La diversificación es un principio importante para la mayoría de los inversores, y los fondos cotizados en bolsa (ETF) ofrecen la forma más moderna de obtener una diversificación amplia y barata en el mercado de 2016. Al invertir en un ETF de mercado desarrollado, los inversores pueden acceder a cientos o miles de posiciones individuales en las economías más avanzadas del mundo.

Los inversores y los economistas a menudo distinguen entre economías de mercado desarrolladas y emergentes. Un mercado desarrollado pertenece a un país altamente productivo e industrializado con un estado de derecho establecido. Los ejemplos incluyen Estados Unidos, Japón, Reino Unido, Francia, Canadá y Australia. Un mercado emergente se refiere a un país sin altos niveles de productividad, industrialización o seguridad. China, México, Rusia, Indonesia y Filipinas son todos mercados emergentes.

Por lo tanto, los mercados desarrollados son una clase de activos muy amplia. Utilizando la medida más amplia, dos tercios de todos los ETF listados pueden clasificarse como mercados desarrollados. Esto se debe a que el mercado incluye todos los ETF que carecen de exposición a los mercados emergentes, que clasifica eficazmente un ETF de bonos de alto rendimiento estadounidense de la misma manera que un ETF bursátil de gran capitalización de Japón o un ETF apalancado de US Treasury.

Para diferenciar ETFs de mercados desarrollados de ETFs domésticos básicos y otros nichos, la siguiente lista se centra en los ETF con al menos 5% de exposición a dos o más economías de mercado desarrolladas. Notablemente, esto elimina cuatro de los cinco ETF más grandes del mundo, incluido el gigantesco SPDR S & P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0. 07% Created with Highstock 4. 2 .6 ) y sus $ 181 mil millones en activos bajo administración (AUM).

IShares MSCI EAFE ETF

AUM a partir de abril de 2016: $ 58. 49 mil millones

BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 86-0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) emitió el iShares MSCI EAFE ETF (NYSEARCA: EFA < EFAiSh MSCI EAFE69. 76-0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 en 2001, y desde entonces prácticamente no ha sido cuestionado en la parte superior del mercado internacional de ETF. El ETF sigue el índice preeminente MSCI EAFE, el índice de acciones internacionales más ampliamente cotizado en los Estados Unidos. El fondo dedica aproximadamente el 40% de sus activos a acciones en Japón y el Reino Unido. Suiza, Francia, Alemania y Australia extraen más del 5% de los activos. Ningún ETF internacional se negocia de manera más eficiente, pero el fondo es relativamente caro con 33 puntos básicos (pb), y muchos competidores cobran mucho menos.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

AUM a partir de abril de 2016: $ 30. 87 mil millones

Otra gran ex U. S. play, el Vanguard FTSE Developed Markets ETF (NYSEARCA: VEA

VEAVn FTSE DvlpMrk44.36 + 0. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene una exposición muy similar al iShares MSCI EAFE ETF. Japón y el Reino Unido encabezan el 42% de la cobertura, y Suiza, Francia, Alemania y Australia completan los seis primeros. Las diferencias materiales entre los dos incluyen Vanguard FTSE Developed Markets ETF's 0.98% costo ratio y sus 1, 800 holdings, casi el doble del tamaño de iShares MSCI EAFE ETF. El fondo anteriormente excluía las acciones canadienses, pero finalmente cambió las políticas para incorporar tendencias importantes en América del Norte. WisdomTree Europe Hedged Equity ETF

AUM a partir de abril de 2016: $ 14. 49 mil millones

El ETF con fondos de cobertura WisdomTree Europe (NYSEARCA: HEDJ

HEDJWT Euro Hdg Eq66. 59-0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es notablemente diferente de los otros en esta lista. Tiene la única cartera ponderada por dividendos entre los cinco ETF más grandes de mercados desarrollados, y cubre su cartera frente al euro para sus accionistas de EE. UU. WisdomTree Europe Hedged Equity ETF se enfoca en acciones no cíclicas, industriales y de asistencia médica, aunque varios otros sectores reclaman entre 5 y 15% de los activos. Las exposiciones más grandes del país incluyen Alemania, Francia, los Países Bajos y España. Vanguard FTSE Europe ETF

AUM a partir de abril de 2016: $ 13. 67 mil millones

Una de las inversiones más baratas y completas en el mercado europeo desarrollado, el Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEARCA: VGK

VGKVn FTSE Erp ETF58. 56-0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es esencialmente una versión específica del continente del ETF Vanguard FTSE Developed Markets. Este fondo eficiente solo cobra 0. 12% y mueve más de $ 250 millones en volumen diario promedio. Las empresas en el Reino Unido comprenden casi un tercio de todos los activos. Alemania, Francia y Suiza se apropiaron cerca del 13%, y ningún otro país tiene más del 5%. Las finanzas y la atención médica son las inclinaciones más grandes del sector. IShares MSCI Eurozone ETF: $ 12. 79B en AUM

AUM a partir de abril de 2016: $ 12. 79 mil millones

El iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU

EZUiShs MSCI Eur43. 73-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) parece inicialmente una versión mucho más costosa del ETF Vanguard FTSE Europe, pero tiene algunas diferencias importantes. La primera diferencia importante es la construcción de carteras, en la que las 235 participaciones de iShares MSCI Eurozone ETF son menos de una cuarta parte del Vanguard FTSE Europe ETF. La segunda diferencia importante es la exclusión de iShares MSCI Eurozone ETF de las empresas británicas, suizas y suecas. Francia y Alemania dominan casi dos tercios de todas las propiedades, con porciones significativas dedicadas a acciones holandesas, españolas, italianas y belgas.