase de costo compartido más baja es American Growth EuroPacific Growth R6 (RERGX) con un índice de gastos de 0. 50% y ninguna tarifa de 12b-1. Todo un rango y la diferencia en los retornos a los participantes a lo largo del tiempo es impactante para el mismo fondo, con los mismos gerentes y la misma cartera. La clase de acciones elegida a menudo se determina según si hay un corredor o representante registrado que necesita ser compensado a través de las inversiones del plan. El nivel de activos en el plan también es un factor.

Otras familias prominentes de fondos tienen múltiples clases de acciones, incluyendo T. Rowe Price (TROW), Fidelity Investments, Pacific Investment Management Company (PIMCO) y The Vanguard Group, entre muchas otras.

Administración del Plan y Mantenimiento de Registros

Funciones de administración y mantenimiento de registros como mantener un registro de los activos del plan, los activos de los participantes, asegurar que los atrasos salariales y las contribuciones coincidentes se inviertan en línea con las elecciones del participante, generando estados trimestrales y pruebas de discriminación y funciones de informes externos.El registrador también puede generar documentos del plan que ayuden al patrocinador del plan a cumplir con los diversos requisitos de informes del Departamento de Trabajo y del Servicio de Impuestos Internos. (Para obtener más información, consulte: 6 Problemas con planes 401 (k) )

Una cosa a tener en cuenta es que el mantenimiento de registros y las funciones relacionadas se basan en la cantidad de participantes del plan. Cuesta tanto hacer la administración a un participante con un valor de cuenta de $ 10,000 como lo hace con $ 110,000. Los costos deben proporcionarse por cabeza y no como un porcentaje de los activos.

En una relación empaquetada donde el mantenimiento de registros, la administración y la custodia de las inversiones se realiza a través de un solo proveedor, será difícil separar los costos de los componentes individuales. Fidelity y Vanguard son ejemplos de empresas que ofrecen relaciones agrupadas.

Esto no quiere decir que estas y otras plataformas empaquetadas sean malas, pero como asesor del plan, es su trabajo garantizar que haya transparencia en los costos de los servicios subyacentes proporcionados. (Para obtener más información, consulte: ¿Se está administrando incorrectamente su 401 (k)? )

Asesoramiento sobre inversiones

Es muy común que un patrocinador del plan contrate a un asesor financiero externo para ayudarlo a administrar el plan. Su rol típicamente incluirá:

• Desarrollo de una Declaración de Política de Inversión (IPS) o la revisión de una existente.
• Criterios para seleccionar y monitorear las inversiones que se ofrecen en el plan.
• Ayudar al patrocinador del plan a administrar el plan en un proceso sistemático que mitigue su responsabilidad fiduciaria.

Idealmente, el asesor de un plan cobrará un porcentaje de los activos administrados o una tarifa fija. Esa cuota puede ser pagada directamente por el empleador de los activos de la compañía o fuera del plan, que puede incluir una reducción en la cuenta del participante. En este último caso, el patrocinador del plan debe asegurarse de que los honorarios sean razonables y estén totalmente contabilizados.

Para los asesores que cobran un porcentaje de los activos, el 1% es una especie de punto de referencia cuando se trata de clientes individuales. Sin embargo, esto sería considerado escandaloso para un plan 401 (k). Incluso el medio por ciento está en el lado alto para todos menos el más pequeño de los planes. (Para obtener más información, consulte: ¿Quién conlleva el riesgo en los planes 401 (k)? )

Reparto de ingresos y pagos indirectos

Reparto de ingresos (o como se podría llamar aquí en Illinois) play ") representa los pagos realizados por fondos mutuos y otros administradores de dinero para estar en la plataforma del proveedor 401 (k). Estos pagos se realizan a partir del índice de gastos del fondo y es posible que no reduzcan el saldo en la cuenta del participante, pero debe preguntarse si la relación de gastos no sería menor si no ofrecieran estos pagos.

Este dinero debe ser monitoreado. Los asesores financieros y los patrocinadores de planes deben exigir la divulgación por parte de las plataformas de proveedores del plan. Este dinero se usa a menudo para pagar los servicios prestados al plan, como custodia de activos, administración y mantenimiento de registros, así como asesoramiento de inversión. Cualquier dinero que sobra es el dinero del participante y debe ir a ellos en un fondo ERISA o cuenta similar.De nuevo, esto es parte de las responsabilidades fiduciarias del patrocinador.

Planes de compañías de seguros y casas de bolsa

Los planes 401 (k) ofrecidos por muchas compañías de seguros y casas de bolsa tienden a estar cargados de tasas y en el caso de los corredores a menudo contienen muchos fondos de propiedad. No es de extrañar que los niveles de las tarifas sean difíciles y el representante o agente registrado a menudo tiene poco o ningún incentivo para ayudar a los patrocinadores a obtener una comprensión clara de los mismos.

Esto está cambiando en algunos casos y he visto varias compañías de seguros y firmas de corretaje que ofrecen planes de arquitectura abierta más transparentes. Como patrocinador del plan, debe exigir la divulgación de su proveedor del plan o, en mi opinión, tiene la obligación de realizar un cambio.

El papel del asesor financiero

Como asesor financiero de un patrocinador del plan 401 (k), debe realizar una revisión de costos completa anualmente. Todos los gastos para los proveedores de servicios deberían ser revisados ​​e idealmente comparados con algún punto de referencia. Algunos expertos sugieren realizar una oferta cada pocos años para garantizar que los proveedores de servicios del plan brinden el mejor servicio a un costo razonable. (Para obtener más información, consulte: 401 (k) Riesgos que los asesores deben saber )

Conclusión

Comprender todos los costos y gastos asociados con un plan 401 (k) es difícil incluso para quienes trabajar en esta industria Un asesor financiero independiente, experimentado y con conocimiento, sin conflictos de intereses puede ayudar al patrocinador de un plan a monitorear y comprender esos costos y ayudar a garantizar que sean lo más bajos posible. (Para obtener más información, consulte: Aprenda mucho más sobre sus tarifas 401 (k) )